Hoe belastingverlagingen de economie stimuleren

Voorstanders van belastingverlagingen beweren dat het verlagen van belastingen de economie verbetert door de uitgaven te stimuleren; degenen die zich ertegen verzetten, zeggen dat belastingverlagingen alleen de rijken helpen, omdat het kan leiden tot een vermindering van overheidsdiensten waarop mensen met een lager inkomen rekenen. Met andere woorden, er zijn twee verschillende kanten aan deze economische evenwichtsschaal.

Het belastingstelsel

Het federale belastingstelsel is afhankelijk van een aantal verschillende soorten belastingen om inkomsten te genereren. De grootste bronnen van fondsen zijn de individuele inkomstenbelasting en loonbelasting. Ongeveer 80% van de belastinginkomsten wordt via deze belastingen gegenereerd. Persoonlijke inkomstenbelastingen worden geheven tegen inkomsten, rente, dividenden en vermogenswinsten, waarbij hogere in het algemeen hogere belastingtarieven betalen, terwijl de loonbelasting een belasting is die wordt geheven tegen een vast percentage op salarissen en lonen, tot een bepaalde limiet en wordt betaald zowel door werkgever als werknemer.

Loonheffingen zijn een belangrijke bron van inkomsten voor de federale overheid geworden en zijn sneller gegroeid dan inkomstenbelastingen omdat de overheid tarieven en inkomensgrenzen heeft verhoogd. Algemeen bekend als de VAIS (de Federal Insurance Contributions Act) belasting, wordt de loonbelasting gebruikt om sociale uitkeringen, Medicare en werkloosheidsuitkeringen te betalen. (Zie Inleiding tot sociale zekerheid voor gerelateerde literatuur)

Op de derde plaats komt de vennootschapsbelasting, bestaande uit 10, 6% van de totale belastingen, gevolgd door accijnzen. Accijnzen zijn een vorm van federale omzetbelasting, geheven op diverse items zoals benzine en tabak. Ze zijn goed voor 3, 1% van de totale belastinginkomsten.

^{Via Centrum voor belastingbeleid}

Een flinke belastingdruk

De federale overheid gebruikt belastingbeleid om inkomsten te genereren en plaatst de last daar waar ze denkt dat dit het minste effect zal hebben. De "schutbladtheorie" van belastingheffing (de overtuiging dat de last van de belasting vasthoudt aan waar de overheid de belasting legt), blijkt echter vaak onjuist te zijn.

In plaats daarvan vindt belastingverschuiving plaats. Verschuivende belastingdruk beschrijft de situatie waarin de economische reactie op een belasting ertoe leidt dat prijzen en output in de economie veranderen, waardoor een deel van de last naar anderen wordt verlegd. Een voorbeeld van deze verschuiving vond plaats toen de regering in 1991 een omzetbelasting op luxe goederen plaatste, ervan uitgaande dat de rijken zich de belasting konden veroorloven en hun bestedingspatroon niet zouden veranderen. Helaas daalde de vraag naar sommige luxe artikelen (zeer elastische goederen / diensten) en hadden industrieën zoals de productie van persoonlijke vliegtuigen en de aanleg van boten te lijden, waardoor in sommige sectoren ontslagen ontstonden.

Als een belasting wordt geheven op een niet-prijsgevoelig goed of dienst - zoals sigaretten - zou dit niet leiden tot grote veranderingen zoals fabriekssluitingen en werkloosheid. Studies hebben aangetoond dat een stijging van de prijs van sigaretten met 10% de vraag slechts met 4% vermindert. De belasting op luxegoederen in 1991 was ook 10%, maar de belastinginkomsten vielen $ 97 miljoen tekort en de jachthandel zag een omzetdaling van 77%. Hoe dan ook, belastingverschuiving moet altijd worden overwogen bij het vaststellen van belastingbeleid.

Bruto nationaal product

Het bruto nationaal product (BNP), een maat voor de rijkdom van een land, wordt ook rechtstreeks beïnvloed door federale belastingen (zie ook: BBP versus BNP verklaren). Een eenvoudige manier om te zien hoe belastingen de output beïnvloeden, is door te kijken naar de totale vraagvergelijking:

GNP = C + I + G + NX

Waar:

• C = consumptie-uitgaven door particulieren
• I = investeringsuitgaven (bedrijfsuitgaven voor machines, enz.),
• G = overheidsaankopen
• NX = netto-uitvoer

Consumentenbestedingen zijn doorgaans gelijk aan tweederde van het BNP. Zoals u zou verwachten, verhoogt het verlagen van belastingen het beschikbare inkomen, waardoor de consument extra bedragen kan uitgeven, waardoor het BNP toeneemt. (Lees voor meer informatie Economische indicatoren om te weten .)

Verlaging van belastingen duwt daarom de totale vraagcurve naarmate consumenten meer goederen en diensten eisen met hun hogere besteedbare inkomsten. Belastingverlagingen aan de aanbodzijde zijn bedoeld om de kapitaalvorming te stimuleren. Indien succesvol, zullen de bezuinigingen zowel de totale vraag als het totale aanbod verschuiven omdat het prijsniveau voor een aanbod van goederen zal worden verlaagd, wat vaak leidt tot een toename van de vraag naar die goederen. (Lees Economics Basics voor meer informatie .)

Belastingverlagingen en de economie

Het is een algemene overtuiging dat verlaging van de marginale belastingtarieven de economische groei zou stimuleren. Het idee is dat lagere belastingtarieven mensen meer inkomsten na belastingen geven die kunnen worden gebruikt om meer goederen en diensten te kopen. Dit is een argument aan de vraagzijde om een ​​belastingvermindering te ondersteunen als een expansieve fiscale stimulans. Verder zouden verlaagde belastingtarieven de besparingen en investeringen kunnen stimuleren, wat de productiecapaciteit van de economie en de productiviteit zou vergroten.

Studies hebben echter aangetoond dat dit niet noodzakelijk waar is. Gegevens verzameld gedurende 25 jaar door het Bureau of Labor Statistics tonen aan dat mensen met een hoog inkomen veel minder uitgeven voor elke bespaarde belastingdollar, dan mensen met een laag inkomen - respectievelijk 86 cent versus 48 cent. Verder toonde een 65-jarige studie van de Congressional Research Service aan dat economische groei niet was gecorreleerd met veranderingen in de marginale belasting- en vermogenswinstvoet. Met andere woorden, de economische groei wordt grotendeels niet beïnvloed door de belasting die de rijken betalen. De groei zal meer aansporen als mensen met een lager inkomen een belastingverlaging krijgen.

Belastingvermogen ">

Vanwege het ideaal van billijkheid is het verlagen van belastingen nooit een eenvoudige taak. Twee verschillende concepten zijn horizontaal eigen vermogen en verticaal eigen vermogen. Horizontale billijkheid is het idee dat alle personen gelijk moeten worden belast. Een voorbeeld van horizontaal eigen vermogen is de omzetbelasting, waarbij het betaalde bedrag een percentage is van het artikel dat wordt gekocht. Het belastingtarief blijft hetzelfde, of u nu $ 1 of $ 10.000 uitgeeft. Belastingen zijn evenredig.

Een tweede concept is verticaal eigen vermogen, wat wordt vertaald als het vermogen om te betalen. Met andere woorden, degenen die het meest kunnen betalen, moeten de hogere belastingen betalen. Een voorbeeld van verticaal eigen vermogen is het federale individuele inkomstenbelastingstelsel. De inkomstenbelasting is een progressieve belasting omdat de betaalde fractie stijgt naarmate het inkomen stijgt.

De optica en emoties van een belastingverlaging

Het verlagen van belastingen wordt emotioneel omdat, in eenvoudige dollars, mensen die het meest aan belastingen betalen ook het meest profiteren. Als u de omzetbelasting met 1% verlaagt, kan een persoon die een Hyundai koopt, $ 200 besparen, terwijl een persoon die een Mercedes koopt, $ 1.000 kan besparen. Hoewel het procentuele voordeel hetzelfde is, profiteert de Mercedes-koper in eenvoudige dollar-termen meer.

Het verlagen van de inkomstenbelasting is emotioneler vanwege het progressieve karakter van de belasting. Het verlagen van belastingen met 25% op een gezin met een aangepast bruto-inkomen (AGI) van $ 60.000 bespaart hen ongeveer $ 2.042. Maar een kleinere belastingverlaging van 10% voor een gezin met een belastbaar inkomen van $ 150.000 zou hen $ 3, 333 besparen. Over de hele linie zullen bezuinigingen meer profiteren in dollars-zin, simpelweg omdat ze meer verdienen.

Een belastingbeslissing

Het verlagen van belastingen vermindert de overheidsinkomsten, althans op de korte termijn, creëert een begrotingstekort of een verhoogde staatsschuld. De natuurlijke tegenmaatregel zou zijn om te bezuinigen. Critici van belastingverlagingen zouden dan echter beweren dat de belastingverlaging de rijken ten koste van de armen helpt, omdat de diensten die waarschijnlijk zouden worden verlaagd, gunstig zijn voor de armen. Voorstanders beweren dat door geld terug te steken in de portemonnee van de consument, de uitgaven zullen stijgen, waardoor de economie groeit en de lonen stijgen. Aan het einde van de dag hangt het resultaat af van waar de bezuinigingen worden gemaakt.