Hoe te beleggen in goud: een gids voor beleggers

Van de tijd van oude beschavingen tot de moderne tijd, goud is de valuta bij uitstek van de wereld. Tegenwoordig kopen beleggers goud vooral als afdekking tegen politieke onrust en inflatie. Bovendien bevelen veel topbeleggingsadviseurs een portefeuilleverdeling in grondstoffen, inclusief goud, aan om het totale portefeuillerisico te verlagen.

We zullen veel van de mogelijkheden om te investeren in goud behandelen, inclusief goud (dwz goudstaven), beleggingsfondsen, futures, mijnbouwbedrijven en sieraden. Op enkele uitzonderingen na bieden alleen goud, futures en een handvol gespecialiseerde fondsen een directe investeringsmogelijkheid in goud. Andere investeringen halen een deel van hun waarde uit andere bronnen. (Zie voor achtergrondinformatie Betaalt het nog steeds om in goud te investeren? )

Gouden edelmetaal

Dit is misschien wel de bekendste vorm van direct goudbezit. Veel mensen denken aan goud als de grote goudstaven in Fort Knox. Goud is eigenlijk elke vorm van puur of bijna puur goud dat is gecertificeerd voor zijn gewicht en zuiverheid. Dit omvat munten, staven, etc., van elke grootte. Een serienummer wordt meestal ook vastgemaakt aan goudstaven, voor veiligheidsdoeleinden.

Hoewel zware goudstaven een indrukwekkend gezicht zijn, maakt hun grote formaat (tot 400 troy ounces) ze illiquide en daarom duur om te kopen en verkopen. Als u tenslotte één grote goudstaaf bezit ter waarde van $ 100.000 als uw volledige deelneming in goud, en vervolgens besluit om 10% te verkopen, kunt u het einde van de balk niet precies afzagen en verkopen. Anderzijds biedt edelmetaal in kleinere repen en munten veel meer liquiditeit en is het vrij gebruikelijk bij goudeigenaren.

Gouden munten

Al tientallen jaren worden grote hoeveelheden gouden munten uitgegeven door soevereine regeringen over de hele wereld. Munten worden meestal gekocht door beleggers van particuliere dealers met een premie van ongeveer 1-5% boven hun onderliggende goudwaarde.

De voordelen van gouden munten zijn:

• Hun prijzen zijn gemakkelijk verkrijgbaar in wereldwijde financiële publicaties.
• Gouden munten worden vaak geslagen in kleinere maten (een ons of minder), waardoor ze een handiger manier zijn om in goud te beleggen dan de grotere staven.
• Gerenommeerde dealers zijn te vinden met minimaal zoeken en bevinden zich in veel grote steden.

Let op : Oudere, zeldzame gouden munten hebben een zogenaamde numismatische of 'verzamelaar'-waarde die de onderliggende waarde van het goud overstijgt. Om strikt in goud te beleggen, concentreer je je op wijd verspreide munten en laat je de zeldzame munten over aan verzamelaars.

Sommige van de wijd verspreide gouden munten zijn de Zuid-Afrikaanse krugerrand, de Amerikaanse adelaar en het Canadese esdoornblad.

De belangrijkste problemen met goud zijn dat de opslag- en verzekeringskosten en de relatief grote markup van de dealer beide het winstpotentieel belemmeren. Het kopen van goud is ook een directe investering in de waarde van goud, en elke dollarverandering in de goudprijs zal de waarde van iemands bezit proportioneel veranderen. Andere goudinvesteringen, zoals beleggingsfondsen, kunnen in kleinere dollarbedragen worden gedaan dan edelmetaal en hebben mogelijk ook niet zoveel directe prijsblootstelling als edelmetaal.

Gouden ETF's en beleggingsfondsen

Een alternatief voor een directe aankoop van goud is om te beleggen in een van de op goud gebaseerde exchange traded funds (ETF's). Elk aandeel van deze gespecialiseerde instrumenten vertegenwoordigt een vaste hoeveelheid goud, zoals een tiende van een ons. Deze fondsen kunnen worden gekocht of verkocht, net als aandelen, in elke brokerage- of IRA-account. Deze methode is daarom eenvoudiger en kosteneffectiever dan het bezit van repen of munten rechtstreeks, vooral voor kleine beleggers, omdat de minimale investering alleen de prijs van een enkel aandeel van de ETF is. De jaarlijkse kostenratio's van deze fondsen zijn vaak minder dan 0, 5%, veel minder dan de vergoedingen en kosten voor veel andere beleggingen, waaronder de meeste beleggingsfondsen.

Veel beleggingsfondsen bezitten goud en goudbedrijven als onderdeel van hun normale portefeuilles, maar beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat slechts een paar beleggingsfondsen zich uitsluitend richten op beleggen in goud; de meeste bezitten een aantal andere grondstoffen. De belangrijkste voordelen van de op goud gerichte beleggingsfondsen zijn:

• Lage kosten en lage minimale investering vereist
• Diversificatie tussen verschillende bedrijven
• Gebruiksgemak op een effectenrekening of een IRA
• Geen individueel bedrijfsonderzoek nodig.

Sommige fondsen beleggen in de indexen van mijnbouwbedrijven, andere zijn direct gekoppeld aan goudprijzen, terwijl weer andere actief worden beheerd. Lees hun prospectussen voor meer informatie. Traditionele beleggingsfondsen worden meestal actief beheerd, terwijl ETF's zich houden aan een passieve index-trackingstrategie en daarom lagere kostenratio's hebben. Voor de gemiddelde goudbelegger zijn beleggingsfondsen en ETF's nu echter over het algemeen de gemakkelijkste en veiligste manier om in goud te beleggen.

Gouden futures en opties

Futures zijn contracten om een ​​bepaald bedrag van een item, in dit geval goud, op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of verkopen. Futures worden verhandeld in contracten, geen aandelen, en vertegenwoordigen een vooraf bepaalde hoeveelheid goud. Aangezien dit bedrag groot kan zijn (bijvoorbeeld 100 troy ounces x $ 1.000 / ounce = $ 100.000), zijn futures geschikter voor ervaren beleggers. Mensen gebruiken vaak futures omdat de commissies erg laag zijn en de margevereisten veel lager zijn dan bij traditionele beleggingen in aandelen. Sommige contracten worden afgewikkeld in dollars, terwijl andere worden afgewikkeld in goud, dus beleggers moeten op de contractspecificaties letten om te voorkomen dat ze op de afwikkelingsdatum 100 gram goud moeten afnemen. (Lees hier meer over Goud- en zilverfuturescontracten verhandelen .)

Opties op futures zijn een alternatief voor het kopen van een futures-contract. Deze geven de eigenaar van de optie het recht om het futurescontract binnen een bepaald tijdsbestek te kopen tegen een vooraf ingestelde prijs. Een voordeel van een optie is dat deze zowel uw oorspronkelijke investering als de verliezen beperkt tot de betaalde prijs. Een futures-contract gekocht op marge kan meer kapitaal vergen dan oorspronkelijk belegd als de verliezen snel oplopen. Anders dan bij een futures-investering, die is gebaseerd op de huidige waarde van goud, is het nadeel van een optie dat de belegger een premie moet betalen op de onderliggende waarde van het goud om de optie te bezitten. Vanwege het volatiele karakter van futures en opties zijn ze mogelijk niet geschikt voor veel beleggers. Toch blijven futures de goedkoopste (commissies + rentelasten) manier om goud te kopen of verkopen bij het beleggen van grote bedragen.

Goudmijnbedrijven

Bedrijven die gespecialiseerd zijn in mijnbouw en raffinage zullen ook profiteren van een stijgende goudprijs. Investeren in dit soort bedrijven kan een effectieve manier zijn om te profiteren van goud en kan ook een lager risico inhouden dan andere beleggingsmethoden.

De grootste goudmijnbedrijven beschikken over uitgebreide wereldwijde activiteiten; daarom spelen bedrijfsfactoren die veel andere grote bedrijven gemeen hebben, een rol bij het succes van een dergelijke investering. Als gevolg hiervan kunnen deze bedrijven nog steeds winst tonen in tijden van vlakke of dalende goudprijzen. Een manier waarop ze dit doen is door zich in te dekken tegen een daling van de goudprijzen als een normaal onderdeel van hun bedrijf. Sommigen doen dit en anderen niet. Toch kunnen goudmijnbedrijven een veiligere manier bieden om in goud te beleggen dan via direct eigendom van edelmetaal. Tegelijkertijd vereist het onderzoek naar en de selectie van individuele bedrijven de nodige zorgvuldigheid bij de belegger. Omdat dit een tijdrovende onderneming is, is het voor veel beleggers mogelijk niet haalbaar.

Gouden juwelen

Het grootste deel van de wereldwijde goudproductie wordt gebruikt om sieraden te maken. Nu de wereldbevolking en rijkdom jaarlijks groeit, zou de vraag naar goud dat wordt gebruikt bij de productie van sieraden in de loop van de tijd moeten toenemen. Aan de andere kant blijken kopers van gouden sieraden enigszins prijsgevoelig te zijn en minder te kopen als de prijs snel stijgt.

Het kopen van sieraden tegen kleinhandelsprijzen brengt een aanzienlijke verhoging met zich mee - tot 400% boven de onderliggende waarde van het goud. Betere sieraden koopjes zijn te vinden op landgoedverkopen en veilingen. Het voordeel van het kopen van sieraden op deze manier is dat er geen retail markup is; het nadeel is de tijd die wordt besteed aan het zoeken naar waardevolle stukken. Juwelenbezit biedt echter de meest plezierige manier om goud te bezitten, zelfs als dit vanuit investeringsstandpunt niet het meest winstgevend is. Als kunstvorm zijn gouden sieraden mooi. Als investering is het middelmatig - tenzij u de juwelier bent.

Het komt neer op

Grotere beleggers die directe blootstelling aan de goudprijs willen hebben, kunnen er de voorkeur aan geven rechtstreeks in goud te beleggen via edelmetaal. Er is ook een zekere mate van comfort bij het bezitten van een fysiek bezit in plaats van gewoon een stuk papier. Het nadeel is de lichte premie voor de waarde van goud die bij de eerste aankoop is betaald, evenals de opslagkosten.

Voor beleggers die wat agressiever zijn, zullen futures en opties zeker lukken. Maar, koper, let op: deze investeringen zijn derivaten van de goudprijs en kunnen scherpe bewegingen op en neer zien, vooral wanneer ze op marge worden gedaan. Aan de andere kant zijn futures waarschijnlijk de meest efficiënte manier om in goud te beleggen, behalve dat contracten periodiek moeten worden verlengd als ze aflopen.

Het idee dat sieraden een investering zijn, is legendarisch, maar naïef. Er is een te grote spreiding tussen de prijs van de meeste sieraden en de goudwaarde ervan om als een echte investering te worden beschouwd. In plaats daarvan zou de gemiddelde goudbelegger rekening moeten houden met goudgerichte beleggingsfondsen en ETF's, omdat deze effecten over het algemeen de gemakkelijkste en veiligste manier zijn om in goud te beleggen.