Vanguard Total Stock Market Index Fund versus Vanguard 500 Index Fund

Twee van de populairste producten van de beleggingsmaatschappij Vanguard zijn het Vanguard Total Stock Market Index Fund en het Vanguard 500 Index Fund. Hoewel beide kunnen fungeren als geschikte kernbelangen in een aandelenportefeuille, volgen de beleggingsfondsen met dezelfde klank verschillende beleggingsstrategieën. Zoals de naam al aangeeft, biedt het Total Stock Market Index Fund blootstelling aan de gehele Amerikaanse aandelenmarkt, zoals vertegenwoordigd door het Center for Research in Securities Prices (CRSP) US Total Market Index van meer dan 3.550 aandelen, terwijl het 500 Index Fund alleen exposure biedt tot 500 van de grootste Amerikaanse bedrijven, vergelijkbaar met de S&P 500-index.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Het Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) biedt een gediversifieerde blootstelling aan small-, mid- en large-cap groei- en waardeaandelen, verhandeld op de Nasdaq en New York Stock Exchange (NYSE).

Het beleggingsfonds werd opgericht op 26 april 1992 en heeft sinds de oprichting (op 30 april 2019) een gemiddeld jaarlijks rendement van 9, 74% behaald. De Admiral Shares van het fonds - de enige die momenteel beschikbaar zijn voor nieuwe beleggers - hebben sinds hun oprichting op 13 november 2000 jaarlijks 6, 87% geretourneerd. Dit rendement is vrijwel identiek aan dat van de benchmark van het fonds, de CRSP US Total Market Index. Het fonds hanteert een representatieve steekproefbenadering om de gehele index en zijn belangrijkste kenmerken te benaderen.

Op 30 april 2019 bezat het fonds 3.607 aandelen en beheerde het een nettovermogen van $ 804, 6 miljard. Bedrijven in technologie, financiën, industrie, gezondheidszorg en consumentenservices vormen het grootste bedrijf. VTSAX rekent een extreem lage kostenratio van 0, 04% en vereist een minimale investering van $ 3.000.

Zowel de Vanguard Total Stock Market Index als de Vanguard 500 Index beleggingsfondsen zijn ook beschikbaar als exchange-traded funds (ETF's).

Vanguard 500 Index Fund

Het eerste indexfonds voor individuele beleggers, volgens het bedrijf, biedt het Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) blootstelling aan een deelverzameling van de gehele Amerikaanse aandelenmarkt - met name de Standard & Poor's 500-index, waarvan de componentbedrijven ongeveer drie- vierde van de waarde van de Amerikaanse aandelenmarkt. Het Vanguard 500 Index Fund probeert zijn referentie-index te repliceren door zijn totale nettovermogen te beleggen in de aandelen die de index vormen en elke component te houden met ongeveer hetzelfde gewicht als de index. Op deze manier wijkt het fonds nauwelijks af van de S&P, die het is nagebootst.

Het fonds werd uitgegeven op 31 augustus 1976; vanaf 30 april 2019 heeft het een gemiddeld jaarlijks rendement van 11, 07% gegenereerd. De Admiral Shares van het fonds - de enige die momenteel beschikbaar zijn voor nieuwe beleggers - hebben sinds hun oprichting op 13 november 2000 jaarlijks 6, 37% geretourneerd, slechts iets minder dan de S&P 500.

Het Vanguard 500 Index Fund heeft een totale nettoactiva van $ 479, 7 miljard en bezit, ondanks zijn naam, 508 aandelen. Net als zijn zusterfonds, berekent VFIAX een kostenratio van 0, 04% en vereist een minimale investering van $ 3.000.

Belangrijkste leerpunten

• Hoewel beide breedgebaseerde beleggingsfondsen zijn, hebben het Vanguard Total Stock Market Index Fund en het Vanguard 500 Index Fund verschillende beleggingsdoelstellingen.
• Het Vanguard Total Stock Market Index Fund belegt in de gehele Amerikaanse aandelenmarkt.
• Het Vanguard 500 Index Fund belegt uitsluitend in de 500 grootste Amerikaanse bedrijven.
• Het Vanguard Total Stock Market Index Fund zou alle aandelenbelangen van een portefeuille kunnen vertegenwoordigen, terwijl het Vanguard 500 Index Fund idealiter gecompenseerd moet worden door agressieve groeiaandelen.

Belangrijkste verschillen

In vergelijking met het Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares) heeft het Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) historisch gezien een iets lagere volatiliteit en rendement ervaren. De Sharpe-ratio's (de meest gebruikte methode voor het berekenen van het voor risico gecorrigeerde rendement) zijn echter vrijwel identiek, wat aangeeft dat beleggers in beide fondsen vergelijkbare rendementen hadden op een voor risico gecorrigeerde basis.

Het Vanguard Total Stock Market Index Fund is het meest geschikt voor gematigde tot zeer risicotolerante beleggers die een lage blootstelling aan de Amerikaanse aandelenmarkt willen. Bovendien zou het kunnen functioneren als een enkel binnenlands aandelenfonds in een portefeuille.

Ondertussen is het Vanguard 500 Index Fund geschikt als kernaandeel voor beleggers met een beleggingshorizon op lange termijn en een voorkeur voor het lagere risico van de large-cap aandelenmarkt. Omdat het zich concentreert op meer conservatieve, large-capaandelen, kan het fonds het beste werken in een gediversifieerde portefeuille die blootstelling aan andere soorten aandelen voor groei bevat.