Hoe studentleningen te consolideren

Voelt u zich zwaar belast door de schulden van studentenleningen? Als dit het geval is, kunt u overwegen uw leningen te consolideren of te herfinancieren om uw maandelijkse betalingen te verlagen. In veel gevallen kan dat een slimme financiële stap zijn. Maar voordat u de beslissing neemt om te consolideren of te herfinancieren, loont het om de voor- en nadelen van dichtbij te bekijken.

Belangrijkste leerpunten

• Consolidering of herfinanciering van hoogrentende particuliere studieleningen in een enkele lening bij een andere particuliere geldschieter kan uw maandelijkse betalingen verlagen.
• Als je federale studieleningen hebt, is een betere optie om ze te consolideren via het Direct Loan Program van de overheid.
• Als u federale leningen samenvoegt in een particuliere lening, verliest u enkele van de speciale voordelen die federale leningen te bieden hebben.

Hoe werkt consolidatie van studentenleningen?

Er zijn twee basismanieren om uw studieleningen te consolideren - via een particuliere geldschieter of via de federale overheid. Alleen federale leningen komen in aanmerking voor federale consolidatie.

In het geval van een consolidatie van particuliere studieleningen (vaak een herfinanciering genoemd), betaalt een particuliere geldschieter, zoals een bank, uw particuliere of federale studieleningen af ​​en verstrekt u een nieuwe lening tegen een nieuw tarief en met een nieuw aflossingsschema . Herfinanciering is het meest zinvol als u particuliere leningen met een hoge rente hebt en met de nieuwe lening een aanzienlijk lager tarief of betere voorwaarden kunt krijgen.

Met federale studieleningen heb je echter een andere - en vaak betere - optie. Dat is om ze te combineren tot een nieuwe directe consolidatielening, via het Federal Direct Loan Program. Uw nieuwe rentevoet is het gewogen gemiddelde van uw vorige leningen en u blijft in aanmerking voor enkele speciale kenmerken van federale leningen, zoals we later zullen uitleggen.

Hoewel u geen privéleningen kunt consolideren in een federale lening, kunt u, als u zowel particuliere als federale leningen hebt, de privéleningen consolideren met een privéfinancier en de federale leningen consolideren via het overheidsprogramma.

Hier is een blik op de belangrijkste voors en tegens voor zowel particuliere als federale leningconsolidaties.

Voors en tegens van Student Loan Consolidation

Pros

• Lagere maandelijkse betalingen

• U kunt een co-ondertekenaar van de lening vrijgeven

• U hoeft minder maandelijkse betalingen te doen

• Terugbetalingsvoorwaarden kunnen flexibel zijn

Cons

• Je zou op de lange termijn meer kunnen betalen

• U kunt de voordelen van een federale lening verliezen

• Bestaande respijtperioden kunnen verdwijnen

Pro: Lagere maandelijkse betalingen

Een consolidatie van privéleningen kan uw maandelijkse leningbetalingen op twee manieren helpen verminderen. Ten eerste kan de geherfinancierde lening een betere rentevoet hebben, wat niet alleen betekent lagere betalingen, maar u ook geld kunt besparen gedurende de looptijd van de lening. Veel afgestudeerden vinden ook dat ze betere rentetarieven kunnen krijgen omdat hun credit scores zijn verbeterd sinds ze voor het eerst een lening aanvroegen.

Een andere manier waarop een particuliere consolidatie of herfinanciering uw maandelijkse betalingen kan verminderen, is door de lengte van uw lening te verlengen. Als u bijvoorbeeld een 10-jarige studielening herfinanciert in een 20-jarige lening, ziet u een drastische verlaging van uw maandelijkse betalingen. Maar aanmelden voor een langere lening komt ook met een groot voorbehoud, zoals we in de volgende Con uitleggen.

In het geval van een federale leningconsolidatie, kunt u mogelijk uw maandelijkse betalingen verlagen als u in aanmerking komt voor een van de op inkomsten gebaseerde aflossingsplannen van de overheid. Deze plannen stellen uw maandelijkse betalingen in op basis van hoeveel u verdient of hoeveel u zich kunt veroorloven om te betalen.

Minpunt: je zou op de lange duur meer kunnen betalen

Hoewel een lening op langere termijn lagere maandelijkse betalingen kan betekenen, kunt u tijdens de looptijd van de lening tienduizenden dollars meer betalen vanwege de oplopende rente.

Pro: u kunt een Cosigner van de lening losmaken

Een ander voordeel van het herfinancieren van uw privéleningen is dat u mogelijk in aanmerking komt om zelf voor de lening te tekenen. Het laten vallen van een cosigner, die meestal een ouder of een ander naast familielid is, haalt ze niet alleen van de haak voor uw schuld, kopen het kan hun credit score verhogen en hen toegang geven tot nieuwe kredietlijnen als dat nodig is. Federale leningen hebben doorgaans geen betrekking op co-signeers.

Con: U kunt de voordelen van een federale lening verliezen

Als u een federale studielening consolideert met een particuliere geldschieter, verliest u de optie om u aan te melden voor een op inkomsten gebaseerd aflossingsplan. U komt ook niet langer in aanmerking voor de federale lening vergeving en annuleringsprogramma's. Dit zijn belangrijke redenen om uw federale leningen alleen via het federale programma te consolideren.

Als je studielening nog steeds binnen de respijtperiode valt, wacht dan totdat die eindigt voordat je het herfinanciert.

Pro: u zult minder maandelijkse betalingen moeten doen

Het bijhouden van meerdere betalingen voor studieleningen, bovenop al uw andere rekeningen, kan een gedoe zijn. Consolideren vermindert uw rekeningen voor studieleningen tot slechts één (of twee, als u uw privé- en federale leningen afzonderlijk consolideert, zoals raadzaam is). Veel particuliere geldschieters bieden zelfs een iets lagere rente als u zich inschrijft voor een automatisch betalingsplan. Met deze optie bespaart u elke maand een kleine hoeveelheid geld en voorkomt u dat u ooit een betaling vergeet.

Con: Eventuele bestaande gratieperioden kunnen verdwijnen

Zodra u een geherfinancierde lening bij een particuliere geldschieter afsluit, moet u beginnen deze terug te betalen. Met veel studieleningen kun je betalingen uitstellen terwijl je nog op school zit of als je bent afgestudeerd. Als uw huidige lening zich nog steeds binnen de respijtperiode bevindt, wacht u tot die periode eindigt voordat u het herfinancieringsproces start.

Pro: Terugbetalingsvoorwaarden kunnen flexibel zijn

Wanneer u uw leningen consolideert met een particuliere geldschieter, kunt u kiezen hoe lang u wilt dat de lening meegaat en of deze een vast of variabel tarief heeft. Het kiezen van een variabele rente kan riskanter zijn omdat de tarieven op elk moment kunnen stijgen, maar het kan u ook een lagere rente geven om mee te beginnen. Federale consolidatieleningen hebben een vaste rentevoet.

Hoe studentleningen te consolideren

Je kunt je studieleningen consolideren via vele financiële instellingen, waaronder je lokale bank of kredietunie, evenals geldschieters die gespecialiseerd zijn in dit soort leningen. Onder de bekende namen in het veld zijn Earnest, LendKey en SoFi.

U vindt meer informatie over de stappen voor het consolideren van uw federale leningen op de website van Federal Student Aid.