Hoe een 401 (k) naar een Roth 401 (k) te converteren

Als u ijverig hebt gespaard voor pensionering via het 401 (k) -plan van uw werkgever, kunt u die besparingen mogelijk omzetten in een Roth 401 (k) en een aantal extra belastingvoordelen behalen.

Belangrijkste leerpunten

• Veel bedrijven hebben een Roth-optie toegevoegd aan hun 401 (k) -plannen.
• Traditionele 401 (k) s en Roth 401 (k) s worden anders belast.
• Als u converteert naar een Roth 401 (k), bent u nu belasting verschuldigd over het geld, maar geniet u later van belastingvrije opnames.

Hoe te converteren naar een Roth 401 (k)

Hier is een algemeen overzicht van het proces van het converteren van uw traditionele 401 (k) naar een Roth 401 (k):

1. Neem contact op met uw werkgever of planbeheerder om te zien of omzetten zelfs een optie is.
2. Bereken de belasting van het converteren.
3. Maak voldoende geld vrij van buiten uw pensioenaccount om te dekken wat u verschuldigd bent wanneer u uw belastingen indient.
4. Vertel uw werkgever of planbeheerder dat u klaar bent om de conversie te maken.
5. Het proces vanaf hier kan van bedrijf tot bedrijf verschillen, maar de planbeheerder moet u de nodige formulieren kunnen verstrekken.

Niet elk bedrijf staat werknemers toe om een ​​bestaande 401 (k) balans om te zetten in een Roth 401 (k). Als u niet kunt converteren, kunt u overwegen uw toekomstige 401 (k) -bijdragen aan een Roth-account te doen in plaats van een traditioneel account. U mag beide typen hebben.

Zoals gezegd, bent u inkomstenbelasting verschuldigd over het bedrag dat u converteert. Dus nadat u de belastingkosten van het omrekenen hebt berekend, moet u uitzoeken hoe u voldoende contant geld kunt reserveren - van buiten uw pensioenrekening - om het te dekken. Vergeet niet dat u tot de datum waarop u uw belastingaangifte indient, de rekening kunt betalen. Als u bijvoorbeeld in januari converteert, hebt u tot april van het volgende jaar om het geld te sparen.

Beroof uw pensioenrekening niet om de belastingrekening te betalen voor het omzetten. Probeer ervoor te sparen of vind het geld ergens anders.

Moet u converteren naar een Roth 401 (k)?

Als uw bedrijf conversies naar een Roth 401 (k) toestaat, wilt u twee factoren overwegen voordat u een beslissing neemt:

1. Denkt u dat u zich tijdens uw pensioen in een hogere belastingschijf bevindt dan nu? Als dat zo is, kan dat een goede reden zijn om over te schakelen naar de Roth. U betaalt nu belastingen tegen een lager belastingtarief en geniet later van belastingvrije inkomsten wanneer uw belastingtarief hoger is.
2. Heeft u contant geld om belasting te betalen over de conversie? U bent inkomstenbelasting verschuldigd over het geld dat u converteert. Als u bijvoorbeeld $ 100.000 verplaatst naar een Roth 401 (k) en u bevindt zich in de belastingschijf van 22%, bent u $ 22.000 aan belastingen verschuldigd. Zorg ervoor dat u het geld elders hebt om de belastingrekening te dekken, in plaats van geld van uw 401 (k) te gebruiken om het te betalen. Anders mis je jarenlange bereidingen. En dat kan u veel meer dan $ 22.000 kosten.

Traditionele 401 (k) s versus Roth 401 (k) s

Door de werkgever gesponsorde 401 (k) -plannen zijn een eenvoudig, automatisch hulpmiddel voor het opbouwen van een veilig pensioen. Veel werkgevers bieden nu twee soorten 401 (k) s: de traditionele, uitgestelde belastingversie en de nieuwere Roth 401 (k).

Van alle pensioenrekeningen die beschikbaar zijn voor de meeste beleggers, zoals 401 (k) en 403 (b) plannen, traditionele IRA's en Roth IRA's, kunt u met de traditionele 401 (k) het meeste geld bijdragen en het grootste belastingvoordeel krijgen weg. Voor 2019 zijn de contributielimieten $ 19.000 als je jonger bent dan 50. Als je 50 of ouder bent, kun je een extra inhaalbijdrage van $ 6.000 toevoegen, voor een totaal van $ 25.000.

Bovendien zullen veel werkgevers overeenkomen met een deel of al het geld dat u bijdraagt.

Een Roth 401 (k) biedt hetzelfde gemak als een traditionele 401 (k), samen met veel van de voordelen van een Roth IRA. En in tegenstelling tot een Roth IRA, zijn er geen inkomenslimieten voor deelname aan een Roth 401 (k). Dus als uw inkomen te hoog is voor een Roth IRA, kunt u mogelijk nog steeds de 401 (k) -versie hebben. De contributielimieten voor een Roth 401 (k) zijn dezelfde als die voor een traditionele 401 (k): $ 19.000 of $ 25.000, afhankelijk van uw leeftijd.

Het grootste verschil tussen een traditionele 401 (k) en een Roth 401 (k) is wanneer u een belastingvoordeel krijgt. Met een traditionele 401 (k) kunt u uw bijdragen aftrekken, waardoor uw belastbare inkomen voor dat jaar wordt verlaagd. Met een Roth 401 (k) krijgt u geen belastingvoordeel vooraf, maar uw opnames zijn belastingvrij. Als je eenmaal geld in een Roth hebt gestopt, ben je klaar met het betalen van belastingen.