Ontario Securities Commission (OSC)
De Ontario Securities Commission (OSC) is de grootste effectenregelgever in Canada en handhaaft de effectenwetgeving in de provincie Ontario. Als krooncorporatie is de OSC verantwoording verschuldigd aan de provinciale overheid van Ontario.
Inzicht in de Ontario Securities Commission (OSC)
De Ontario Securities Commission (OSC) regelt uitwisselingen, alternatieve handelssystemen (ATS) en notering en handelsrapportagesystemen (QTRS) in de provincie Ontario. Zoals vrijwel alle effectenregelgevers, werkt de OSC aan het handhaven van de marktintegriteit en het beleggersvertrouwen door het handhaven van effectenwetten. Specifiek handhaaft de OSC de Securities Act en de Commodity Futures Act, beide van Ontario.
De OSC ontwikkelt effectenregels door overleg te plegen met het Canadese publiek, adviescomités en internationale organisaties. De commissie is bevoegd om een reeks acties te ondernemen om naleving van de effectenwetgeving van Ontario af te dwingen. Het kan een handelsorder staken, de aanpassing en het opnieuw archiveren van jaarrekeningen bestellen en voorwaarden toevoegen aan een registratie. Het kan ook, na een handhavingsprocedure, sancties en zelfs boetes opleggen, maar schadevergoeding voor bedrogen investeerders valt niet binnen haar bereik.
De Ontario Securities Commission en SRO's
De OSC erkent momenteel twee zelfregulerende organisaties (SRO), de Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC) en de Mutual Fund Dealers Association (MFDA). De drie organisaties verdelen de nalevingscontroletaken. De OSC beoordeelt adviseurs, vrijgestelde marktdealers, beursplandealers en fondsbeheerders. Het IIROC beoordeelt beleggingsdealers en handelaren in futurescommissies. De MFDA beoordeelt beleggingsfondsen. Deze toezichthoudende instanties kunnen een onderneming aan een nalevingsonderzoek onderwerpen op basis van klachten, als onderdeel van een brede reeks of willekeurig.
Beperkingen van de Ontario Securities Commission
Hoewel het mandaat van OSC om “eerlijke en efficiënte markten te bevorderen” vrij breed lijkt, zijn er beperkingen aan zijn vermogen om te reguleren in juridisch grijze gebieden. In 2017 werden de Canadese markten bijvoorbeeld verstoord door illegale korte en verstoorde campagnes, waarin short verkopers valse informatie verspreiden om de prijs van het aandeel dat ze shorten te verlagen. Toen investeerders eisten dat de OSC actie ondernam, legde de commissie uit dat het vaak weinig kan zonder specifiek bewijs van opzettelijk frauduleuze verklaringen. Dat kan moeilijk te vinden zijn en in sommige gevallen zijn verkopers aan het rammelen op markten zonder op valse informatie te vertrouwen. Ze identificeren eenvoudig een bedrijf waarvan ze denken dat het overgewaardeerd is en kortsluiten het terwijl ze actief campagne voeren om de prijs te laten dalen. Hoewel de OSC en IIROC bepaalde tools hebben om de short selling van een aandeel te dempen, zijn ze meestal vies van het gebruik ervan, bang dat hun interferentie meer storend kan zijn dan de korte campagne.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.