Hoe verschillen de resultatenrekening en balans?

Bedrijven produceren een reeks financiële overzichten die hun bedrijfsactiviteiten en winstgevendheid voor elke boekhoudperiode weerspiegelen. De drie belangrijkste financiële overzichten zijn de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht. Het kasstroomoverzicht laat zien hoe goed een bedrijf haar contanten beheert om haar activiteiten en eventuele uitbreidingsinspanningen te financieren. In dit artikel zullen we de verschillen tussen de balans en de resultatenrekening onderzoeken.

Balans

De balans toont de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf. Het totale vermogen moet gelijk zijn aan het totaal van de verplichtingen en het eigen vermogen. De balans laat zien hoe een bedrijf zijn activa in gebruik neemt en hoe deze activa worden gefinancierd zoals vermeld in de passiva. Het eigen vermogen is het verschil tussen activa en passiva of het geld dat overblijft voor aandeelhouders als alle schulden werden afgelost. Beleggers en crediteuren analyseren de balans om te zien hoe het management van een bedrijf haar middelen inzet.

Om de belangrijkste gebieden van de balans het beste te analyseren en wat zij ons als beleggers vertellen, zullen we een voorbeeld bekijken.

Apple Inc. (AAPL)

Hieronder staat de balans van Apple, aan het einde van het fiscale jaar 2017, uit hun jaarlijkse 10K-overzicht.

Huidige activa

Het bovenste gedeelte bevat de vlottende activa, dit zijn kortlopende activa die doorgaans binnen een jaar worden opgebruikt.

• De totale vlottende activa bedroegen $ 128, 6 miljard voor het einde van hun boekjaar (blauw gemarkeerd).
• Cash bedroeg meer dan $ 20 miljard.
• Verhandelbare effecten zijn kortetermijnbeleggingen met een totale waarde van $ 54 miljard.
• Debiteuren, in totaal $ 17, 8 miljard, is geld dat Apple verschuldigd is voor de verkoop van hun producten en diensten. Een vordering kan binnen 30, 60 of zelfs 90 dagen verschuldigd zijn, afhankelijk van de voorwaarden van de overeenkomst. Beleggers willen dat hun vorderingen in de loop van de tijd toenemen, omdat dit duidt op een toename van de omzet. We willen echter geen ouder wordende vorderingen zien.
• Voorraden van $ 4, 8 miljard kunnen grondstoffen of benodigdheden zijn die worden gebruikt bij het maken van hun producten of afgewerkte goederen die wachten om te worden verkocht of verzonden.

Activa op lange termijn

Volgende op de balans zijn de langetermijnactiva, zoals:

• De langetermijninvesteringen bedroegen $ 194, 7 miljard
• Materiële vaste activa bedroegen in totaal $ 33, 7 miljard en worden vaste activa genoemd omdat ze niet binnen een jaar worden verbruikt en worden gebruikt om op lange termijn inkomsten voor het bedrijf te genereren.
• Andere activa en immateriële activa, waaronder handelsmerken en intellectueel kapitaal, ronden het activabestand af.
• De totale activa voor Apple waren $ 375 miljard voor het einde van hun fiscale jaar in 2017.

Huidige verplichtingen

Kortlopende verplichtingen zijn kortlopende verplichtingen voor Apple die binnen een jaar opeisbaar zijn en omvatten:

• De kortlopende schulden bedroegen $ 100 miljard (paars gemarkeerd).
• De te betalen rekeningen bedroegen $ 49 miljard en zijn kortlopende schulden die Apple aan zijn leveranciers verschuldigd is.
• Opgelopen kosten van $ 25, 7 miljard zijn uitgaven die nog moeten worden betaald, maar die een hoge waarschijnlijkheid hebben om te worden betaald.

Langlopende schulden

Niet alle langlopende verplichtingen zijn uitgesplitst voor Apple, maar ze omvatten meestal:

• Schuld inclusief langlopende schulden en bankschulden, die voor Apple 97 miljard dollar bedroegen
• Huur, belastingen, nutsvoorzieningen
• Lonen verschuldigd
• Uit te keren dividenden

Eigen vermogen

• De ingehouden winst voor Apple was $ 98 miljard en is het geld dat niet als dividend wordt uitgekeerd, maar door het bedrijf wordt aangehouden om opnieuw in zijn bedrijf te investeren of schulden af ​​te lossen.
• Het eigen vermogen is gelijk aan het totale vermogen van een onderneming minus de totale verplichtingen en is nuttig bij het berekenen van de financiële gezondheid van een onderneming. Het eigen vermogen vertegenwoordigt de netto waarde of het vermogen van een bedrijf, dat voor Apple $ 134 miljard bedroeg. Het eigen vermogen is het geld dat overblijft na aflossing van alle verplichtingen zoals schulden in geval van liquidatie en zou het bedrag zijn dat aan de aandeelhouders wordt teruggegeven.

Winst-en verliesrekening

De winst-en-verliesrekening, vaak de winst- en verliesrekening genoemd, toont de opbrengsten, kosten en uitgaven over een periode die doorgaans een fiscaal kwartaal of een fiscaal jaar is. De winst- en verliesrekening biedt beleggers de mogelijkheid of een bedrijf winst of verlies genereert voor de periode. Ook biedt de winst- en verliesrekening waardevolle informatie over omzet, omzet en uitgaven voor het bedrijf.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Hieronder staat de winst-en-verliesrekening, aan het einde van het boekjaar 2017, uit de jaarlijkse 10K-jaarrekening van JC Penney.

Het bovenste gedeelte bevat de totale omzet of omzet voor de periode.

• De netto-omzet, ook wel omzet genoemd, was $ 12, 5 miljard voor 2017. Opbrengsten en verkopen worden als de bovenste regel voor een bedrijf beschouwd, omdat ze zich bovenaan de winst-en-verliesrekening bevinden.
• De kosten van verkochte goederen waren $ 8, 1 miljard en vertegenwoordigen de kosten van het produceren van goederen en diensten tijdens de periode. COGS zijn directe kosten en zijn alleen de kosten die bij het productieproces betrokken zijn.
• Verkoop-, algemene en administratieve kosten zijn de andere uitgaven die niet rechtstreeks bij de productie zijn betrokken. Voor JC Penney bedroeg de SG&A $ 3, 4 miljard.
• De totale kosten of uitgaven bedroegen $ 12, 39 miljard voor het jaar.
• Het bedrijfsresultaat bedroeg $ 116 miljoen na aftrek van de totale kosten van de totale inkomsten.
• De netto rentelasten van $ 325 miljoen vertegenwoordigen de kosten van schuldendienst en zetten JC Penney voor dit jaar in het rood.
• Het nettoresultaat voor het jaar was een verlies van 116 miljoen. Het nettoresultaat wordt vaak het nettoresultaat of de onderste regel genoemd, omdat dit het definitieve nummer is en zich onderaan de winst-en-verliesrekening bevindt.

JC Penney is een goed voorbeeld van het belang om naar het volledige financiële plaatje te kijken. Hoewel een omzet van $ 12, 5 miljard aan de oppervlakte een indrukwekkend aantal lijkt te zijn, leed het bedrijf bij het berekenen van de kosten van het aangaan van schulden een verlies voor het jaar. Het is vermeldenswaard dat het vergelijken van de financiële gegevens van elk bedrijf het beste werkt in vergelijking met meerdere periodes en met bedrijven binnen dezelfde branche.

Takeaways

De balans geeft weer wat een bedrijf bezit (activa) en schulden (verplichtingen), evenals langetermijninvesteringen. Beleggers onderzoeken de balans op indicaties van hoe effectief het management van een bedrijf zijn schulden en activa gebruikt om uiteindelijk inkomsten te genereren die worden overgedragen naar de winst- en verliesrekening.

De winst-en-verliesrekening geeft de financiële gezondheid van een bedrijf weer of een bedrijf winstgevend is of niet. Zowel de inkomsten als de uitgaven worden nauwlettend gevolgd, omdat ze cruciaal zijn voor het management om de omzet te laten groeien en tegelijkertijd de kosten onder controle te houden. De omzet van een bedrijf kan bijvoorbeeld groeien, maar als de kosten sneller stijgen dan de omzet, kan het bedrijf uiteindelijk verlies lijden. Doorgaans besteden beleggers en analisten aandacht aan het operationele gedeelte van de winst- en verliesrekening om te meten hoe efficiënt het management de onderneming beheert.

Het is echter veilig om te zeggen dat beide verklaringen nauwkeurig worden bekeken door investeerders en analisten, omdat ze een sterke indicatie geven van de huidige gezondheid en toekomstige vooruitzichten van elk bedrijf.