Hoe bereken je het eigen vermogen van een bedrijf?
Het eigen vermogen van een onderneming, of het eigen vermogen, is het netto verschil tussen de totale activa van een onderneming en haar totale verplichtingen. Het eigen vermogen van een bedrijf wordt gebruikt bij de fundamentele analyse om zijn nettowaarde te bepalen.
Het eigen vermogen vertegenwoordigt de nettowaarde van een bedrijf, of de hoeveelheid geld die overblijft voor aandeelhouders als alle activa werden geliquideerd en alle schulden werden terugbetaald.
Hoe het eigen vermogen te berekenen
De formule voor het berekenen van het eigen vermogen is:
Eigen vermogen = Totaal vermogen − Totaal verplichtingen \ begin {uitgelijnd} & \ text {Eigen vermogen} = \ text {Totaal vermogen} - \ text {Totaal verplichtingen} \\ \ einde {uitgelijnd eigen vermogen = Totaal vermogen − Totaal passiva
U vindt de totale passiva en totale activa van een bedrijf op de balans.
Voorbeeld van eigen vermogen
Hieronder is de balans voor Apple Inc. (AAPL) per 31 maart 2018.
- De totale activa (in groen) waren $ 367.502 miljard
- De totale verplichtingen (in rood) waren $ 240.624 miljard
- Het eigen vermogen bedroeg $ 126.878 miljard ($ 367.502 - $ 240.624)
De waarde van $ 126.878 miljard in het eigen vermogen vertegenwoordigt het bedrag dat resteert voor aandeelhouders als Apple al zijn activa liquideert en al zijn verplichtingen afbetaalt.
Een alternatieve berekening van het eigen vermogen is de waarde van het aandelenkapitaal en ingehouden winsten verminderd met de waarde van eigen aandelen.
Het eigen vermogen is een effectieve maatstaf voor het bepalen van de netto waarde van een bedrijf, maar het moet worden gebruikt in combinatie met een analyse van alle financiële overzichten, inclusief de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht.
Waarom is het eigen vermogen belangrijk ">
Het eigen vermogen kan negatief of positief zijn. Als het positief leest, heeft het bedrijf voldoende activa om haar verplichtingen te dekken. Indien negatief overschrijden de verplichtingen van de onderneming haar activa; bij verlenging komt dit neer op insolventie van de balans.
Daarom beschouwen veel beleggers bedrijven met een negatief eigen vermogen als riskant of onveilig. Het eigen vermogen alleen is echter geen definitieve indicator voor de financiële gezondheid van een bedrijf; in combinatie met andere tools en statistieken kan een belegger echter de gezondheid van een organisatie nauwkeurig analyseren.
Alle statistieken die nodig zijn om het eigen vermogen te berekenen, zijn beschikbaar op de balans van een bedrijf. De totale activa omvatten vlottende en niet-vlottende activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar kunnen worden omgezet in contanten (bijvoorbeeld contanten, debiteuren, inventaris). Langetermijnactiva zijn activa die niet binnen een jaar kunnen worden omgezet in contanten of verbruikt (bijvoorbeeld investeringen; materiële vaste activa en immateriële activa, zoals octrooien).
De totale verplichtingen bestaan uit kortlopende en langlopende verplichtingen. Kortlopende schulden zijn schulden die doorgaans binnen één jaar moeten worden terugbetaald (bijvoorbeeld crediteuren en te betalen belastingen). Langlopende schulden zijn verplichtingen die moeten worden terugbetaald in perioden van meer dan één jaar (bijvoorbeeld te betalen obligaties, leasing en pensioenverplichtingen). Bij de berekening van de totale activa en passiva kan het eigen vermogen worden bepaald.
Marktanalisten en beleggers geven de voorkeur aan een evenwicht tussen het bedrag aan ingehouden winsten dat een bedrijf aan investeerders uitkeert in de vorm van dividenden en het bedrag dat wordt ingehouden om opnieuw in het bedrijf te investeren.
Het eigen vermogen is een essentiële maatstaf die in overweging moet worden genomen bij het bepalen van het gegenereerde rendement versus het totale bedrag dat wordt belegd door beleggers in aandelen. Ratio's zoals rendement op eigen vermogen (ROE), die het resultaat zijn van het nettoresultaat van een bedrijf gedeeld door het eigen vermogen, worden bijvoorbeeld gebruikt om te meten hoe goed het management van het bedrijf zijn eigen vermogen van investeerders gebruikt om winst te genereren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.