Hoe een Micro-Cap Scam te identificeren

Je inbox is bezaaid met hen: nieuwsbrieven die je waarschuwen voor micro-cap aandelen die "92% hoger zijn in één dag!" of beloof "1000% + winst op deze!" Sommige micro-cap oplichting zijn duidelijk, maar anderen niet. Weet jij hoe je een zwendel kunt identificeren?

De sirene-oproep van wilde rendementen van micro-cap aandelen kan moeilijk te weerstaan ​​zijn. Met ongeveer 15.000 beursgenoteerde effecten in de Verenigde Staten weten de meeste beleggers dat kleinere kleinere bedrijven over het hoofd worden gezien en verkeerd worden begrepen. Investeren in microcaps kan echter een mijnenveld zijn, tenzij u weet hoe u echte kansen van fraude kunt herkennen.

Wat zijn micro-caps en waar verhandelen ze ?
De term "micro-cap" verwijst naar bedrijven met lage of "micro" marktkapitalisaties. Dit zijn bedrijven die doorgaans tussen $ 50 miljoen en $ 300 miljoen aan marktkapitalisatie variëren. Micro-cap bedrijven handelen voornamelijk op het vrij verkrijgbare bulletin board (OTCBB) of de roze bladen.

De OTCBB is een elektronisch offertesysteem dat real-time koersen, laatste verkoopprijzen en volume-informatie weergeeft voor veel OTC-effecten die niet op de Nasdaq of andere belangrijke effectenbeurzen zijn genoteerd. Hoewel de NASD toezicht houdt op de OTCBB, maakt de OTCBB geen deel uit van de Nasdaq. Oplichters beweren vaak dat een OTCBB-bedrijf een Nasdaq-bedrijf is, maar dit is misleidend; het suggereert dat een bedrijf groter en vloeibaarder is dan het waarschijnlijk is. De roze vellen zijn genoemd naar de kleur van het papier waarop ze historisch zijn afgedrukt. Veel aandelen die op de roze bladen worden aangehaald, zijn 'penny-aandelen'. De roze bladen zijn geen beurs en het is niet gereguleerd.

Wat is er anders aan micro-caps?
We weten allemaal dat goede informatie de beste verdediging van een belegger is bij het kopen van aandelen in een bedrijf, maar nauwkeurige informatie over micro-capaandelen kan moeilijk te vinden zijn. Veel micro-cap-bedrijven dienen geen rapporten in bij de Securities and Exchange Commission (SEC), dus het is moeilijk voor beleggers om alle feiten te krijgen. Gebrek aan betrouwbare informatie maakt het gemakkelijk voor beleggers om verleid te worden door oplichters.

Een ander belangrijk verschil tussen micro-caps en grotere aandelen is het ontbreken van minimale noteringsnormen. Bedrijven die hun aandelen op belangrijke beurzen verhandelen, zoals de NYSE en de Nasdaq, moeten minimumbedragen van nettoactiva en minimumaantal aandeelhouders behouden om hun noteringen te behouden. Bedrijven op de OTCBB of de roze bladen hoeven echter niet aan minimumnormen te voldoen.

Micro-Cap risico's
Het hoeft geen verrassing te zijn dat micro-cap beleggen veel risicovoller is dan beleggen in large caps. De liquiditeit is meestal beperkt, wat betekent dat u mogelijk niet snel genoeg een micro-cap-aandeel kunt verkopen om verliezen te minimaliseren als er iets misgaat. De inkomsten zijn vaak negatief en er kunnen zich aanzienlijke tekorten hebben opgebouwd. Deze bedrijven zijn als vallende sterren; ze kunnen net zo snel bruisen als ze de lucht kunnen verlichten.

Als u een micro-cap aandeel onderzoekt, controleer dan eerst de EDGAR-database, omdat zelfs de kleinste bedrijven financiële overzichten kunnen indienen bij de SEC. Bedrijven met minder dan $ 10 miljoen aan activa hoeven eigenlijk geen dossier in te dienen, maar doen dit vaak als ze hun effecten aan het publiek willen aanbieden. Andere micro-caps kunnen beursgenoteerde effecten aanbieden, maar zijn vrijgesteld van indiening bij de SEC. Deze uitzonderingen omvatten "Reg A" -aanbiedingen waarin het bedrijf binnen 12 maanden minder dan $ 5 miljoen bijeenbrengt, of "Reg D" -aanbiedingen, die minder dan $ 1 miljoen binnen 12 maanden bijeenbrengen.

Phony Facts and Tools of the Trade
Micro-cap oplichters vertrouwen op het gebrek aan openbare, betrouwbare informatie om nepfeiten te verspreiden. Wat zijn hun favoriete tools van het vak?

• E-mail : Ongewenste e-mail en "spam" via internet zijn favoriete tools die oplichters gebruiken om valse informatie over aandelen met microkap te verspreiden. Koop nooit een aandeel op basis van een e-mail van iemand die u niet kent.
• Internet bulletinboards : veel oplichters verbergen of veranderen hun identiteit in chatruimtes van beleggers of berichtenborden, en gebruiken deze forums vervolgens om bepaalde micro-capbedrijven te promoten. Ze beweren vaak unieke, voorkennis te hebben over een bedrijf of haar producten. Koop nooit een aandeel tenzij u zelf onderzoek hebt gedaan en de feiten hebt geverifieerd.
• Betaalde promoters : sommige micro-capbedrijven betalen promotors om hun aandelen aan te bevelen. Deze ingehuurde wapens beweren onafhankelijke, onbevooroordeelde nieuwsbrieven, onderzoeksrapporten en radio- of televisieshows te bieden. Beleggers moeten de geloofsbrieven controleren van iedereen die zijn of haar advies objectief en onafhankelijk verklaart. Zoek naar legitieme financiële certificeringen waarvoor houders zich moeten houden aan een ethische code (bijvoorbeeld een CFA, CFP, CIC en dergelijke).
• "Boiler Rooms" en Cold Calls : Sommige oneerlijke makelaars organiseren verkopers onder hoge druk in groepen (ook wel "boiler rooms" genoemd) om cold calls te doen naar potentiële investeerders en hen te misleiden tot het kopen van twijfelachtige micro-cap-effecten. Wees op uw hoede voor oproepen van vreemden en geef nooit een beller uw bankgegevens of sofi-nummer.
• Twijfelachtige persberichten : persberichten kunnen er echt uitzien, maar weet u zeker dat de verkopen, projecties en producten van het bedrijf geldig zijn? Controleer zelf de feiten.

Micro-cap oplichters gebruiken hun gereedschap op de volgende manieren om u in hun net te strikken:

• "Pump and Dump" -schema's : met behulp van internetprikborden, chatrooms en telemarketeers zullen oplichters een pump and dump-regeling gebruiken waarbij ze een voorraad bespreken met claims dat ze iets weten dat de rest van de markt niet weet. Als ze eenmaal voldoende aandelen hebben gehypothekeerd om de prijs te "oppompen", zullen insiders en betaalde promotors hun aandelen "dumpen", waardoor de prijs daalt en onschuldige beleggers geld verliezen. In een recente variant van het "pump and dump" -schema kunnen sommige beleggers een gesproken bericht ontdekken, vermoedelijk onbedoeld op hun antwoordapparaat achtergelaten, waardoor een hot stock-tip achterblijft. Verhandel nooit dit soort informatie.
• Offshore-regelingen : Onder 'Regulation S' hoeven bedrijven die aandelen buiten de VS verkopen aan offshore-investeerders geen aandelen te registreren bij de SEC. In een offshore zwendel worden niet-geregistreerde Reg S micro-cap aandelen verkocht tegen kortingsprijzen aan oplichters, die op hun beurt zich voordoen als buitenlandse investeerders die hun aandelen doorverkopen aan Amerikaanse investeerders tegen hoge prijzen, met enorme winsten. De stroom van niet-geregistreerde aandelen in de markt zorgt er steevast voor dat de aandelenkoers van het bedrijf daalt, wat resulteert in grote verliezen voor onwetende beleggers.

Wat te doen als u betrapt wordt op een Scammer's Net
Meld het! Begin met uw makelaar. Als uw makelaar het probleem niet kan oplossen, kunt u contact opnemen met de effectenregelgever van uw staat of de SEC. Klachten kunnen online worden ingediend bij de toezichthouders. Laat oplichters je niet in een statistiek veranderen. Je slaagt erin om klein te kopen en groot te winnen als je je huiswerk doet en let op rode vlaggen.