Veilige activa
Veilige activa zijn activa die op zichzelf geen groot verliesrisico in alle soorten marktcycli met zich meebrengen. Sommige van de meest voorkomende soorten veilige activa zijn historisch gezien onroerend goed, contant geld, schatkistpapier, geldmarktfondsen en beleggingsfondsen van de Amerikaanse Treasuries.
De veiligste activa staan bekend als risicovrije activa, zoals overheidsschuldinstrumenten uitgegeven door overheden van ontwikkelde landen.
Inzicht in veilige activa
Veilige activa kunnen ook worden aangeduid als veilige havens, die beleggers veilige investeringen bieden die kapitaal behouden en bestand zijn tegen hoge niveaus van marktvolatiliteit. De meeste beleggers zullen een deel van de veilige activa houden als onderdeel van een evenwichtige portefeuille, en veel conservatieve beleggers kunnen de meerderheid van deze activa in hun portefeuille houden om kapitaalbehoud te waarborgen. Onroerend goed, contanten en schatkistcertificaten zijn enkele van de activa die beleggers als veilig beschouwen.
Een veilige belegging in activa diversifieert de portefeuille van een belegger en is voordelig in tijden van marktvolatiliteit, waar het vaak voor liquiditeit zorgt. Meestal, wanneer de markt stijgt of daalt, is dit voor een korte periode. Er zijn echter tijden, zoals tijdens een economische recessie, waarin de neergang van de markt aanhoudt. Wanneer de markt in beroering is, daalt de marktwaarde van de meeste investeringen sterk.
Schatkistpapier wordt ondersteund door de Amerikaanse overheid en wordt als risicovrij beschouwd. Beleggers in de VS kunnen deze beleggingen als een veilig activum beschouwen, omdat het standaardpercentage bijna nul is. Schatkistbiljetten worden aangeboden met verschillende looptijden en opbrengsten kunnen variëren met marktcycli. In de Verenigde Staten worden T-facturen beschouwd als het risicovrije actief en de daaraan verbonden rentevoet het risicovrije rendement.
Belangrijkste leerpunten
- Veilige activa zijn activa die op zichzelf geen groot verliesrisico in alle soorten marktcycli met zich meebrengen.
- Veelgebruikte veilige activa zijn contant geld, schatkistpapier, geldmarktfondsen en goud.
- De veiligste activa staan bekend als risicovrije activa, zoals overheidsschuldinstrumenten uitgegeven door overheden van ontwikkelde landen.
US Treasuries Mutual Funds
Veel beleggers kiezen ervoor om veilige beleggingsfondsen te gebruiken als cash sweep vehikels voor inactieve cash in hun portefeuilles. Beleggingsfondsen van de Amerikaanse overheid kunnen een ideale investering zijn voor deze holding. Deze fondsen zijn gespreid over Amerikaanse overheidseffecten. Geldmarkt beleggingsfondsen behoren tot de meest populaire cash sweep voertuigen. Deze fondsen bieden beleggers iets hogere rendementen dan standaardcheck- en spaarrekeningen, terwijl ze toch risicovrij blijven. Geldfondsen van de Amerikaanse overheid zullen kortlopende Amerikaanse overheidseffecten aanhouden. Deze fondsen hebben een verplichte intrinsieke waarde van $ 1.
Veilige activa zijn een product van tijd en omstandigheden. Tijdens de financiële crisis van 2008-09 'bijvoorbeeld' braken de geldmarktfondsen 'en handelden ze onder $ 1 per aandeel, waardoor velen hun status van veilig vermogen op dat moment in twijfel trokken.
Beleggingsfondsen van de Amerikaanse overheid buiten de geldmarktcategorie kunnen een ander veilig bezit zijn, omdat ze ook risicovrije staatsobligaties bezitten. Deze fondsen zijn gestructureerd zoals traditionele beleggingsfondsen. Ze kunnen worden geconstrueerd met overheidseffecten van verschillende looptijden. Over het algemeen zullen beleggingsfondsen van de Amerikaanse overheid op langere termijn hogere rendementen bieden dan portefeuilles op korte of middellange termijn.
Twee van de populairste langlopende beleggingsfondsen van de Amerikaanse overheid zijn onder meer het Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund en het Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Het Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund is een passief fonds dat streeft naar het volgen van de prestaties van de Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20 tot 30 jaar Equal Par Bond Index. Dit fonds had een rendement van één jaar van 7, 81% tot en met 31 januari 2018. Het Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund is ook een indexfonds en streeft ernaar de Bloomberg Barclays US Long Treasury Index te volgen. Per 31 januari 2018 had het Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund een rendement van 4, 49%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.