Welke invloed rentetarieven hebben op de Amerikaanse markten

Veranderingen in rentetarieven kunnen zowel positieve als negatieve effecten hebben op de Amerikaanse markten. Wanneer de Federal Reserve Board (de Fed) de snelheid verandert waarmee banken geld lenen, heeft dit een rimpeleffect in de hele economie. Hieronder zullen we onderzoeken hoe rentetarieven een effect kunnen hebben op de economie als geheel, de aandelen- en obligatiemarkten, inflatie en recessies.

Hoe rentetarieven de uitgaven beïnvloeden

Bij elke lening bestaat de mogelijkheid dat de lener het geld niet terugbetaalt. Om geldschieters voor dat risico te compenseren, moet er een beloning zijn: rente. Rente is de hoeveelheid geld die geldschieters verdienen wanneer ze een lening aangaan die de kredietnemer terugbetaalt, en de rentevoet is het percentage van het leningbedrag dat de geldschieter in rekening brengt om geld te lenen.

Door het bestaan ​​van rente kunnen leners onmiddellijk geld uitgeven, in plaats van te wachten om het geld te sparen om een ​​aankoop te doen. Hoe lager de rente, hoe meer mensen bereid zijn om geld te lenen om grote aankopen te doen, zoals huizen of auto's. Wanneer consumenten minder aan rente betalen, krijgen ze hierdoor meer geld om uit te geven, wat een rimpeleffect kan hebben van verhoogde uitgaven in de hele economie. Bedrijven en boeren profiteren ook van lagere rentetarieven, omdat het hen aanmoedigt om grote apparatuuraankopen te doen vanwege de lage leenkosten. Dit creëert een situatie waarin output en productiviteit toenemen.

Omgekeerd betekenen hogere rentetarieven dat consumenten niet zoveel besteedbaar inkomen hebben en moeten bezuinigen. Wanneer hogere rentetarieven worden gekoppeld aan hogere kredietnormen, verstrekken banken minder leningen. Dit is niet alleen van invloed op consumenten, maar ook op bedrijven en boeren, die bezuinigen op uitgaven voor nieuwe apparatuur, waardoor de productiviteit wordt vertraagd of het aantal werknemers wordt verminderd. De strengere leennormen zorgen er ook voor dat consumenten minder zullen uitgeven, en dit zal de resultaten van veel bedrijven beïnvloeden.

Welke invloed rentetarieven hebben op de Amerikaanse markten

Het effect van rentetarieven op inflatie en recessies

Wanneer de rente stijgt of daalt, hoort u vaak over de federale fondsenrente. Dit is het tarief dat banken gebruiken om elkaar geld te lenen. Het kan dagelijks veranderen en omdat de beweging van deze rente alle andere rentetarieven beïnvloedt, wordt het gebruikt als een indicator om aan te geven of de rentetarieven stijgen of dalen.

Deze veranderingen kunnen zowel inflatie als recessies beïnvloeden. Inflatie verwijst naar de stijging van de prijs van goederen en diensten in de loop van de tijd. Het is het resultaat van een sterke en gezonde economie. Als inflatie echter niet wordt gecontroleerd, kan dit leiden tot een aanzienlijk verlies van koopkracht.

Om de inflatie beheersbaar te houden, let de Fed op inflatie-indicatoren zoals de Consumer Price Index (CPI) en de Producer Price Index (PPI). Wanneer deze indicatoren meer dan 2-3% per jaar beginnen te stijgen, zal de Fed het tarief van de federale fondsen verhogen om de stijgende prijzen onder controle te houden. Omdat hogere rentetarieven hogere financieringskosten betekenen, zullen mensen uiteindelijk minder gaan uitgeven. De vraag naar goederen en diensten daalt dan, waardoor de inflatie daalt.

Een goed voorbeeld hiervan vond plaats tussen 1981 en 1982. De inflatie bedroeg 14% per jaar en de Fed verhoogde de rentetarieven tot 20%. Dit veroorzaakte een zware recessie, maar het maakte een einde aan de spiraalvormige inflatie die het land zag. Omgekeerd kan een dalende rente leiden tot een einde aan recessies. Wanneer de Fed de federale fondsen verlaagt, wordt geld lenen goedkoper; dit verleidt mensen om weer geld te gaan uitgeven.

Een goed voorbeeld hiervan deed zich voor van 2001 tot 2002, toen de Fed het tarief van de federale fondsen verlaagde tot 1, 25%. Dit heeft sterk bijgedragen aan het herstel van de economie in 2003. Door het tarief van de federale fondsen te verhogen en te verlagen, kan de Fed weggelopen inflatie voorkomen en de ernst van recessies verminderen.

Welke invloed rentetarieven hebben op de Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten

Beleggers hebben een breed scala aan beleggingsopties. Bij het vergelijken van het gemiddelde dividendrendement op een blue-chip aandeel met de rente op een deposito (CD) of het rendement op een Amerikaanse schatkistobligatie (T-obligaties), zullen beleggers vaak de optie kiezen die de hoogste koers biedt van terugkeren. Het huidige federale fondsentarief heeft de neiging te bepalen hoe beleggers hun geld zullen beleggen, aangezien het rendement op zowel CD's als T-obligaties wordt beïnvloed door dit tarief.

Stijgende of dalende rentetarieven hebben ook invloed op de psychologie van consumenten en bedrijven. Wanneer de rentetarieven stijgen, zullen zowel bedrijven als consumenten bezuinigen. Hierdoor zullen de inkomsten dalen en de aandelenkoersen dalen. Aan de andere kant, wanneer de rentetarieven aanzienlijk zijn gedaald, zullen consumenten en bedrijven hun uitgaven verhogen, waardoor de aandelenkoersen stijgen.

Rentetarieven hebben ook invloed op de obligatiekoersen. Er is een omgekeerd verband tussen obligatiekoersen en rentetarieven, wat betekent dat als de rentetarieven stijgen, de obligatiekoersen dalen en als de rentetarieven dalen, de obligatiekoersen stijgen. Hoe langer de looptijd van de obligatie, hoe meer deze zal fluctueren ten opzichte van de rentetarieven.

Een manier waarop overheden en bedrijven geld inzamelen, is door de verkoop van obligaties. Naarmate de rentetarieven stijgen, worden de kosten van het lenen duurder. Dit betekent dat de vraag naar obligaties met een lager rendement zal dalen, waardoor hun prijs daalt. Naarmate de rente daalt, wordt het gemakkelijker om geld te lenen, en veel bedrijven zullen nieuwe obligaties uitgeven om expansie te financieren. Hierdoor zal de vraag naar hoger renderende obligaties toenemen, waardoor de obligatiekoersen hoger worden. Uitgevende instellingen van opvraagbare obligaties kunnen ervoor kiezen om hun bestaande obligaties te herfinancieren, zodat ze een lagere rente kunnen afsluiten.

Het komt neer op

Rentetarieven hebben invloed op de economie door de rente op aandelen en obligaties, de consumenten- en bedrijfsuitgaven, inflatie en recessies te beïnvloeden. Het is echter belangrijk om te begrijpen dat de economie over het algemeen een vertraging van 12 maanden heeft, wat betekent dat het minstens 12 maanden zal duren voordat de gevolgen van een stijging of daling van de rentevoeten merkbaar zijn. Door het tarief van de federale fondsen aan te passen, helpt de Fed de economie op lange termijn in evenwicht te houden. Door de relatie tussen rentetarieven en de Amerikaanse economie te begrijpen, kunnen we het grote geheel begrijpen en betere investeringsbeslissingen nemen.