Hoe wordt de omzet van activa berekend?

De omzetverhouding van activa meet de efficiëntie van de activa van een bedrijf om inkomsten of verkopen te genereren. Het vergelijkt het dollarbedrag van verkopen of inkomsten met zijn totale activa. De omloopsnelheid van de activa berekent de netto-omzet als een percentage van de totale activa.

Over het algemeen wordt de voorkeur gegeven aan een hogere ratio omdat het impliceert dat het bedrijf efficiënt is in het genereren van omzet of inkomsten. Een lagere ratio illustreert dat een bedrijf de activa niet efficiënt gebruikt en interne problemen heeft. De omzetratio's van activa variëren in verschillende sectoren, dus alleen de ratio's van bedrijven in dezelfde sector moeten worden vergeleken. De ratio wordt op jaarbasis berekend.

In bepaalde sectoren is de omzetomzet van activa meestal hoger voor bedrijven dan in andere. Retailbedrijven hebben bijvoorbeeld relatief kleine activa in combinatie met een hoog verkoopvolume. Dit leidt tot een hoge gemiddelde omzet van activa. Ondertussen hebben bedrijven in sectoren zoals nutsbedrijven vaak een grote activabasis en een lage omzet van activa. Het verkopen van activa ter voorbereiding op de dalende groei heeft het effect van het kunstmatig opblazen van de ratio. Vergelijkingen hebben de meeste betekenis wanneer ze worden gemaakt voor verschillende bedrijven binnen dezelfde sector.

Een belangrijk onderdeel van de analyse van DuPont is de omzetratio van activa, een systeem dat in de jaren 1920 werd gebruikt om de prestaties van divisies binnen een onderneming te evalueren. Rendement op eigen vermogen (ROE) valt uiteen in drie componenten als de eerste stap van DuPont-analyse, een daarvan is omzet van activa, de andere twee zijn winstmarge en financiële hefboomwerking.

Berekening van de omzetomzet

Om de omzetverhouding van de activa te berekenen, deelt u de netto-omzet of omzet door het gemiddelde totale vermogen. Stel bijvoorbeeld dat het bedrijf ABC aan het einde van het fiscale jaar een totale omzet had van $ 10 miljard. De totale activa bedroegen $ 3 miljard aan het begin van het fiscale jaar en $ 5 miljard aan het einde. Het gemiddelde totale vermogen is: $ 8 miljard ($ 3 miljard + $ 5 miljard) ÷ 2 of $ 4 miljard. De omzetratio van het actief voor het fiscale jaar is 2, 5 (dat wil zeggen $ 10 miljard ÷ $ 4 miljard).

Anderzijds behaalde onderneming XYZ in dezelfde sector als onderneming ABC aan het einde van hetzelfde boekjaar een totale omzet van $ 8 miljard. Het totale vermogen bedroeg $ 1 miljard aan het begin van het jaar en $ 2 miljard aan het einde. Het gemiddelde totale vermogen is: $ 3 miljard ($ 1 miljard + $ 2 miljard) ÷ 2 of $ 1, 5 miljard. Daarom is de omzetratio van de activa 5, 33 (dat wil zeggen $ 8 miljard ÷ $ 1, 5 miljard).

Na vergelijking van de twee activaverhoudingen is bedrijf XYZ efficiënter in het gebruiken van zijn activa om inkomsten te genereren dan bedrijf ABC.

Het komt neer op

De omloopsnelheid van activa helpt beleggers te begrijpen hoe effectief bedrijven hun activa gebruiken om omzet te genereren. Beleggers gebruiken deze ratio om vergelijkbare bedrijven in dezelfde sector of groep te vergelijken om te bepalen wie het meeste uit hun activa haalt en om te helpen bij het identificeren van zwakke punten. De omzetratio wordt berekend door de netto-omzet of -opbrengst te delen door het gemiddelde totale vermogen.