Vlag
In de context van technische analyse is een vlag een prijspatroon dat, in een korter tijdsbestek, in strijd is met de heersende prijsontwikkeling waargenomen in een langer tijdsbestek op een prijsgrafiek. Het is genoemd vanwege de manier waarop het de kijker herinnert aan een vlag op een vlaggenmast.
Het vlagpatroon wordt gebruikt om de mogelijke voortzetting van een eerdere trend te identificeren vanaf een punt waarop de prijs is afgeweken tegen diezelfde trend. Als de trend zich zou hervatten, zou de prijsstijging snel kunnen zijn, wat de timing van een transactie voordelig maakt door het vlagpatroon op te merken.
Belangrijkste leerpunten
- Een vlagpatroon is in technische analyse een prijsgrafiek die wordt gekenmerkt door een scherpe tegenhanger (de vlag) die een trend van korte duur volgt (de vlaggenmast).
- Vlagpatronen gaan vergezeld van representatieve volume-indicatoren en prijsactie.
- Vlagpatronen betekenen trendomkeringen of breakouts na een periode van consolidatie.
Hoe een vlagpatroon werkt
Vlaggen zijn gebieden van nauwe consolidatie in prijsactie die een tegengestelde trendbeweging vertonen die direct volgt op een scherpe richtingsbeweging in prijs. Het patroon bestaat meestal uit tussen vijf en twintig prijsstaven. Vlagpatronen kunnen opwaartse trending (bullish vlag) of neerwaartse trending (bearish vlag) zijn. De onderkant van de vlag mag het middelpunt van de vlaggenmast die eraan voorafging niet overschrijden. Vlagpatronen hebben vijf hoofdkenmerken:
- De voorgaande trend
- Het consolidatiekanaal
- Het volumepatroon
- Een uitbraak
- Een bevestiging waarbij de prijs in dezelfde richting beweegt als de uitbraak
Bullish- en bearish-patronen hebben vergelijkbare structuren, maar verschillen in trendrichting en subtiele verschillen in volumepatroon. Het bullish volumepatroon neemt toe in de voorgaande trend en daalt in de consolidatie. Daarentegen neemt een bearish volumepatroon eerst toe en neigt dan naar niveau, aangezien bearish trends de neiging hebben in volume toe te nemen naarmate de tijd vordert.
Het patroon van een vlag wordt ook gekenmerkt door parallelle markeringen over het consolidatiegebied. Als lijnen samenkomen, worden de patronen een wig- of wimpelpatroon genoemd. Deze patronen behoren tot de meest betrouwbare continuïteitspatronen die handelaren gebruiken omdat ze een setup genereren voor het invoeren van een bestaande trend die klaar is om door te gaan. Deze formaties zijn allemaal vergelijkbaar en verschijnen meestal in vergelijkbare situaties in een bestaande trend.
De patronen volgen ook hetzelfde volume en breakout-patronen. De patronen worden gekenmerkt door een afnemend handelsvolume na een initiële toename. Dit betekent dat de handelaren die de heersende trend stimuleren, minder urgentie hebben om door te gaan met kopen of verkopen tijdens de consolidatieperiode, waardoor de mogelijkheid wordt gecreëerd dat nieuwe handelaren en investeerders de trend enthousiast zullen volgen, waardoor de prijzen sneller sneller stijgen dan normaal .
Vlagpatroon voorbeelden
In dit voorbeeld van een bullish vlagpatroon stijgt de prijsactie tijdens de initiële trendbeweging en daalt vervolgens door het consolidatiegebied. De uitbraak zal niet altijd een grote toename van het volume hebben, maar analisten en handelaren zien er liever een omdat het impliceert dat beleggers en andere handelaren in de aandelen zijn gekomen in een nieuwe golf van enthousiasme.
In een bearish vlagpatroon daalt het volume niet altijd tijdens de consolidatie. De reden hiervoor is dat bearish, neerwaartse trend in prijsbewegingen meestal wordt veroorzaakt door angst en bezorgdheid van beleggers over dalende prijzen. Hoe verder de prijzen dalen, hoe groter de urgentie van de resterende beleggers om actie aan te pakken. Deze bewegingen worden dus gekenmerkt door meer dan gemiddelde (en toenemende) volumepatronen. Wanneer de prijs zijn neerwaartse mars pauzeert, zal het toenemende volume misschien niet dalen, maar eerder op een niveau blijven, wat een pauze in de angstniveaus impliceert. Omdat de volumeniveaus al verhoogd zijn, is de neerwaartse doorbraak mogelijk niet zo uitgesproken als in de opwaartse doorbraak in een bullish patroon.
Hoe een vlagpatroon te verhandelen
Met behulp van de dynamiek van het vlagpatroon kan een handelaar een strategie opstellen voor het verhandelen van dergelijke patronen door slechts drie belangrijke punten te identificeren: entry, stop loss en winstdoelstelling.
- Invoer : Hoewel vlaggen een voortzetting van de huidige trend suggereren, is het verstandig om te wachten op de eerste uitbraak om een vals signaal te voorkomen. Traders verwachten doorgaans een vlag in te voeren op de dag nadat de koers is gebroken en gesloten boven (longpositie) de bovenste parallelle trendlijn. In een bearish patroon, de dag nadat de prijs is gesloten onder (shortpositie) de onderste parallelle trendlijn.
- Stopverlies : handelaren verwachten doorgaans de tegenovergestelde zijde van het vlaggenpatroon te gebruiken als stop-loss punt. Als de bovenste trendlijn van het patroon bijvoorbeeld $ 55 per aandeel is en de onderste trendlijn van het patroon $ 51 per aandeel, dan zou een prijsniveau onder $ 51 per aandeel een logische plaats zijn om het stop-loss in te stellen bestelling voor een lange positie.
- Winstdoel : Conservatieve handelaren willen misschien het verschil, gemeten in prijs, tussen de parallelle trendlijnen van het vlagpatroon gebruiken om een winstdoel te stellen. Als er bijvoorbeeld een verschil van $ 4, 00 is en het startpunt voor uitbraak $ 55 is, zou de handelaar een winstdoel stellen op $ 59. Een meer optimistische benadering zou zijn om de afstand in dollars te meten tussen de high van het patroon en de basis van de vlaggenmast om een winstdoelstelling te bepalen. Als bijvoorbeeld de laagste prijs van de vlaggenmast $ 40 is en de bovenkant van de vlaggenmast $ 65, en als het breakout entry-punt $ 55 was, dan zou het winstdoel dat een handelaar zou verwachten te behalen $ 80 zijn ($ 55 plus $ 25) .
Naast deze drie belangrijke prijzen moeten handelaren goed letten op keuzes voor positiematen en algemene markttendensen om het succes bij het gebruik van vlagpatronen als leidraad voor handelsstrategieën te maximaliseren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.