De top 6 dochterondernemingen in eigendom van Berkshire Hathaway

Aan het begin van de jaren 1960 begon een jonge man uit Omaha, Nebraska, agressief aandelen te kopen in een falend textielfabriekbedrijf met de naam Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Zijn naam was Warren Buffett en hij werd de grootste aandeelhouder van Berkshire binnen twee jaar na het verwerven van zijn oorspronkelijke belang in het bedrijf. Snel vooruit naar meer dan 50 jaar na die initiële investering, en Berkshire Hathaway is geëvolueerd van een bedrijf in moeilijkheden tot een van 's werelds grootste en meest diverse conglomeraten. Met een marktkapitalisatie van $ 508 miljard vanaf 2 november 2018, heeft het bedrijf honderden bedrijven die actief zijn in financiële dienstverlening, consumentengoederen, olie en gas, landbouw en transport.

Buffett begon het belang van Berkshire in textiel af te stoten kort nadat hij de grootste aandeelhouder van het bedrijf werd. Aanvankelijk gebruikte hij de fondsen van het bedrijf om lucratieve verzekeringsmaatschappijen te kopen, in de hoop dat het extra geld zou kunnen helpen toekomstige investeringen en acquisities te financieren. Als de aandelenkoers van Berkshire Hathaway een indicatie is, heeft de weddenschap van Buffett zijn vruchten afgeworpen. Tussen 1964 en 2017 hebben de aandelen van Berkshire Hathaway een samengesteld jaarlijks tarief van 20, 9 procent geretourneerd. Om dat in perspectief te plaatsen, heeft de Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) in dezelfde periode een samengesteld jaarlijks rendement van 9, 9 procent.

Hoewel Berkshire Hathaway een belangrijke aandeelhouder is in tal van beursgenoteerde bedrijven, waaronder Apple (AAPL), American Express (AXP) en Coca-Cola (KO), bezit het multinationale conglomeraat ook een portefeuille van particuliere bedrijven. Berkshire Hathaway heeft in feite meer dan 50 volledige dochterondernemingen die op hun beurt nog eens 200 dochterondernemingen bezitten.

Warren Buffett: InvestoTrivia Deel 1

Hier zijn de verhalen achter de bekendste bedrijven van Berkshire Hathaway.

GEICO

Met meer dan 13 miljoen polishouders in de Verenigde Staten is de Government Employees Insurance Company (GEICO) de autoverzekeringsmaatschappij die verantwoordelijk is voor de slogan "15 minuten kunt u 15% of meer besparen op autoverzekeringen". Vanaf 18 oktober 2018 verzekert het bedrijf meer dan 27 miljoen voertuigen op de weg. GEICO werd in 1936 opgericht door Leo Goodwin en richtte zijn producten oorspronkelijk op werknemers van de federale overheid. Goodwin geloofde dat er veel minder risico zou zijn om overheidswerknemers te verzekeren dan het grote publiek. Nadat het bedrijf in 1996 door Berkshire Hathaway was overgenomen, begon het zijn verzekeringspolissen op de markt te brengen aan personen buiten de publieke sector.

Elk jaar besteedt GEICO enorm veel geld aan reclame. Bijvoorbeeld, $ 1, 1 miljard of 6, 8% van de omzet van het bedrijf in 2012 werd besteed aan marketing. In 2013 verhoogde GEICO, samen met zijn advertentiebudget, de ante naar verluidt 1, 18 miljard dollar dat jaar en werd daarmee het op vier na meest geadverteerde merk in elke branche. Ter vergelijking: State Farm heeft in 2013 slechts $ 802, 8 miljoen uitgegeven aan reclame. In tegenstelling tot de meeste verzekeringsmaatschappijen, verkoopt GEICO haar polissen rechtstreeks aan haar consumenten op mobiele en desktopapparatuur. Dit model elimineert de dure kosten van het betalen van commissies aan verzekeringsagenten.

Zuivel Koningin

Dairy Queen, een populaire fastfoodketen, is een andere dochteronderneming van Berkshire Hathaway. De franchise werd in 1997 overgenomen voor $ 585 miljoen in contanten en gewone aandelen Berkshire Hathaway. Vanaf november 2018 heeft Dairy Queen 4.503 winkels in de VS en nog eens 2.552 locaties internationaal.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., een Amerikaanse fabrikant van premium verf, trad in november 2000 toe tot het Berkshire Hathaway-rijk. Het bedrijf werd in 1883 opgericht met slechts $ 2.000 aan kapitaal door Benjamin en Robert Moore, twee broers uit Brooklyn, New York. Berkshire nam het bedrijf over voor $ 2 miljard.

NetJets

In 1964 richtten twee Amerikaanse luchtmacht-generaals met de namen Curtis LeMay en Paul Tibbets Executive Jet Aviation op, een van de eerste particuliere jetverhuur- en managementbedrijven ter wereld. Minder dan tien jaar later bediende Executive Jet Aviation ongeveer 250 klanten met een vloot die elk jaar meer dan 3 miljoen mijl vloog.

In 1984 werd Executive Jet Aviation overgenomen door Richard Santulli, een voormalige executive bij Goldman Sachs (GS), die vervolgens de naam van het bedrijf veranderde in NetJets. Rond die tijd introduceerde het bedrijf een nieuw initiatief in de luchtvaartindustrie, genaamd fractioneel vliegtuigbezit. Met het programma konden klanten van NetJets een aandelenbelang kopen in een vliegtuig met meerdere eigenaren. Door fractioneel vliegtuigbezit konden NetJets-klanten profiteren van het bezit van een privéjet en tegelijkertijd de kosten delen die gepaard gaan met het aanschaffen en onderhouden van een jet. Berkshire Hathaway werd klant bij NetJets in 1995 en nam het bedrijf later in 1998 over.

Duracell

Duracell is een van de meest populaire batterijmerken wereldwijd met een geschiedenis die teruggaat tot de jaren 1920. Sinds de oprichting heeft de batterijproducent een aantal fusies en overnames ondergaan. In 2014 kondigde Berkshire Hathaway aan dat het het bedrijf zou kopen van Procter & Gamble (PG) voor $ 4, 7 miljard. De transactie werd gefinancierd door een zogenaamde afsplitsing. Dat betekent dat Berkshire, in plaats van contant te betalen, zijn aandelenbelang in Procter & Gamble verruilde voor de dochteronderneming van Duracell. De deal werd begin 2016 afgerond.

Vrucht van het weefgetouw

Fruit of the Loom heeft zijn hoofdkantoor in de staat Kentucky en is een van de grootste kledingfabrikanten van het land. Fruit of the Loom werd opgericht in 1851 door een industrieel uit New England, Robert Knight. In de jaren negentig ondervond het bedrijf een aantal financiële problemen die leidden tot de aanvraag van hoofdstuk 11 voor faillissementsbescherming in 1999. Dit resulteerde in enorme verliezen voor de aandeelhouders van het bedrijf. Vanaf het begin van 1997 tot het voorjaar van 2000 daalde de aandelenkoers van Fruit of the Loom van $ 44 naar $ 1 per aandeel. Buffett en zijn team bij Berkshire Hathaway, altijd op zoek naar koopjes, begonnen in 2001 te onderhandelen over een mogelijke overname van het bedrijf. In november van dat jaar kondigde Berkshire aan dat het het bedrijf zou kopen voor $ 835 miljoen in contanten. De transactie werd in april 2002 afgerond.

Het komt neer op

Berkshire Hathaway is een investeringskrachtcentrale die al meer dan 50 jaar in de maak is. Onder het management van Buffett werden veel aandeelhouders van Berkshire miljardairs of bijna-miljardairs. Met ingang van november 2018 staat Berkshire Hathaway op de derde plaats in de Global 500-lijst van Fortune magazine.