Hoe wordt de kapitaaltoereikendheid van een bank gemeten?
De kapitaaltoereikendheid van banken is wereldwijd strak gereguleerd om de stabiliteit van het financiële systeem en de wereldeconomie te waarborgen. Het biedt ook extra bescherming voor deposanten. In de Verenigde Staten worden banken op federaal niveau gereguleerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), de Federal Reserve Board en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Bovendien zijn door de staat gecharterde banken onderworpen aan regelgevende instanties van de staat. Regulering en solvabiliteit van banken worden als cruciaal beschouwd vanwege het unieke belang van de banksector voor het functioneren van de economie als geheel.
Monitoring van de financiële toestand van banken is ook belangrijk omdat banken te maken hebben met een mismatch in liquiditeit tussen hun activa en passiva. Aan de passiefzijde van de balans van een bank staan zeer liquide rekeningen, zoals direct opeisbare tegoeden. De activa van een bank bestaan echter hoofdzakelijk uit vrij illiquide leningen. Hoewel leningen door banken kunnen (en vaak worden) verkocht, kunnen ze alleen snel in contanten worden omgezet door ze met een aanzienlijke korting te verkopen.
Beoordeling van kapitaaltoereikendheid
De meest gebruikte beoordeling van de kapitaaltoereikendheid van een bank is de kapitaaltoereikendheid. Veel analisten en professionals uit de banksector geven echter de voorkeur aan de maatregel voor economisch kapitaal. Bovendien kunnen analisten of beleggers kijken naar de Tier 1-hefboomratio of basisliquiditeitsverhoudingen bij het onderzoeken van de financiële gezondheid van een bank.
Ratio kapitaaltoereikendheid
Amerikaanse banken moeten een minimale kapitaaltoereikendheidsgraad handhaven. De solvabiliteitsratio vertegenwoordigt de risicogewogen kredietblootstelling van een bank.
De ratio meet twee soorten kapitaal:
- Tier 1-kapitaal is gewoon aandelenkapitaal dat verliezen kan absorberen zonder dat de bank haar activiteiten moet staken.
- Tier 2-kapitaal is achtergestelde schuld, die verliezen kan absorberen in geval van liquidatie van een bank.
Sommige analisten staan kritisch tegenover het risicogewicht van de kapitaaltoereikendheid en hebben erop gewezen dat de meeste wanbetalingen tijdens de financiële crisis van 2008 betrekking hadden op leningen met een zeer laag risicogewicht, terwijl veel leningen de zwaarste weging hadden weging voor risico is niet in gebreke gebleven.
Tier 1 hefboomratio
Een gerelateerde kapitaaltoereikendheidsgraad die soms wordt overwogen, is de Tier 1-hefboomratio. De Tier 1 leverage ratio is de relatie tussen het kernkapitaal van een bank en haar totale activa. Het wordt berekend door Tier 1-kapitaal te delen door het gemiddelde totale geconsolideerde vermogen van een bank en bepaalde blootstellingen buiten de balans.
Hoe hoger de Tier 1-hefboomratio, hoe groter de kans dat een bank negatieve schokken op haar balans kan weerstaan.
Economische kapitaalmaatregel
Veel analisten en leidinggevenden van banken beschouwen de maatregel voor economisch kapitaal als een meer accurate en betrouwbare beoordeling van de financiële soliditeit en risicoblootstelling van een bank dan de kapitaaltoereikendheid.
De berekening van economisch kapitaal, dat een schatting maakt van de hoeveelheid kapitaal die een bank bij de hand moet hebben om haar huidige uitstaande risico te kunnen dragen, is gebaseerd op de financiële gezondheid van de bank, de kredietwaardigheid, verwachte verliezen en het betrouwbaarheidsniveau van de solvabiliteit. Door dergelijke economische realiteiten als verwachte verliezen op te nemen, wordt deze maatregel beschouwd als een meer realistische beoordeling van het feitelijke financiële gezondheids- en risiconiveau van een bank.
Liquiditeitsratio's
Beleggers of marktanalisten kunnen ook banken onderzoeken door standaard equity-evaluaties te gebruiken die de financiële gezondheid van bedrijven in elke branche beoordelen. Deze alternatieve evaluatiemetrieken omvatten liquiditeitsratio's zoals de huidige ratio, de cashratio of de quick ratio.