Hoe u veel geld kunt verdienen in de financiële sector

Financiële diensten worden al lang beschouwd als een bedrijfstak waar een professional kan gedijen en de bedrijfsladder kan opwerken naar steeds toenemende beloningsstructuren. Carrièrekeuzes die ervaringen bieden die zowel persoonlijk als financieel lonend zijn, zijn onder meer:

• Accounting
• Overleg plegen
• Transactie-adviesdiensten
• Bedrijfsfinanciën

Drie gebieden binnen de financiële sector bieden echter de beste kansen om het pure verdienvermogen te maximaliseren en dus de meeste concurrentie voor banen aan te trekken:

• Investeringsbankieren
• Private equity
• Hedgefondsen

Lees verder om te leren of u beschikt over wat nodig is om te slagen in deze ultra-lucratieve gebieden van financiën en leren

hoe geld te verdienen in financiën.

Investment Banking

Potentieel verdienen
Directeuren, opdrachtgevers, partners en directeuren bij de bulge-bracket investeringsbanken kunnen meer dan een miljoen dollar - soms tot tientallen miljoenen dollars - per jaar verdienen. Op directieniveau en hoger is er de verantwoordelijkheid om teams van analisten en geassocieerde leden in een van de verschillende afdelingen te leiden, uitgesplitst naar productaanbod, zoals kapitaal- en aandelenkapitaalverhoging en fusies en overnames (M&A), evenals sectordekking teams.

Waarom verdienen senior investeringsbankiers zoveel geld? In één woord (eigenlijk drie woorden): grote deals. Bestuurders, directeurs en partners leiden teams die werken met dure artikelen en grote commissies maken, omdat de kosten van de bank meestal worden berekend als een percentage van de betrokken transactie. Bulge bracket-banken zullen bijvoorbeeld projecten met een kleine transactiegrootte afwijzen; de investeringsbank zal bijvoorbeeld geen bedrijf verkopen dat minder dan $ 250 miljoen omzet genereert als het al wordt overspoeld met andere grotere deals.

Investeringsbanken zijn makelaars. Een makelaar die een huis verkoopt voor $ 500.000, en een commissie van 5% maakt, maakt $ 25.000 op die verkoop. Vergelijk dat met een investeringsbank die een chemische fabrikant verkoopt voor $ 1 miljard met een commissie van 1%, wat een mooie vergoeding van $ 10 miljoen betekent. Niet slecht voor een team van enkele individuen - zeg twee analisten, twee medewerkers, een vice-president, een directeur en een directeur. Als dit team voor $ 1, 8 miljard aan fusies en overnames voor het jaar voltooit, met bonussen toegewezen aan de senior bankiers, kunt u zien hoe de compensatienummers kloppen.

Baanplichten
Het niveau van analisten (pre-MBA), geassocieerde (post-MBA) en vice-president is het bewijs en de uren kunnen soms meer dan honderd per week bedragen. Bankiers op analisten-, associate- en vice-presidentniveau richten zich op de volgende taken:

• Pitchbooks schrijven
• Onderzoek naar trends in de industrie
• Analyse van de activiteiten, financiële gegevens en projecties van een bedrijf
• Lopende modellen
• Het uitvoeren van due diligence of het coördineren met diligence teams

Directeuren houden toezicht op deze inspanningen en communiceren meestal met de "C-level" leidinggevenden van het bedrijf wanneer belangrijke mijlpalen worden bereikt. Partners en directeuren hebben een meer ondernemende rol, in die zin dat ze zich moeten richten op klantontwikkeling, dealgeneratie en groei en personeelsbestand. Het kan 10 jaar duren om het niveau van de directeur te bereiken (uitgaande van twee jaar als analist, twee jaar om een ​​MBA te krijgen, twee jaar als een medewerker en vier jaar als een vice-president). Deze tijdlijn is echter afhankelijk van verschillende factoren, waaronder het betrokken bedrijf, het succes van het individu op het werk en de dictaten van het bedrijf. Sommige banken vereisen een MBA, terwijl anderen uitzonderlijke bankiers kunnen promoten zonder een geavanceerde graad.

Belangrijkste kenmerken
Criteria voor succes zijn onder meer:

• Technische vaardigheden
• Mogelijkheid om deadlines te halen
• samenspel
• Communicatie vaardigheden

Degenen die de hitte niet aan kunnen, gaan door en er is een filterproces voorafgaand aan promotie naar hogere niveaus. Degenen die de banksector willen verlaten, kunnen laterale stappen zetten naar bedrijfsfinanciering (bijvoorbeeld werken bij een Fortune 500-bedrijf, wat betekent minder geld verdienen), private equity en hedgefondsen.

Private equity

Potentieel verdienen
Principals en partners bij private equity-bedrijven passeren gemakkelijk de hindernis van $ 1 miljoen per jaar, waarbij partners vaak tientallen miljoenen dollars per jaar verdienen. Beheerspartners bij de grootste private equity-bedrijven kunnen honderden miljoenen dollars binnenbrengen, aangezien hun bedrijven bedrijven beheren met miljarden dollars in waarde.

Als hun tegenhangers in investeringsbankieren dure artikelen met hoge commissies behandelen, dan beheert private equity dure artikelen met zeer hoge commissies. De overgrote meerderheid hanteert de "twee-twintig-regel", dat wil zeggen een jaarlijkse beheersvergoeding van 2% van het beheerd vermogen / beheerd vermogen en 20% van de winst aan de achterzijde.

Neem een ​​private equity-onderneming die $ 1 miljard beheert; de beheervergoeding is gelijk aan $ 20 miljoen per jaar om te betalen voor personeel, bedrijfskosten, transactiekosten, enz. Vervolgens verkoopt het bedrijf een portefeuillebedrijf voor $ 200 miljoen dat het oorspronkelijk voor $ 100 miljoen heeft gekocht, voor een winst van $ 100 miljoen, en dus nog een vergoeding van $ 20 miljoen. Gezien het feit dat een private equity-onderneming van deze omvang niet meer dan een of twee dozijn werknemers zal hebben, is dat een goed stuk geld om rond te gaan voor slechts een paar mensen. Senior private equity-professionals hebben ook een "skin in the game" - dat wil zeggen dat ze vaak investeerders zijn in hun eigen middelen.

Baanplichten
Private equity is betrokken bij het welvaartsproces. Terwijl investeringsbankiers het grootste deel van hun kosten innen wanneer een transactie is voltooid, moet private equity verschillende fasen over meerdere jaren doorlopen, waaronder:

• Op roadshows gaan om pools van investeringskapitaal bijeen te brengen
• Het beveiligen van dealstromen van investeringsbanken, tussenpersonen en transactieprofessionals
• Kopen / investeren in aantrekkelijke, gezonde bedrijven
• Ondersteuning van de inspanningen van het management om het bedrijf zowel organisch als door acquisities te laten groeien
• Oogsten door het portfoliobedrijf met winst te verkopen (meestal tussen de vier en zeven jaar voor de meeste bedrijven)

Analisten, medewerkers en vice-voorzitters bieden verschillende ondersteunende functies in elke fase, terwijl opdrachtgevers en partners ervoor zorgen dat elke fase van het proces succesvol is. Het niveau van betrokkenheid voor opdrachtgevers en partners verschilt per bedrijf, maar ze huren het beste en slimste pre-MBA- en post-MBA-talent op juniorniveau in en delegeren de meeste taken.

De meeste van de initiële filtering van potentiële investeringskansen kan op junior-niveau worden gehouden (geassocieerde deelnemingen en vice-presidenten krijgen een reeks investeringscriteria om potentiële deals te beoordelen), terwijl senioren doorgaans wekelijks instappen bij de beleggingsevaluatie vergadering om te beoordelen wat de junior mensen hebben opgeleverd.

Principals en partners leiden de onderhandelingen tussen het bedrijf en de verkoper. Zodra het bedrijf is gekocht, kunnen opdrachtgevers en partners zitting nemen in de raad van bestuur en het management ontmoeten tijdens kwartaaloverzichten (vaker als er problemen zijn). Tot slot plannen en coördineren opdrachtgevers en partners met het investeringscomité voor desinvesteringen en oogstbeslissingen, en voeren ze strategieën uit om een ​​maximaal rendement voor hun investeerders te behalen. Als de private equity-onderneming in een bepaald stadium niet succesvol is, zult u in het algemeen zien dat opdrachtgevers en partners meer betrokken raken om hun inspanningen in die fase te versterken.

Als er bijvoorbeeld geen dealflow is, gaan de senioren op tournee en bezoeken ze investeringsbanken. Bij roadshows voor fondsenwerving zullen senior private equity-professionals een persoonlijke interface hebben met institutionele beleggers en vermogende particulieren, en ook de presentaties leiden. In de fase van deal-flow sourcing zullen opdrachtgevers en partners een stap zetten en een rapport ontwikkelen met tussenpersonen - vooral als het een nieuw contact en een ontluikende relatie is. Als een portfoliobedrijf slechter presteert, vindt u vaker opdrachtgevers en partners op locatie bij het bedrijf om het management te ontmoeten.

Hedgefondsen

Potentieel verdienen
Net als hun tegenhangers in private equity, beheren hedgefondsen kapitaalpools met de bedoeling om een ​​gunstig rendement te behalen voor hun investeerders. Meestal wordt dit geld opgehaald van institutionele en vermogende beleggers. Hedgefondsbeheerders kunnen tientallen miljoenen dollars verdienen vanwege een vergelijkbare beloningsstructuur als private equity; hedgefondsen brengen zowel een jaarlijkse beheersvergoeding (doorgaans 2% van het beheerde vermogen) als een prestatievergoeding (meestal 20% van het bruto rendement) in rekening.

Baanplichten
Hedgefondsen hebben meestal slankere teams dan private equity (uitgaande van dezelfde hoeveelheid beheerd kapitaal), en ze kunnen meer ruimte hebben om te kiezen hoe ze het kapitaal van hun klanten inzetten en beleggen. Aan de voorkant kunnen parameters worden ingesteld voor de soorten strategieën die deze hedgefondsbeheerders kunnen volgen.

In tegenstelling tot private equity, die bedrijven meestal binnen een beleggingshorizon van tussen de vier en zeven jaar koopt en verkoopt, kunnen hedgefondsen financiële effecten kopen en verkopen met een veel kortere tijdshorizon, zelfs binnen enkele dagen na aankoop effecten op de openbare markten verkopen. Vanwege deze verkorte beleggingshorizon zijn hedgefondsbeheerders dagelijks veel meer betrokken bij hun beleggingen (in tegenstelling tot private equity-opdrachtgevers en partners), door markt- en bedrijfstrends en geopolitieke en economische ontwikkelingen over de hele wereld nauwlettend te volgen.

Hedgefondsen worden zwaar gecompenseerd op prestatievergoedingen en kunnen beleggen in (of handelen in) allerlei financiële instrumenten, waaronder aandelen, obligaties, valuta's, futures en opties.

Het komt neer op

Toegang krijgen tot een private equity-onderneming of een hedgefonds is brutaal concurrerend. Het is vrijwel onmogelijk om in deze organisaties te komen die rechtstreeks uit een bachelordiploma komen.

Gestandaardiseerde Elite-testscores helpen, samen met academische pedigree en leiderschapsactiviteiten. Een kwantitatieve academische discipline (zoals financiën, engineering, wiskunde, enz.) Zal gunstig worden bekeken. Kwaliteit van professionele ervaring wordt brutaal bekeken, door een cynische, meedogenloze set van ogen.

Veel investeringsbankiers die hun exitmogelijkheden overwegen, zullen vaak de overstap maken naar private equity en hedgefondsen voor het volgende deel van hun carrière. Wie op zoek is naar private equity en de hedgefondsactiviteiten zou een paar korte jaren (tussen twee en vier) moeten werken bij een bulge-bracket investeringsbank of bij een elite adviesbureau (bijv. McKinsey, BCG of Bain). Zowel werk aan de koopzijde als aan de verkoopzijde zullen gunstig worden beoordeeld door private equity. Voor hedgefondsen wordt werk aan de koopzijde bij een investeringsbank of een private equity-onderneming gunstig geacht voor posities op junior niveau.