Hoe niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen werken

Met een niet-gekwalificeerd uitgesteld compensatieplan (NQDC) kan een dienstverlener (bijvoorbeeld een werknemer) in één jaar lonen, bonussen of andere compensatie verdienen, maar de inkomsten ontvangen - en de inkomstenbelasting daarop uitstellen - in een later jaar. Dit levert in de toekomst inkomsten op (vaak nadat ze het personeel hebben verlaten), en kan de verschuldigde belasting op het inkomen verlagen als de persoon zich in een lagere belastingschijf bevindt wanneer de uitgestelde vergoeding wordt ontvangen.

Wat is een niet-gekwalificeerd uitgesteld compensatieplan?

Uitgestelde compensatieplannen kunnen in aanmerking komen of niet in aanmerking komen. Het niet-gekwalificeerde type is gemaakt door een werkgever om werknemers in staat te stellen een vergoeding uit te stellen waarvoor zij een wettelijk bindend recht hebben om te ontvangen. Er zijn verschillende soorten NQDC-plannen (ook 409A-plannen genoemd naar de sectie in de belastingcode die op hen van toepassing is, geïntroduceerd in 2004); degene die hier wordt besproken, is het basis niet-gefinancierde plan voor het uitstellen van een deel van de jaarlijkse vergoeding (het meest voorkomende type).

De belastingwet vereist dat het plan aan alle volgende voorwaarden voldoet:

• Het plan is schriftelijk.
• Het plan document (en) specificeert, op het moment dat een bedrag wordt uitgesteld, het te betalen bedrag, het betalingsschema en de activerende gebeurtenis die zal resulteren in betaling. Er zijn zes toegestane triggerende gebeurtenissen: een vaste datum, scheiding van dienst (bijv. Pensionering), een verandering in eigendom of controle over het bedrijf, handicap, overlijden of een onvoorziene noodsituatie. Andere gebeurtenissen, zoals de noodzaak om collegegeld te betalen voor een kind, een verandering in de financiële toestand van het bedrijf of een zware belastingaanslag zijn geen toelaatbare gebeurtenissen.
• De werknemer kiest onherroepelijk om de vergoeding uit te stellen vóór het jaar waarin de vergoeding wordt verdiend. Er is echter een speciale regel voor uitstel van betaling voor commissiebetalingen.

Het NQDC-plan kan ook voorwaarden opleggen, zoals afzien van de concurrentie met het bedrijf of het verlenen van adviesdiensten na pensionering.

Het uitgestelde bedrag levert een redelijk rendement op dat door de werkgever wordt bepaald op het moment dat het uitstel plaatsvindt. Dit kan het rendement op een feitelijk actief of indicator zijn, bijvoorbeeld het rendement op de Index 500 van Standard & Poor's. Dus, wanneer uitkeringen worden gedaan, omvatten ze zowel de vergoeding als wat neerkomt op inkomsten op die vergoeding (hoewel er geen werkelijke inkomsten zijn; het is slechts een boekhoudkundige boeking).

Het overtreden van de strenge voorwaarden in de wet leidt tot harde resultaten. Alle uitgestelde compensatie wordt onmiddellijk belastbaar. Bovendien wordt op dit bedrag een boete van 20% plus rente berekend.

Voorbeelden van NQDC-plannen

Niet-gekwalificeerde uitgestelde beloningsregelingen verwijzen naar aanvullende executive pensioneringsplannen (SERP's), vrijwillige uitstelplannen, omhullende 401 (k) -plannen, regelingen voor bovenmatige voordelen en aandelenregelingen, bonusregelingen en vertrekregelingen.

De salarissen van leraren zijn niet-gekwalificeerde compensatieplannen die voldoen aan de vereisten van IRC-sectie 409A. Als een leraar $ 54.000 per jaar verdient en werkt van 1 augustus 2016 tot 31 mei 2017, verdient ze $ 5.400 per maand. Als de lerares alleen wordt betaald voor de maanden dat ze werkte, krijgt ze $ 5.400 per maand gedurende 10 maanden. Als ze echter gedurende 12 maanden wordt betaald, verdient ze $ 4.500 per maand.

In de bovenstaande voorbeelddatums, met een salaris van 10 maanden, verdient de leraar $ 27.000 in 2016 en $ 27.000 in 2017. Met een salaris van 12 maanden verdient ze $ 22.500 in 2016 en $ 31.500 in 2017. Op basis van de gewerkte uren, als ze betaald een salaris van 12 maanden, wordt $ 4.500 aan werk uitgevoerd in 2016 uitbetaald in 2016. Volgens IRC Section 409A wordt de $ 4.500 uit 2016 beschouwd als niet-kwalificerende uitgestelde compensatie die voldoet aan de vereisten van de code.

Voordelen voor werkgevers

Omdat NQDC-plannen niet gekwalificeerd zijn, wat betekent dat ze niet worden gedekt door de Employee Retirement Income Security Act (ERISA), bieden ze meer flexibiliteit voor werkgevers en werknemers. In tegenstelling tot ERISA-plannen, kunnen werkgevers ervoor kiezen om NQDC-plannen alleen aan te bieden aan leidinggevenden en belangrijke werknemers die deze waarschijnlijk zullen gebruiken en ervan zullen profiteren. Er zijn geen non-discriminatieregels, dus uitstel hoeft niet te worden aangeboden aan de achterban. Dit geeft het bedrijf aanzienlijke flexibiliteit bij het afstemmen van zijn plan. De plannen worden ook gebruikt als "gouden handboeien" om gewaardeerd personeel aan boord te houden, omdat het bedrijf verlaten vóór pensionering kan resulteren in verlies van uitgestelde voordelen.

Een NQDC-plan kan een zegen zijn voor de cashflow, aangezien de momenteel verdiende compensatie pas in de toekomst verschuldigd is. De compensatie is echter niet fiscaal aftrekbaar voor het bedrijf totdat deze daadwerkelijk is betaald.

De kosten voor het opzetten en beheren van een NQDC-plan zijn minimaal. Zodra de initiële juridische en boekhoudkundige kosten zijn betaald, zijn er geen speciale jaarlijkse kosten en zijn er geen verplichte aanmeldingen bij de Internal Revenue Service (IRS) of andere overheidsinstanties.

Voordelen voor werknemers

Onbeperkte besparingen en belastingvoordeel

De IRS legt strikte beperkingen op aan de hoeveelheid geld die u bijdraagt ​​aan een gekwalificeerd pensioenplan, zoals een 401 (k). Uitgestelde beloningsplannen hebben geen dergelijke federaal verplichte limieten, hoewel werkgevers een premielimiet kunnen specificeren op basis van uw beloning. Als u een zeer gecompenseerde werknemer bent, kunt u de bijdragen aan uw 401 (k) maximaliseren en vervolgens uw pensioensparen blijven opbouwen via een NQDC-plan zonder beperking (zie Niet-gekwalificeerd uitgesteld compensatieplan vs 401 (k) voor meer vergelijkingen van de twee).

De mogelijkheid om eender welk bedrag aan compensatie uit te stellen, vermindert ook uw jaarlijks belastbaar inkomen. Dit kan u op zijn beurt in een lagere belastingschijf plaatsen, waardoor uw belastingschuld elk jaar verder wordt verlaagd. Uitgestelde compensatie is echter nog steeds onderworpen aan VAIS- en FUTA-belastingen in het jaar dat het wordt verdiend.

Investeringsopties

Veel NQDC-plannen bieden beleggingsopties die vergelijkbaar zijn met 401 (k) -plannen, zoals beleggingsfondsen en aandelenopties. NQDC-plannen zijn niet alleen mooie stortingsrekeningen voor high rollers. In plaats daarvan stellen ze je in staat om je rijkdom in de loop van de tijd te laten groeien. U kunt echter op grotere schaal beleggen omdat uw bijdragen onbeperkt zijn, waardoor het potentieel voor aanzienlijkere winsten toeneemt.

Nadelen voor werknemers

Strikt distributieschema

In tegenstelling tot een 401 (k), moet u vooraf distributies vanuit een NQDC-plan plannen. In plaats van dat u na uw pensionering naar believen geld kunt opnemen, moet u op een later tijdstip een distributiedatum kiezen. U moet op de aangegeven datum uitkeringen doen, ongeacht of u de fondsen nodig hebt of hoe de markt het doet. Dit betekent dat uw belastbare inkomsten voor het jaar worden verhoogd, en de timing van de verdeling kan betekenen dat de activa in uw beleggingsportefeuille met verlies worden geliquideerd.

Het NQDC-plan kan een latere uitstel of een wijziging van de verkiezing toestaan ​​(bijvoorbeeld om uitgestelde vergoeding te ontvangen op 70-jarige leeftijd in plaats van op 65-jarige leeftijd) alleen onder bepaalde voorwaarden. Dit vereist dat de daaropvolgende verkiezingen ten minste 12 maanden vóór de datum waarop de betaling oorspronkelijk was gepland, plaatsvinden; dat de daaropvolgende verkiezingswijziging de betaaldatum met ten minste vijf jaar vertraagt; en dat de verkiezing niet effectief is tot ten minste 12 maanden nadat deze is gemaakt.

Geen voorziening voor vervroegde uittreding

Hoewel het wordt afgeraden, is het werknemers die bijdragen aan 401 (k) s of andere gekwalificeerde plannen wettelijk toegestaan ​​om op elk moment geld op te nemen. Hoewel uitkeringen die vóór een bepaalde leeftijd zijn gedaan, tot boetes kunnen leiden, belet niets u om in noodgevallen toegang te krijgen tot fondsen. Bovendien voorzien de meeste plannen in verschillende boetevrije vroegtijdige intrekking als u financiële tegenspoed kunt bewijzen.

NQDC-plannen hebben daarentegen geen dergelijke bepalingen. U moet geld opnemen volgens het distributieschema en niet eerder. Fondsen die hebben bijgedragen aan een NQDC-plan zijn niet toegankelijk vóór de aangegeven distributiedatum, zelfs als u een financiële noodsituatie hebt waaraan u op andere manieren niet kunt voldoen.

Geen ERISA-beveiligingen

Omdat NQDC-plannen niet onder ERISA vallen, krijgen ze niet dezelfde bescherming tegen schuldeisers als andere pensioenregelingen. In feite bezit u als plandeelnemer geen enkele rekening, omdat uw werkgever uw compensatie met het uitstelbedrag verlaagt in plaats van geld op een rekening bij een financiële instelling te storten. Het bedrag van het uitstel van de werknemer is een verplichting op de balans van de werkgever, waardoor het NQDC-plan een ongedekte lening is tussen de leningverlenende werknemer en de leninggevende werkgever.

Als het plan niet is gefinancierd, moet u vertrouwen op de belofte van de werkgever om in de toekomst volgens het distributieschema te betalen. Als de werkgever in moeilijke tijden valt en schulden moet afbetalen, kunnen de schuldeisers de middelen opeisen die mogelijk zijn gebruikt om de uitkeringen van uw werknemers te betalen. Gefinancierde NQDC-plannen bieden meer bescherming voor werknemersbijdragen, maar uitstel is over het algemeen belastbaar in het jaar waarin ze zijn verdiend, waardoor het belastingvoordeel dat niet-gefinancierde plannen bieden teniet wordt gedaan.

Er is nog een financieel risico: het rendement op de uitgestelde vergoeding. Een werknemer kan mogelijk een hoger rendement op het bedrag na belastingen verdienen zonder uitstel dan wat wordt betaald onder het uitgestelde beloningsplan.

Het komt neer op

Een niet-gekwalificeerd uitgesteld beloningsplan kan een gekwalificeerd pensioenplan aanvullen of vervangen om pensioensparen te creëren voor een werknemer op een fiscaal voordelige basis. Het kan ook worden gebruikt voor onafhankelijke contractanten, bedrijfsdirecteuren en andere niet-personeelsleden. De beoogde belastingvoordelen worden echter alleen gerealiseerd als het plan voldoet aan de eisen van de belastingwetgeving. En andere beperkingen kunnen zwaar worden.