Disney Stock nadert belangrijk koopsignaal

Dow-component The Walt Disney Company (DIS) zou in het vierde kwartaal een uitstekende koopmogelijkheid kunnen bieden, vooruitlopend op grote winsten in 2020 en daarna. De Disney + streamingdienst die in november wordt uitgebracht, zou ondanks de toenemende concurrentie een indrukwekkende inkomstenstroom moeten genereren, terwijl blockbuster-films enorme kassabonnen blijven leveren. Bovendien worden de vooruitzichten beter bij ESPN, dat sinds 2015 een strik om de nek van het bedrijf is, met zijn nieuwe abonnementsservice die solide statistieken rapporteert.

De muis boekte dramatische winsten nadat hij in april 2019 boven de vierjaarlijkse weerstand was uitgebroken, maar de gestage terugval sinds het middelmatige winstverslag over het tweede kwartaal van juli heeft het positieve sentiment ondermijnd, waardoor de voorraad bijna 12% lager was dan de hoogste koers ooit boven $ 147. Het heeft ook slecht gehandeld tijdens een reeks door Dow geleide rallydagen, wat suggereert dat de correctie van twee maanden nog steeds niet zijn loop heeft gehad.

DIS Lange termijn grafiek (1995 - 2019)

Het aandeel brak in 1986 uit boven de weerstand van meerdere decennia en betrad een krachtige trendvoorsprong die eind 1994 versnelde. "The Lion King" versterkte Disney's wedergeboorte als een Hollywood-titaan in dat jaar, wat leidde tot een koopje dat eindigde in 1998 bij een gesplitst aangepast $ 42, 75. Het mislukte een uitbraak boven dat niveau in het tweede kwartaal van 2000 en voltooide een dubbele top-breakdown na de aanslagen van 11 september in 2001, wat de eerste neerwaartse trend sinds de vroege jaren '80 bevestigde.

De daling eindigde in augustus 2002 op een dieptepunt van acht jaar in de lagere tieners, wat plaatsmaakte voor een driebenige herstelinspanning die op het .786 Fibonacci uitverkoop-retracementniveau halverwege halverwege de $ 30s in 2007 bleef hangen. De daaropvolgende pullback ging verticaal tijdens de economische ineenstorting van 2008, waarbij het aandeel binnen twee punten van het dieptepunt van 2002 in maart 2009 werd gedumpt. Die lage afdruk bood een dramatische koopmogelijkheid, in afwachting van een sprong die een round trip naar het eerdere hoogtepunt in 2010 voltooide.

Een uitbraak later dat jaar mislukte in 2011, wat een grote daling opleverde, gevolgd door een nieuwe opleving die nieuwe hoogtepunten bereikte in 2013. Kopers namen de hoogste positie in augustus 2015 in op $ 122.08, in afwachting van een brutale uitverkoop veroorzaakt door onverwachte kijkersverlies bij de voorheen kogelvrije ESPN-divisie. Het aandeel verloor 26% in slechts drie weken na het nieuws, stuiterde sterk in het vierde kwartaal en bereikte uiteindelijk een dieptepunt halverwege $ 80 in het eerste kwartaal van 2016.

Prijsactie in maart 2019 heeft een enorm driehoekspatroon bewerkstelligd dat in april op de bovenkant van het zware volume brak, nadat het bedrijf een releasedatum in november had vastgesteld voor de streamingdienst. Het bereikte 25% in juli en keerde de koers om, en het handelt nu ongeveer 13 punten boven het breakout-niveau, dat solide ondersteuning zou moeten bieden. De maandelijkse stochastische oscillator waarschuwt marktspelers echter om voorlopig opzij te gaan en een verkoopcyclus binnen te gaan die naar het oververkochte niveau versnelt.

DIS korte termijn grafiek (2018-2019)

Prijsactie tussen december 2018 en juli 2019 heeft een Elliott vijf-golf rallyset gemaakt, met een enorme continuïteitskloof tussen $ 118 en $ 126. Een Fibonacci-raster dat zich over dit patroon uitstrekt, plaatst de huidige actie op het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en .382 retracementniveau, waarmee een handelsvloer wordt gecreëerd die waarschijnlijk dieptepunten genereert. De maandelijkse stochastische oscillator vertelt echter een meer bearish verhaal, waardoor de kans groter wordt dat de daling de continuïteitskloof zal ingaan en naar de lagere $ 120s zal handelen voordat een betrouwbaar koopsignaal wordt gegenereerd.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator brak uit boven de 2015 high met prijs in april en werd ook lager in juli. Het kwam overeen met het vorige hoogtepunt van vorige maand toen het aandeel zeven punten lager handelde, wat een teken is van loyale sponsoring. De distributiefase is nu echter hervat, wat suggereert dat het steun zal bereiken op de rode lijn wanneer de prijs in de kloof komt, met de verkoopklimax die het toneel vormt voor de volgende etappe van de grote doorbraak van dit jaar.

Het komt neer op

Walt Disney-aandelen zouden in de komende weken terrein kunnen verliezen, maar de daling zou een koopmogelijkheid met een laag risico moeten bieden in plaats van een trendvooruitgang die zich uitstrekt naar $ 200.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.