Afblazen Top
Een blow-off top is een grafiekpatroon dat een steile en snelle stijging van de prijs en het handelsvolume van een effect laat zien, gevolgd door een steile en snelle prijsdaling, meestal ook op een aanzienlijk of hoog volume. De snelle veranderingen die worden aangegeven door een afblazende top, ook wel een afblazende beweging of uitputtende beweging genoemd, kunnen het resultaat zijn van feitelijk nieuws of pure speculatie.
Blow-off tops komen voor op alle markten, zoals aandelen, futures, grondstoffen, obligaties en valuta's.
Belangrijkste leerpunten
- Een blow-off top is een steile stijging van prijs en volume, gevolgd door een scherpe daling van de prijs, ook typisch op hoog volume.
- De rally in de blow-off kan gebaseerd zijn op nieuws, of speculatie van goed nieuws, groei of hogere prijzen in de toekomst.
- Blow-off tops kunnen op alle markten voorkomen, zijn volatiel en kunnen erg moeilijk zijn om te verhandelen, omdat een slecht getimede transactie in beide richtingen enorme verliezen kan opleveren.
Inzicht in de blow-off top
Een blow-off top geeft aan dat de koers van een effect op het punt staat te dalen, en als het een blow-off top is, moet de prijs dalen voordat het als een blow-off top kan worden aangemerkt. Dit betekent echter niet dat de prijs onmiddellijk zal dalen. Het stijgende deel van een blow-off kan weken duren. Het eerste deel van deze stijging ziet er misschien uitzonderlijk uit, met grote dagelijkse en wekelijkse koerswinsten. Toch kan het soms nog enkele weken escaleren.
Het is moeilijk om te beoordelen wanneer precies een blow-off top in zijn omkeerfase is (en niet alleen een pullback) totdat de prijs begint te dalen. Zelfs dan is het soms pas vier of vijf dagen na het begin van de daling dat het een blow-off-top kan worden genoemd. Dit komt omdat wanneer een effect snel stijgt, de prijs een paar dagen terug kan trekken maar dan verder kan stijgen.
Een blow-off top heeft verschillende belangrijke eigenschappen, maar het is alleen achteraf dat we weten of het een echte top in prijs heeft gecreëerd. Soms zal de prijs snel stijgen, dan pauzeren of iets terugtrekken en dan blijven stijgen. Daarom moet de afblaastop bestaan uit een steile stijging en een steile daling om in aanmerking te komen.
Blow-off toppatronen komen veel voor in effecten waar veel speculatieve interesse bestaat. Prijzen stijgen, meestal bij positief nieuws of bij het vooruitzicht op goed toekomstig nieuws, zoals bijvoorbeeld toekomstige groei of de release van een positieve geneesmiddelenproef. Naarmate de prijs stijgt, worden steeds meer mensen enthousiast. Meer mensen beginnen ook het gevoel te hebben dat ze missen, en ze willen niet meer missen, dus kopen ze. Hoe hoger de prijs, hoe meer mensen worden aangetrokken om te kopen, en dus hoe hoger de prijs en het volume.
Afblaasbladen zijn vaak uitzonderlijk vluchtig. Tegen het einde, wanneer de omkering plaatsvindt, is het veel waarschijnlijker dat bestellingen wegglijden, omdat de prijs zo snel beweegt. Zodra de prijs begint te dalen, kan het heel moeilijk zijn om ergens dichtbij de top te komen, want zodra de prijs begint te dalen, haast iedereen zich naar de uitgangen, verkopen, allemaal tegelijk. Na de enorme opkomst, en zoveel mensen die kopen, is er niemand meer om te kopen, maar er zijn veel mensen (die al gekocht hebben) die in paniek zijn om te verkopen, winst vasthouden of verliezen proberen te beperken.
Afblazende tops identificeren
Al in het begin lijken blow-off tops op sterke rally's te lijken. Een sterke rally kan stijgen onder een hoek van 45 graden, maar in een blow-off situatie is de opstijghoek bijna verticaal.
Enkele veel voorkomende kenmerken van blow-off tops zijn:
- Beperkte pullbacks : Blow-off tops zijn massieve - bijna verticale - rally's zonder substantiële pullbacks. Dit onderscheidt hen van effecten die eenvoudig in een sterke uptrend zitten. Als er zich terugtrekkingen voordoen, zijn deze meestal slechts één tot drie dagen en dan weer prijsstijgingen.
- Enorme prijsverhogingen : dit soort tops komt niet na middelmatige stijgingen. De prijs kan een paar honderd of zelfs een paar duizend procent stijgen, met de grootste dollar (niet noodzakelijkerwijs percentage) winst in de aandelenkoers in de laatste week of enkele dagen van de verhuizing.
- Bearish Volume : Blow-off tops worden gevolgd door scherpe bewegingen lager op massief volume, wat aangeeft dat lange traders de aandelen massaal verlaten.
- Bredere markt : blow-off tops worden vaak verergerd door bredere marktomstandigheden, wat betekent dat een brede uitverkoop op de markt kan leiden tot een daling lager.
Als handelaren een afblazende top verkeerd hebben geïdentificeerd of verkeerd hebben verhandeld, is het vaak het beste om de positie vroegtijdig te verlaten om te voorkomen dat u een zakhouder wordt. Te vroeg short gaan in een blow-off kan extreem grote verliezen betekenen als het verlies niet snel wordt gesneden. Evenzo kan lang te laat gaan in een blow-off topscenario enorme verliezen betekenen wanneer de prijs begint te dalen en niet teruggaat naar eerdere niveaus.
Degenen die met succes blow-off tops identificeren, hebben een unieke kans om te profiteren van de overreactie van andere handelaren.
Voorbeeld van een Blow-off Top in Bitcoin
In 2017 zag Bitcoin een gestage prijsstijging. Vroeg in het jaar handelde het kort boven $ 1.000 en kort onder $ 800, maar begon toen hoger uit dat bereik te kruipen. Tegen het midden van het jaar was het bijna $ 3.000. In september testte het $ 5.000 en in oktober testte het $ 6.000. Op dit moment was de blow-off nog niet eens begonnen, hoewel de prijs al met enkele honderden procent hoger was.
Alleen al in december ging de prijs van $ 10.000 naar bijna $ 20.000. Dit was veruit de grootste dollar winst in de prijs.
Tijdens het grootste deel van de blow-off in december was de langste terugval drie dagen voordat de prijs weer begon te stijgen. Zodra de prijs begon te keren, daalde deze zes dagen achter elkaar.
Het volume begon in november te stijgen maar nam in december meer toe.
De verkoop begon langzaam, wat niet altijd gebeurt. De prijs begon te dalen op een relatief laag volume, maar naarmate de prijs bleef dalen (weinig kopers vertrokken om de prijs te ondersteunen), is er een enorme piek in het verkoopvolume op de zesde dag van de daling, omdat een hele groep kopers wordt weggespoeld op een enorme intraday-daling waarbij de prijs meer dan $ 500 beweegt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.