Aan inflatie gekoppelde spaarobligatie (I-obligatie)
Aan inflatie gekoppelde spaarobligaties (I-obligaties) zijn door de overheid uitgegeven schuldbewijzen die vergelijkbaar zijn met reguliere spaarobligaties. Ze verschillen met name van Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), hoewel, net als TIPS, het bedrag aan betaalde rente wordt aangepast op basis van de inflatie.
In tegenstelling tot TIPS zijn inflatiegebonden spaarobligaties, ook bekend als Series-I-obligaties, beleggingen met een zeer laag risico die doorgaans worden verkocht aan particuliere beleggers. Net als traditionele spaarobligaties worden ze rechtstreeks bij de US Treasury beschikbaar gesteld.
Zoals alle spaarobligaties, worden Series-I-obligaties niet verhandeld op een secundaire markt.
UITBREIDING Inflatie-gekoppelde spaarobligatie (I-obligatie)
Aan inflatie gekoppelde spaarobligaties (I-obligaties) worden uitgegeven en ondersteund door de Amerikaanse overheid en hebben geen wanbetalingsrisico. De obligaties verkopen tegen nominale waarde en betalen de vermelde koers op de obligatie op de vervaldag, meestal 30 jaar na de datum van aankoop. I-obligaties moeten ten minste vijf jaar worden aangehouden, anders is een terugbetalingsboete van toepassing.
Niet alleen handelen I-obligaties niet, ze kunnen niet worden overgedragen. Dat wil zeggen dat ze moeten worden ingewisseld door de oorspronkelijke koper of door de nalatenschap van die persoon.
Omdat ze zo'n laag wanbetalingsrisico hebben, betalen series-I-obligaties doorgaans zeer lage rentetarieven, in vergelijking met de meeste andere effecten. Zoals de meeste gemeentelijke obligaties zijn ze echter vrijgesteld van inkomstenbelasting. Rente op de meeste andere vastrentende effecten is belastbaar.
Hoe I-obligaties worden aangepast voor inflatie
Aan inflatie gekoppelde spaarobligaties zijn gebonden aan de bewegingen van de consumentenprijsindex - CPI, een langdurige maatstaf voor inflatie uitgegeven door het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics - BLS. Het meet de prijsverandering van een mandje consumptiegoederen in de loop van de tijd, inclusief voedsel, nietjes voor consumenten, medische zorg en transport. Het verschilt van de zogenaamde PCE-inflatie, wat het geprefereerde inflatiecijfer is van de Amerikaanse Federal Reserve. Het PCE-nummer heeft de neiging om een zichtbaar lager inflatiecijfer te rapporteren ten opzichte van CPI. De CPI-cijfers worden maandelijks vrijgegeven en de BLS volgt de resultaten van CPI in de tijd.
Voordelen van aan inflatie gekoppelde spaarobligaties
Aanpassing voor inflatie kan leiden tot een hoger rendement voor Series-I-obligaties over een periode van 30 jaar, vergeleken met reguliere spaarobligaties. Het is echter vermeldenswaard dat Series I-obligaties niet werken zoals TIPS, die eigenlijk meer of minder rente betalen op basis van de bewegingen van CPI. In plaats daarvan wordt de vaste rentevoet die op Series-I-obligaties wordt betaald, regelmatig aangepast op basis van de CPI-inflatie.
Serie I-obligaties kunnen ook geen waarde verliezen als gevolg van deflatie of negatieve rentetarieven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.