Inflatie-beschermde lijfrente (IPA)
Een door inflatie beschermde lijfrente (IPA) is een lijfrente die een reëel rendement op of boven de inflatie garandeert. Het reële rendement is het nominale rendement, verminderd met het inflatiepercentage, waardoor annuitants en begunstigde beleggers tegen inflatie worden beschermd.
Door inflatie beschermde lijfrentes worden steeds populairder bij lijfrentebeleggers die zich zorgen maken over het risico dat inflatie de koopkracht van hun geld vermindert naarmate ze ouder worden.
Hoe door inflatie beschermde lijfrentes werken
Een lijfrentecontract is een schriftelijke overeenkomst tussen een verzekeringsmaatschappij en een klant die de verplichtingen van elke partij in een lijfrentecontract beschrijft. Een dergelijk document bevat de specifieke details van het contract, zoals de structuur van de lijfrente (variabel of vast), eventuele boetes voor vervroegde terugtrekking, voorzieningen voor echtgenoten en begunstigden, zoals een overlevingsclausule en de mate van dekking voor echtgenoten, en meer. Meer in het algemeen kan een lijfrentecontract eenvoudig verwijzen naar elke lijfrente.
Een IPA is vergelijkbaar met een normale onmiddellijke rente, maar de betalingen worden geïndexeerd volgens de inflatie. Vaak is er echter een limiet en ontvangen beleggers geen betalingen buiten deze procentuele stijging van de inflatie.
Inflatie is gewoon stijgende prijzen en is de vijand van gepensioneerden met een vast inkomen. Aangezien de meeste pensioenen niet zijn geïndexeerd om mee te stijgen met de algemene inflatie en de stijging van de sociale zekerheid doorgaans lager is dan de algemene inflatie, bestaat er een reëel risico dat ouderen hun geld overleven. Dat is waar IPA's binnenkomen.
Inflatiebescherming is echter niet gratis. IPA's bieden lagere initiële uitbetalingen aan beleggers in vergelijking met andere soorten annuïteiten. Dit komt omdat het geïnvesteerde geld in waarde toeneemt met inflatie en ten minste jaarlijks samen met inflatie wordt samengesteld, dus initiële betalingen zullen aanzienlijk lager zijn dan latere betalingen - misschien wel 20% tot 30% minder dan een reguliere onmiddellijke lijfrente.
Deze investeringen zijn de afgelopen jaren niet populair geweest omdat de inflatie sinds de financiële crisis van 2008-2009 jaarlijks minder dan 3% bedroeg.
Er zijn ook andere manieren om tegen inflatie te beschermen. Deze omvatten Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), staatsobligaties die zijn geïndexeerd op inflatie om beleggers te beschermen tegen de negatieve effecten van inflatie. Dividend-betalende aandelen zijn een andere goede afdekking omdat de dividenden de neiging hebben te stijgen met algemene inflatie. Harde activa zoals grondstoffen en goud winnen ook vaak meer waarde wanneer de inflatie hoger is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.