Intelligente ETF
Een intelligente ETF is een op de beurs verhandeld fonds (ETF) dat een actieve beleggingsstrategie hanteert op basis van een brede index, zoals de S&P 500 of een sectorgebaseerde index. Het fonds kan ervoor kiezen om sommige aandelen binnen de index uit te sluiten, terwijl het wegingspercentage van andere aandelen wordt verhoogd of verlaagd. De meeste intelligente ETF's hebben hogere kostenratio's dan standaard ETF's, evenals aanzienlijk hogere omzetratio's.
Een intelligente ETF wordt ook wel een slimme ETF genoemd.
02:134 redenen om te investeren in ETF's
UITBRAAK Intelligent ETF
Een intelligente ETF is een type beursverhandeld fonds (ETF) dat actief wordt verhandeld volgens een reeks regels die voor elk fonds verschillen. De meeste reguliere ETF's zijn fondsen die indexen weerspiegelen, wat betekent dat ze meestal worden gewogen door marktkapitalisatie. Dit betekent dat hoe groter de voorraad is, hoe meer deze wordt gewogen in de ETF. Hoewel dat goed klinkt, betekent het in de praktijk dat overgewaardeerde aandelen snel zwaar worden gewogen in een ETF, en wanneer ze barsten, verliezen beleggers in de ETF meer geld dan ze zouden hebben gedaan als er niet zoveel gewicht was geweest in die overgewaardeerde voorraad. In essentie creëert deze weging van de marktkapitalisatie een probleem en versterkt vervolgens het probleem dat het creëert.
Intelligente ETF's verminderen dit probleem door een reeks regels te creëren die worden gebruikt om aandelen voor het fonds te kiezen en te wegen. Deze regels kunnen verband houden met de waardering van de aandelen met behulp van interne statistieken of black box-systemen, zoals bedrijfsfundamentals of aandelenprestaties of een andere factor. Maar ze verminderen het zwarte zwaaneffect van te veel gewicht op een overgewaardeerde voorraad door managers te dwingen rekening te houden met iets anders dan alleen marktkapitalisatie. Veel van deze "intelligente" of "slimme" ETF's zijn ontstaan in de nasleep van de bearmarkt 2000-2002 als remedie tegen de overwaardering van deze markt.
Elk ETF of indexfonds dat geen basisindex repliceert, is geen passieve belegging, wat betekent dat het rendement van het fonds aanzienlijk kan afwijken van het rendement van de referentie-index. Sommige intelligente ETF's hebben interne of eigen indexen die alleen binnen de ETF worden gerepliceerd, maar dit is nog steeds actief beleggen en veel van de interne indexen kunnen niet gemakkelijk worden onderzocht.
Kunstmatige intelligente ETF's
Men zou kunnen stellen dat de logische volgende stap in intelligente ETF's kunstmatige ETF's zijn. Kunstmatige ETF's zijn intelligente ETF's die worden gekozen en beheerd door computerprogramma's die vaste regels volgen en fondsen analyseren om de best presterende te vinden binnen de beperkingen van de gegeven regels. Sinds 2017 zijn verschillende kunstmatige intelligente ETF's gestart en deze doen het goed tegen de rest van de fondsenmarkt. Het grote aantal aandelen dat ze kunnen analyseren, geeft hen het voordeel ten opzichte van traditioneel beheerde intelligente ETF's.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.