Rentevoet versus APR: wat is het verschil?

De rentevoet is de kost van het lenen van het geld, dat wil zeggen de hoofdsom. Bij het evalueren van de kosten van een lening of kredietlijn, is het belangrijk om het verschil te begrijpen tussen de geadverteerde rentevoet en de jaarlijkse rentevoet of APR.

Rente

De geadverteerde rente of nominale rente wordt gebruikt bij de berekening van de rentelasten van uw lening.

Als u bijvoorbeeld een hypotheeklening voor $ 200.000 met een rentepercentage van 6 procent overweegt, bedragen uw jaarlijkse rentelasten $ 12.000 of een maandelijkse betaling van $ 1.000.

april

De JKP is echter de meest effectieve koers om te overwegen bij het vergelijken van leningen. De JKP omvat niet alleen de rentelasten van de lening, maar ook alle vergoedingen en andere kosten die bij de aanschaf van de lening zijn betrokken. Deze kosten kunnen makelaarskosten, sluitingskosten, kortingen en kortingspunten zijn. Deze worden vaak uitgedrukt als een percentage.

De JKP moet altijd groter zijn dan of gelijk zijn aan de nominale rentevoet, behalve in het geval van een gespecialiseerde deal waarbij een geldschieter een korting op een deel van uw rentelasten aanbiedt. Terugkerend naar het bovenstaande voorbeeld, moet u rekening houden met het feit dat uw huisaankoop ook afsluitingskosten, hypotheekverzekering en kosten voor het genereren van leningen vereist voor een bedrag van $ 5.000. Om de APR van uw hypotheeklening te bepalen, worden deze kosten toegevoegd aan het oorspronkelijke leenbedrag om een ​​nieuw leenbedrag van $ 205.000 te creëren. Het rentepercentage van 6 procent wordt vervolgens gebruikt om een ​​nieuwe jaarlijkse betaling van $ 12.300 te berekenen. Om de JKP te berekenen, deelt u de jaarlijkse betaling van $ 12.300 door het oorspronkelijke geleende bedrag van $ 200.000 om 6, 15 procent te krijgen.

Wanneer twee leningen worden vergeleken, biedt de kredietverstrekker die de laagste nominale rente biedt waarschijnlijk de beste waarde, omdat het grootste deel van het geleende bedrag tegen een lagere rente wordt gefinancierd.

Het meest verwarrende scenario voor leners is wanneer twee geldschieters dezelfde nominale rente en maandelijkse betalingen aanbieden, maar verschillende APR's. In een geval als dit vereist de kredietverstrekker met de laagste APR minder voorafkosten en biedt hij een betere deal.

Het gebruik van de APR komt met een paar kanttekeningen. Aangezien de onderhoudskosten van de kredietgever die zijn opgenomen in de JKP zijn gespreid over de volledige looptijd van de lening, soms tot 30 jaar, kan herfinanciering of verkoop van uw huis uw hypotheek duurder maken dan oorspronkelijk door de JKP werd gesuggereerd. Een andere beperking is het gebrek aan effectiviteit van de APR bij het berekenen van de werkelijke kosten van een hypotheek met aanpasbare rente, omdat het onmogelijk is om de toekomstige richting van de rentetarieven te voorspellen.

Belangrijkste leerpunten

• Rentevoet is de kost van het lenen van de hoofdsom.
• APR omvat andere kosten in verband met het lenen van het geld.
• De Federal Truth in Lending Act vereist dat in elke consumentenkredietovereenkomst de APR wordt vermeld, samen met de nominale rentevoet.
• Kredietgevers moeten dezelfde regels volgen om de nauwkeurigheid van de JKP te waarborgen.
• Dit creëert een gelijker speelveld voor leners en een veel effectiever middel om de werkelijke kosten van een lening te bepalen.