Inleiding tot het Serie 65-examen

De Series 65, officieel bekend als het Uniform Investment Adviser Law Exam, is ontworpen om de kennis en het vermogen van een individu om klanten te adviseren op het gebied van beleggen te testen en om algemene financiële concepten te bespreken. Als je een basiskennis hebt van financiën, economie en beleggen, zul je een enorme voorsprong hebben, maar verschillende wet- en regelgeving wordt ook behandeld, waardoor studeren veel moeilijker wordt.

Wie heeft de Series 65 nodig?

Veel financiële bedrijven hebben geregistreerde vertegenwoordigers nodig om beleggingsadvies te geven. Serie 65 test kandidaten begrip van financiële concepten en kwalificeert hen om beleggingsadvies te geven en daarvoor een vergoeding te vragen. De meeste toezichthouders voor staatsobligaties hebben de Series 65 ingesteld als de minimumvereiste om een ​​beleggingsadviseur te worden (IAR).

Geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) vereisen dat deze vertegenwoordigers communiceren met huidige en potentiële klanten. Dus als je momenteel op zoek bent naar een carrière in een financiële adviesfunctie, kan de Series 65 een aanwinst zijn voor je CV. Als je het nog niet hebt, kan het een vereiste zijn dat je het krijgt zodra je aangenomen wordt. De test is minder moeilijk dan de uitgebreidere aanduidingen en certificaten zoals de gecertificeerde financiële planner (CFP) of gecharterde beleggingsadviseur (CIC).

Wie heeft de Series 65 niet nodig?

Als u geen kosten in rekening brengt en u niet regelmatig advies verstrekt over effecten, hoeft u hoogstwaarschijnlijk uw Series 65-licentie niet te krijgen. Maar dit is zelden het geval.

Andere certificaten en licenties kunnen worden beschouwd als voldoende training in plaats van de Series 65 en kunnen de houders vrijstellen van dit examen. De meeste staten zullen u bijvoorbeeld vrijstellen van de Series 65 als u de certificering van de gecertificeerde financiële planner (CFP), de chartered chartered analist (CFA), de charter financial consultant (ChFC), de personal financial specialist (PFS) of de chartered counselor heeft (CIC).

Als u in het bezit bent van een Series 7- en een Series 66-licentie, accepteren de meeste staten dit ook als voldoende training en is geen serie 65-examen vereist. In zeldzame gevallen kan een vertegenwoordiger vrijstelling van het Series 65-examen aanvragen en toch een vertegenwoordiger van beleggingsadviseur worden, maar 15 tot 20 jaar ervaring op dit gebied kan nodig zijn. Het is belangrijk op te merken dat u een goede reputatie moet hebben bij de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die de examens beheert, en het is altijd noodzakelijk om te controleren met de nationale voorschriften om ervoor te zorgen dat u in aanmerking komt voor vrijstelling.

verkiesbaarheid

U hoeft niet in dienst te zijn van of gesponsord door een FINRA-lidfirma om u te registreren en het serie 65-examen af ​​te leggen. Het heeft invloed op welk formulier u moet invullen bij de registratie: als u gesponsord wordt, moet een formulier U4 worden ingevuld en ingediend; Als dit niet het geval is, moet u een formulier U10 invullen. Beide kunnen elektronisch worden gedaan op de website van FINRA. Dit examen is een van de meest basale examens en vereist geen andere vereisten om in aanmerking te komen.

Eenmaal geregistreerd, hebt u 120 dagen om het examen af ​​te leggen voordat u zich opnieuw moet registreren; dit wordt uw examenvenster genoemd. Als u niet slaagt, kunt u het examen opnieuw afleggen na 30 dagen wachten. Maar als je drie keer faalt, moet je 180 dagen wachten, waarna je je opnieuw kunt registreren. Er is geen limiet aan het aantal examens dat een kandidaat kan afleggen.

De exameninhoud van de serie 65

Het examen is gesloten boek en behandelt onderwerpen zoals:

• Economie en bedrijfsinformatie (14%): economische cycli, financiële rapportage en soorten risico's
• Kenmerken van beleggingsvehikels (24%): soorten beleggingen, inclusief vastrentende waarden, aandelen en andere effecten, en waardering hiervan
• Aanbevelingen en strategieën voor klantbeleggingen (31%): soorten klanten, fiscale overwegingen, het ontwikkelen van een klantprofiel en het toepassen van uw kennis van risico en portefeuilletheorie
• Wetten, voorschriften en richtlijnen (31%): Federal Securities Acts, voorschriften, ethisch gedrag

De kandidaat beantwoordt 130 vragen plus 10 pretestvragen en heeft 180 minuten als tijdslimiet. Het gebeurt elektronisch en de score wordt direct na het examen gepresenteerd, met een uitsplitsing van de score in elke sectie. Om te slagen moet de kandidaat ten minste 72% scoren, dat is 94 juiste antwoorden op 130.