Investeren in Forex versus aandelen

De huidige investeerders en actieve handelaren hebben toegang tot een groeiend aantal handelsinstrumenten, van beproefde blue chip-aandelen en industriële bedrijven tot de snelle futures- en valutamarkten (of forex). Beslissen welke van deze markten verhandeld kunnen worden, kan ingewikkeld zijn en er moeten veel factoren worden overwogen om de beste keuze te maken.

Het belangrijkste element kan de risicotolerantie en handelsstijl van de handelaar of belegger zijn. Buy-and-hold-beleggers zijn bijvoorbeeld vaak geschikter om deel te nemen aan de aandelenmarkt, terwijl kortetermijnhandelaren - waaronder swing-, day- en scalp-handelaren - markten verkiezen waarin de prijsvolatiliteit meer uitgesproken is.

Forex versus blauwe chips

De valutamarkt is 's werelds grootste financiële markt, goed voor meer dan $ 5 biljoen aan gemiddelde verhandelde waarde per dag vanaf 2016 (datum van de meest recente BIS Triennial Central Bank Survey totdat de nieuwe gegevens eind 2019 worden vrijgegeven). Veel handelaren voelen zich aangetrokken tot de forexmarkt vanwege de hoge liquiditeit, de klok rond handel en de hoeveelheid hefboomwerking die aan de deelnemers wordt geboden.

Blue chips zijn daarentegen aandelen van gerenommeerde en financieel gezonde bedrijven. Deze aandelen zijn over het algemeen in staat om winstgevend te opereren tijdens uitdagende economische omstandigheden en hebben een geschiedenis van dividenduitkering. Blue chips worden over het algemeen als minder volatiel beschouwd dan veel andere beleggingen en worden vaak gebruikt om een ​​stabiel groeipotentieel te bieden voor de portefeuilles van beleggers.

Beweeglijkheid. Dit is een maat voor kortetermijnprijsschommelingen. Terwijl sommige handelaren, met name kortetermijn- en daghandelaren, op volatiliteit vertrouwen om te profiteren van snelle prijsschommelingen op de markt, zijn andere handelaren comfortabeler met minder volatiele en minder risicovolle beleggingen. Als zodanig voelen veel kortetermijnhandelaren zich aangetrokken tot de forexmarkten, terwijl buy-and-hold-beleggers misschien de voorkeur geven aan de stabiliteit die wordt geboden door blue chips.

Leverage. Een tweede overweging is hefboomwerking. In de Verenigde Staten hebben beleggers over het algemeen toegang tot 2: 1 hefboomwerking voor aandelen. De forexmarkt biedt een aanzienlijk hogere leverage tot 50: 1 en in delen van de wereld is zelfs een hogere leverage beschikbaar. Is dit alles een goede zaak? Niet noodzakelijk. Hoewel het zeker de springplank is om met een zeer kleine investering aandelen op te bouwen - forex-accounts kunnen worden geopend met slechts $ 100 - kan hefboomwerking net zo gemakkelijk een handelsaccount vernietigen.

Verkoop uren. Nog een andere overweging bij het kiezen van een handelsinstrument is de tijdsperiode waarin elk wordt verhandeld. Handelssessies voor aandelen zijn beperkt tot uitwisselingsuren, in het algemeen van 09:30 tot 16:00 Eastern Standard Time (EST), van maandag tot en met vrijdag met uitzondering van feestdagen. De forexmarkt daarentegen blijft de klok rond actief van 17.00 uur EST zondag tot 17.00 uur EST vrijdag en opent in Sydney en reist vervolgens de wereld rond naar Tokio, Londen en New York. De flexibiliteit om te handelen op Amerikaanse, Aziatische en Europese markten - met vrijwel altijd een goede liquiditeit - is een extra bonus voor handelaren wier schema's anders hun handelsactiviteit zouden beperken.

Moet u handelen in forex of aandelen?

Forex versus indexen

Beursindexen zijn een combinatie van vergelijkbare aandelen, die kunnen worden gebruikt als benchmark voor een bepaalde portefeuille of de brede markt. Op de Amerikaanse financiële markten zijn de belangrijkste indices de Dow Jones Industrial Average (DJIA), de Nasdaq Composite Index, de Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) en de Russell 2000. De indices bieden handelaren en beleggers een belangrijke meetmethode de beweging van de totale markt.

Een reeks producten biedt handelaren en beleggers een brede marktblootstelling via beursindexen. Exchange-traded funds (ETF's) op basis van beursindexen, zoals S&P Depository Receipts (SPY) en de Nasdaq-100 (QQQQ), worden op grote schaal verhandeld. Futures op aandelenindexen en futures op e-mini-indexen zijn andere populaire instrumenten op basis van de onderliggende indexen. De e-mini's beschikken over een sterke liquiditeit en zijn favoriet geworden bij kortetermijnhandelaren vanwege gunstige gemiddelde dagelijkse prijsklassen. Bovendien is de contractgrootte veel goedkoper dan de futurescontracten op volledige grootte. De e-mini's, inclusief de e-mini S&P 500, de e-mini Nasdaq 100, de e-mini Russell 2000 en de mini-sized Dow Futures worden de klok rond verhandeld op volledig elektronische, transparante netwerken.

Beweeglijkheid. De volatiliteit en liquiditeit van de e-mini-contracten genieten de vele kortetermijnhandelaren die deelnemen aan beursindexen. Laten we zeggen dat de belangrijkste futures op aandelenindexen worden verhandeld tegen een gemiddelde dagelijkse notionele waarde (de totale waarde van de activa van een hefboompositie) van $ 145 miljard, meer dan het gecombineerde verhandelde dollarvolume van de onderliggende 500 aandelen. Het gemiddelde dagelijkse bereik in prijsbewegingen van de e-mini-contracten biedt grote kansen om te profiteren van marktbewegingen op korte termijn.

Terwijl de gemiddelde dagelijks verhandelde waarde verbleekt in vergelijking met die van de forexmarkten, bieden de e-mini's veel van dezelfde voordelen die beschikbaar zijn voor forex handelaren, waaronder betrouwbare liquiditeit, dagelijkse gemiddelde prijsbewegingen die bevorderlijk zijn voor winst op korte termijn en handelen buiten de reguliere Amerikaanse markturen.

Leverage. Futures-handelaren kunnen grote hoeveelheden hefboomwerking gebruiken die vergelijkbaar is met die voor forex-handelaren. Bij futures wordt de hefboom een ​​marge genoemd, een verplichte inleg die door een makelaar kan worden gebruikt om rekeningverliezen te dekken. Minimale margevereisten worden vastgesteld door de beurzen waar de contracten worden verhandeld en kunnen oplopen tot 5% van de waarde van het contract. Makelaars kunnen ervoor kiezen om hogere margebedragen te eisen. Net als forex hebben futures-handelaren de mogelijkheid om met een kleine investering in grote positiegroottes te handelen, waardoor ze de mogelijkheid hebben om enorme winsten te behalen - of verwoestende verliezen te lijden.

Verkoop uren. Hoewel de handel bijna de klok rond bestaat voor de elektronisch verhandelde e-minis (de handel stopt ongeveer een uur per dag om institutionele beleggers in staat te stellen hun posities te waarderen), het volume kan lager zijn dan de forexmarkt en liquiditeit tijdens off-market uren kunnen een probleem zijn, afhankelijk van het specifieke contract en het tijdstip van de dag.

Belasting behandeling

Hoewel het buiten het bestek van dit artikel valt, moet worden opgemerkt dat verschillende handelsinstrumenten tijdens belastingtijd verschillend worden behandeld. Kortetermijnwinsten op futurescontracten kunnen bijvoorbeeld in aanmerking komen voor lagere belastingtarieven dan kortetermijnwinsten op aandelen. Daarnaast kunnen actieve handelaren in aanmerking komen om de mark-to-market (MTM) -status te kiezen voor IRS-doeleinden, wat inhoudingen op handelsgerelateerde kosten, zoals platformkosten of onderwijs, mogelijk maakt.

Om de MTM-status te claimen, verwacht de IRS dat handel de primaire activiteit van het individu is. IRS-publicatie 550 en Revenue Procedure 99-17 behandelen de basisrichtlijnen voor het correct kwalificeren als een handelaar voor belastingdoeleinden. Het wordt ten zeerste aanbevolen dat handelaren en beleggers het advies en de expertise van een gekwalificeerde accountant of andere belastingspecialist zoeken om investeringsactiviteiten en gerelateerde belastingverplichtingen het beste te beheren, vooral omdat forex-handel een verwarrende tijd kan zijn om uw belastingen te organiseren.

Het komt neer op

Het internet en elektronische handel hebben de deuren geopend voor actieve handelaren en beleggers over de hele wereld om deel te nemen aan een groeiende verscheidenheid aan markten. De beslissing om te handelen in aandelen, forex of futures-contracten is vaak gebaseerd op risicotolerantie, accountgrootte en gemak.

Als een actieve handelaar niet beschikbaar is tijdens reguliere markturen om transacties in te voeren, af te sluiten of goed te beheren, zijn aandelen niet de beste optie. Als een marktstrategie van een belegger echter is om op de lange termijn te kopen en vast te houden, gestage groei te genereren en dividenden te verdienen, zijn aandelen een praktische keuze. De instrumenten die een handelaar of belegger selecteert, moeten gebaseerd zijn op de strategie die het beste past bij strategieën, doelen en risicotolerantie.