Beleggingseffecten
Beleggingseffecten zijn effecten (verhandelbare financiële activa, zoals aandelen of vastrentende instrumenten) die worden gekocht om te worden aangehouden voor belegging. Dit in tegenstelling tot effecten, die worden gekocht door een broker-dealer of andere tussenpersoon, voor snelle wederverkoop (dwz effecten op een handelsrekening).
Beleggingseffecten zijn onderworpen aan governance via artikel 8 van de Uniform Commercial Code (UCC).
Inzicht in beleggingseffecten
Beleggingseffecten zijn te vinden op de balansactiva van veel banken, gewaardeerd tegen geamortiseerde boekwaarde (gedefinieerd als de oorspronkelijke kostprijs verminderd met de amortisatie tot de huidige datum). Banken kopen vaak verhandelbare effecten om in hun portefeuilles aan te houden; dit zijn meestal een van de twee belangrijkste bronnen van inkomsten, samen met leningen.
Het belangrijkste verschil tussen leningen en beleggingen in waardepapieren is dat leningen in het algemeen worden verkregen via een proces van directe onderhandelingen tussen de kredietnemer en de kredietgever, terwijl de verwerving van beleggingen in effecten meestal via een externe makelaar of dealer gebeurt. Beleggingseffecten bij banken zijn onderworpen aan kapitaalbeperkingen. Het aantal type II-effecten of effecten uitgegeven door een overheidsregering is bijvoorbeeld beperkt tot 10 procent van het totale kapitaal en overschot van de bank.
Beleggingseffecten bieden banken het voordeel van liquiditeit naast de winst uit gerealiseerde vermogenswinsten wanneer deze worden verkocht. Als ze van beleggingskwaliteit zijn, kunnen deze beleggingseffecten banken vaak helpen om aan hun toezeggingsvereisten voor overheidsdeposito's te voldoen. In dit geval kunnen ze als onderpand worden beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingen hebben betrekking op verhandelbare financiële activa die worden aangehouden door financiële dienstverleners.
- Ze worden gebruikt om de bedrijven liquiditeit en winst te bieden. Bovendien helpen ze banken aan hun toezeggingsvereisten voor overheidsdeposito's of worden ze als onderpand gebruikt.
Soorten beleggingseffecten
Zoals bij alle effecten, kunnen beleggingen die door banken als onderpand worden aangehouden de vorm aannemen van aandelen (participaties in aandelen) in bedrijven of schuldbewijzen. Aandelenbelangen kunnen de vorm hebben van preferente of gewone aandelen, hoewel het van cruciaal belang is dat ze in dit geval een zekere mate van veiligheid bieden. Effecten met een hoog risico en hoge opbrengsten, zoals IPO-allocaties of small gap-groeibedrijven, zijn mogelijk niet geschikt voor beleggingseffecten. Sommige bedrijven bieden aandelen van twee klassen aan, die verschillen op basis van verschillende stemrechten en dividendbetalingen.
Schuldbewijzen kunnen de gebruikelijke vormen van beveiligde of ongedekte bedrijfsobligaties aannemen (beveiligd kan worden ondersteund door bedrijfsactiva, zoals een hypotheek of bedrijfsapparatuur). In dit scenario heeft beveiligde schuld (investment-grade) de voorkeur. Schatkistobligaties of T-facturen en gemeentelijke obligaties (staats-, provinciale, gemeentelijke uitgiften) zijn ook opties voor de portefeuille met effecten van beleggingsinstellingen. Nogmaals, deze obligaties moeten van beleggingskwaliteit zijn.
Hoewel effecten in het algemeen derivaten omvatten (zoals door hypotheek gedekte effecten, waarvan de waarde is afgeleid van de activa die aan het financiële instrument ten grondslag liggen), vormen deze een hoger risico en worden ze niet vaak aangemoedigd om deel uit te maken van de portefeuille van effecten van een bank.
Andere soorten beleggingseffecten kunnen geldmarkteffecten zijn voor snelle conversie naar contanten. Deze nemen meestal de vorm aan van handelspapier (ongedekte, kortlopende bedrijfsschuld, vervalt in 270 dagen of minder), terugkoopovereenkomsten, verhandelbare depositocertificaten (CD's), bankacceptaties en / of federale fondsen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.