Is het te laat om Microsoft Stock te kopen?

Dow-component Microsoft Corporation (MSFT) heeft vorige week opnieuw een recordhoogte bereikt, wat bijdraagt ​​aan een indrukwekkend rendement van 38% in 2019, waardoor veel investeerders aan de zijlijn zijn blijven hangen, wachtend op een ongrijpbare terugtrekking. De voorraad is een ongelooflijke uitvoerder sinds 2016, bijna verdrievoudigd in prijs, maar het krijgt niet de aandacht van het FAANG-kwintet, hoewel het meer op zijn kop heeft gezet dan ze allemaal behalve voor Netflix, Inc. (NFLX)

Zullen de goede tijden doorgaan, of is de heer Softee overbought en heeft hij behoefte aan een daling die de aandeelhouders laat laat vallen? Het antwoord kan liggen in prijsactie sinds juli, die een symmetrisch driehoekspatroon heeft uitgesneden, gevolgd door een uitbraak vorige week. De voorraad hief minder dan een punt boven het eerdere hoogtepunt voordat verkopers de controle overnamen, wat suggereert dat de tape van deze week het verhaal vertelt met een bevestigde uitbraak die de deur opent naar de $ 150s of een mislukte uitbraak die het begin van een meermaand aangeeft correctie.

MSFT lange termijn grafiek (1990 - 2019)

Het aandeel ging in het begin van de jaren negentig in een krachtige opwaartse richting en splitste zeven keer tijdens een stijging die rond de millenniumwisseling bijna $ 60 bereikte. Het brak af van een klein topping-patroon in 2000 en begon een steile daling die steun vond op een laagste punt in vier jaar in de $ 20 in december 2001. Een succesvolle ondersteuningstest in de zomer van 2002 voltooide een dubbele bodemomkering, maar de daaropvolgende uptick kreeg geen grip en bleef halverwege de $ 30 in 2007 staan.

Een uitverkoop door de economische ineenstorting van 2008 onderbrak het dieptepunt van 2001 met meer dan drie punten voordat het dieptepunt in maart 2009, eindelijk een einde aan de negen jaar durende trend, in afwachting van een slow-motion bounce die bijna vijf jaar duurde om een ​​rondreis te voltooien naar het hoogtepunt van 2007. De daaropvolgende rally voltooide een herhaling tot de piek van 1999 in november 2015, waarmee de weg werd vrijgemaakt voor een grote uitbraak na de presidentsverkiezingen van 2016.

De opwaartse trend boekte een indrukwekkende winst in de hoogste koers van oktober 2018 met $ 116 en verkocht aan het einde van het jaar, uiteindelijk stuiterend in een snelle herstelgolf die de weerstand van 2018 in maart 2019 verhoogde. De voorraad voegde nog eens 25 punten toe aan juli, oplopend in de vierde slot in Dow Jones Industrial Gemiddelde relatieve prestatie, maar het is sinds die tijd zijwaarts geslepen, waarbij noch stieren noch beren worden beloond.

De maandelijkse stochastische oscillator veranderde in een koopcyclus vanuit het midden van het paneel in januari 2019, wat een ongebruikelijke kracht bevestigt en wordt sinds mei in de overboughtzone verhandeld. Het vertoont weinig tekenen van overschrijding naar beneden, ondanks twee maanden zonder winst, maar dit is een neutrale positionering in plaats van een volledig duidelijk signaal om blootstelling op deze verheven niveaus te nemen. Gezien de impasse is het logisch dat zij aan de kant blijven staan ​​om hun macht voorlopig droog te houden en de grenzen van het handelsbereik van twee maanden in de gaten te houden.

MSFT Kortetermijngrafiek (2018-2019)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator heeft nieuwe hoogtepunten geboekt sinds hij boven de piek van oktober in maart 2019 hief, maar heeft nog steeds niet de hoogste piek ooit bereikt, gepost in december 2007. Het bedrijf heeft aandelen teruggekocht op een gezond tempo in het afgelopen decennium, waardoor de uitstaande float aanzienlijk werd verlaagd, dus het ogenschijnlijk zwakke OBV-nummer is misleidend en weerspiegelt geen intens loyale institutionele aandeelhoudersbasis.

De rally kan in juli zijn geëindigd na het monteren van de 2.00 Fibonacci-verlenging van het vierde kwartaal, maar de driehoeksuitbraak van vorige week vertelt ons dat stieren in beweging zijn, in de hoop om de weerstand midden in de zomer te wissen. Die vraag zou deze week beantwoord kunnen worden, met een potentiële rally boven de hoge signalen van het kopen van vorige week, terwijl een daling door de bovenste blauwe lijn een grote rode vlag zou opleveren, die aandeelhouders zou vertellen winst te nemen of longposities te beschermen.

Het komt neer op

Microsoft-aandelen hebben uitstekende 2019-winsten geboekt. De driehoeksuitbraak van vorige week zou een nieuwe rallyronde kunnen voorspellen, maar een patroonfout is ook mogelijk, waardoor potentiële kopers worden gewaarschuwd om nog een paar sessies vrij te blijven.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.