Is het USAA Money Market Fund het waard? (USAXX)

Een geldmarktfonds is een veilig alternatief voor beleggen in aandelen of het aanhouden van geld op een traditionele bankspaarrekening. Deze fondsen bundelen het geld van beleggers om veilige en zeer liquide effecten te kopen, zoals Treasury notes (T-notes) en depositocertificaten (CD's). In een normale renteomgeving bieden geldmarktfondsen hogere rentetarieven dan spaarrekeningen en bieden ze hetzelfde veiligheidsniveau. Dit maakt ze ideaal voor beleggers die op zoek zijn naar een veilige plek om geld te parkeren waartoe ze in de nabije toekomst toegang moeten hebben, maar die ondertussen ook zoveel mogelijk rente willen verdienen. Met rentetarieven die naar de bodem zijn geduwd in de nasleep van de Grote Recessie van 2007–2009, is het rendementsverschil tussen geldmarktrekeningen en spaarrekeningen geplet, in sommige gevallen tot nul. Jaren later is het nog steeds zeldzaam om een ​​geldmarktaccount te vinden die zelfs een volledig procentpunt aan opbrengst heeft betaald.

Het USAA Money Market Fund (USAXX), aangeboden door de United Services Automobile Association (USAA), beschikt over 205 bedrijven, waarvan vele geconcentreerd zijn in de bank-, onderwijs- en horecasector. Het fonds biedt lage vergoedingen voor beleggers die minimale maandelijkse saldi handhaven of instemmen met regelmatige maandelijkse stortingen. Het zorgde voor een sterke groei tot de rentedaling in 2009. Het nadeel is dat het fonds in het verleden geen betere rendementen biedt dan de meeste bankspaarrekeningen, en het wordt niet geleverd met de zekerheid van Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekking.

Belangrijkste leerpunten

• Een geldmarktfonds is een veilig alternatief voor beleggen in aandelen of het aanhouden van geld op een traditionele bankspaarrekening.
• Het USAA Money Market Fund (USAXX), aangeboden door de United Services Automobile Association (USAA), heeft 205 participaties.
• Het nadeel is dat het fonds in het verleden geen betere rendementen biedt dan de meeste bankspaarrekeningen, en het komt niet met de zekerheid van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekking.

Fonds Samenvatting

Het USAA Money Market Fund vereist een initiële investering van $ 1.000. Deze vereiste is teruggebracht tot nul voor beleggers die akkoord gaan met automatische stortingen van $ 50 of meer per maand. Er zijn geen maandelijkse kosten zolang een minimum saldo van $ 1.000 of een terugkerende aanbetaling van $ 50 wordt gehandhaafd. Anders droeg het fonds een jaarlijkse kostenratio van 0, 63% vanaf oktober 2018. Het fonds wordt aangeboden door USAA, een in Texas gevestigd bedrijf dat financiële diensten, inclusief bankieren en verzekeren, biedt aan leden van het leger en hun directe families.

Fondsbezit

De vijf grootste belangen van het fonds zijn allemaal kortlopende schuldbewijzen van grote banken. Een bedrijfsobligatie op korte termijn betaalt een lagere rente dan een vergelijkbare obligatie op middellange of lange termijn, maar is veel veiliger omdat deze minder rentegevoelig is. De meeste obligatieposities van het USAA Money Market Fund zijn notes met variabele rente (FRN's) of obligaties die een aanpasbare rente betalen op basis van een benchmark, zoals de LIBOR (London Interbank Aangeboden Rate).

Het USAA Money Market Fund houdt kortlopende obligaties aan van Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) en Citigroup, Inc. ( NYSE: C).

Fondsprestaties

Sinds de oprichting van het fonds in 1981 heeft het een gemiddeld rendement van 4, 65% behaald. Zelfs tijdens de 21e eeuw bleef het rendement van het fonds vele jaren sterk. Een bedrag van $ 10.000 dat in januari 2006 in het fonds was belegd, zou begin 2009 meer dan $ 11.000 waard zijn geweest. Van 2009 tot 2016 was het fonds echter in wezen vlak en betaalde het 0, 01% per jaar. Een investering van $ 10.000 in januari 2010 zou in april 2016 minder dan $ 10.100 waard zijn.

Beleggers mogen niet verwachten met dit fonds geld te verdienen, althans niet totdat de heersende rentetarieven aanzienlijk zijn hersteld.

Het komt neer op

Voor beleggers die op zoek zijn naar een plek om geld te parkeren, zullen ze binnenkort toegang moeten hebben, het USAA Money Market Fund biedt een veilig alternatief voor contant geld of een bankspaarrekening. Op zijn minst biedt het fonds, in tegenstelling tot de aandelenmarkt, de zekerheid van hoofdbescherming. Beleggers die zich bezighouden met rendement, maar die de veiligheid willen behouden, zijn misschien beter af op zoek naar een online spaarrekening, zoals die aangeboden door Ally Financial (NYSE: ALLY), waarvan vele 1% of meer betalen.