Kraft Heinz Stock in FreeFall After Nightmare Quarter

Aandelen van The Kraft Heinz Company (KHC) werden van de ene dag op de andere verpletterd. Ze daalden met meer dan 20% na het missen van schattingen voor het vierde kwartaal, onthulden een onderzoek door de SEC naar bedrijfsboekhoudpraktijken en verlaagden het driemaandelijkse dividend met 36%. Het nieuws sloeg als een voorhamer en veroorzaakte een verticale dia die meer dan 10 punten in minder dan twee uur droeg. De voorraad noteert nieuwe dieptepunten vóór de openingsbel van vrijdag, waardoor het podium wordt gecreëerd voor extra nadeel in het weekend.

Wall Street-analisten verwachtten dat de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) zou groeien in het vierde kwartaal, maar de voedselreus leverde niet en rapporteerde een daling van 13, 9% op jaarbasis. Het bedrijf boekte ook een verlies van $ 15, 4 miljard op de merken Kraft en Oscar Meyer, wat bijdroeg aan een lijst met redenen waarom particuliere en institutionele aandeelhouders het schip tegelijkertijd verlaten.

Het bedrijf versnelde de winstgroei met agressieve kostenbesparingen na de fusie van $ 49 miljard in 2015, maar eiste de laatste besparingen van dat boekhoudproces eind 2017. Ze investeerden fors in marketing en rebranding om de groei in 2018 weer op te bouwen, maar de inspanningen zijn mislukt, met slappe resultaten en boekhoudprocedures die de ongewenste aandacht van overheidsregelgevers hebben getrokken.

KHC Lange termijn grafiek (2012 - 2019)

Kraft Foods, Inc. spendeerde voedsel- en drankactiviteiten in Mondelēz International, Inc. (MDLZ) en Kraft Foods Group in september 2012. De gewone aandelen voor deze entiteit kwamen op $ 35, 42 en versoepelden in een smal handelsbereik met ondersteuning in de lagere $ 30s en weerstand in de bovenste $ 30s. Het brak uit in het eerste kwartaal van 2013 en ging een opwaartse trend tegemoet die enkele maanden later in de bovenste $ 40sa bleef hangen.

De rally boekte weinig vooruitgang boven dat weerstandsniveau tot 25 maart 2015, toen de aankondiging van de fusie van Kraft-Heinz een 15-punts rallyhiaat in de lage $ 70s veroorzaakte. Prijsactie zweefde meer dan een jaar rond dat niveau, waarbij winsten werden geconsolideerd in afwachting van goedkeuringen door de overheid. Het aandeel werd opnieuw hoger in mei 2016, waarmee een tweebenige voorsprong werd behaald in het hoogste punt ooit in februari 2017 op $ 97, 77.

Een terugval in september 2017 voltooide een dubbele topverdeling, gevolgd door grootschalige verkoopgolven die eindigden binnen zes punten van het aanbod van 2012 in december 2018. Het aandeel wordt onder die laag verhandeld vóór de opening van vrijdag en kon het dieptepunt van 2012 ooit testen voor $ 33, 81 in de komende sessies. Ondertussen bereikte de wekelijkse stochastische oscillator het overboughtniveau voor het nieuws toen de maandelijkse indicator in een koopcyclus kwam. Dit conflict ondersteunt een snel maar kortstondig nadeel, wat suggereert dat de achteruitgang snel zal eindigen.

KHC-kortetermijngrafiek (2016 - 2019)

De accumulatiedistributie-indicator van het on-balance volume (OBV) bereikte een recordhoogte in juni 2016, meer dan zeven maanden voor op de prijs, en ging een agressieve distributiefase in die nu de meerderheid van de massieve accumulatie is doorgedrongen die volgde op de fusie van 2015 Aankondiging. Dit duidt op groothandelsverlating door institutionele beleggers, ondanks goed ontvangen bedrijfsplannen en vele kwartalen van vrolijk commentaar. Helaas zal de voorraad nu aan die vernietiging bijdragen, waardoor deze volumemeting weer naar een dieptepunt van meerdere jaren dumpt.

Aandeelhouders die vastzitten tijdens de nachtelijke crash, zouden prijsactie rond het handelsbereik moeten bekijken, direct na het aanbod van 2012 geplaatst. Dit is moeilijker dan het klinkt omdat veel kaartprogramma's Kraft-dekking beginnen met de fusie van 2015, en het aandeel heeft in die weergave al een dieptepunt bereikt. Omgekeerd begint het handelsbereik bij $ 38, 64 en eindigt het op een dieptepunt van minder dan $ 34 op de lange termijn prijsgeschiedenis, met definitieve ondersteuning. Onheilspellend is de daling bereikt met twee punten van de low met nog een uur te gaan voor de reguliere sessie.

Het komt neer op

Het aandeel Kraft Heinz is meer dan 25% gedaald na een nachtmerrieachtig vierde kwartaal dat de zakelijke doelstellingen en winstgevendheid op de lange termijn zou kunnen ondermijnen. Gezien de extreem bearish technische vooruitzichten, moeten dip-kopers en waardejagers opzij blijven staan ​​totdat het stof is neergedaald.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.