Beperkte volmacht - LPOA
Limited Power of Attorney (LPOA) is een machtiging voor een portfoliomanager om specifieke functies namens een klant uit te voeren in het account van die klant. Een LPOA geeft de portefeuillebeheerder de vrijheid om functies uit te voeren, zoals handelsautorisatie, uitbetalingsautoriteit, autoriteit voor het betalen van vergoedingen en toestemming om formulieren rechtstreeks naar een makelaar te sturen (volmachtverklaringen, biedingsaanbiedingen, etc.). Voordat een klant een LPOA ondertekent, moet hij op de hoogte zijn van de specifieke functies waarvoor hij de portfoliomanager heeft gemachtigd, omdat de klant aansprakelijk is voor de beslissingen van de manager.
Beperkte volmacht begrijpen
De "beperkte" in LPOA verwijst naar het feit dat bepaalde kritieke rekeningfuncties nog steeds alleen beschikbaar zijn voor de rekeninghouder, zoals geldopnames, een wijziging van begunstigde of andere belangrijke rekeningacties. Klanten moeten duidelijk aangeven welke bevoegdheden ze willen behouden.
LPOA-autorisaties zijn in het afgelopen decennium gangbaarder geworden omdat veel beleggers hun rekeningen verplaatsen van standaard beursvennootschappen naar boutique money management bedrijven zoals geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's). Met LPOA's kan de beheerder zijn investeringsstrategie voor de klant uitvoeren zonder voortdurend contact met de klant te moeten opnemen om de order goed te keuren voordat deze wordt uitgevoerd.
Beperkte volmachtsoorten
- Veerkracht: een LPOA met veerkracht wordt alleen actief als deze wordt geactiveerd door een bepaalde gebeurtenis. Veerkracht LPOA's worden meestal gebruikt met een testament of familie vertrouwen. Kortom, dit type LPOA treedt alleen in werking wanneer een klant sterft of arbeidsongeschikt wordt en zijn accounts niet langer kan beheren. Het kan niet worden geactiveerd als de klant in staat is om zijn of haar eigen zaken af te handelen.
- Duurzaam en niet-duurzaam : duurzame LPOA's geven de portfoliomanager de voortdurende bevoegdheid om bepaalde functies uit te voeren, zelfs nadat de klant sterft of arbeidsongeschikt wordt. De meeste LPOA's zijn niet-duurzaam, wat betekent dat ze ongeldig worden wanneer de klant sterft of wordt uitgeschakeld.
Beperkte volmachtformulieren
Klanten vullen meestal een volmachtformulier in wanneer ze hun account openen bij een portfoliomanager. De meeste formulieren geven klanten de optie om te kiezen tussen een LPOA of een volledige volmacht. De cliënt moet in feite details verstrekken over zijn advocaat, meestal de portefeuillebeheerder. Extra beheerders die voornemens zijn om namens de cliënt investeringsbeslissingen te nemen, moeten ook hun gegevens op het formulier vermelden. Eenmaal ingevuld, moeten zowel de cliënt als de advocaat (s) het formulier ondertekenen.
Gewoonlijk helpen portfoliomanagers hun klanten om POA-formulieren in te vullen. Klanten die niet zeker weten welke functies ze autoriseren of een ingewikkelde accountstructuur hebben, willen misschien een advocaat om het POA-formulier te controleren voordat ze het ondertekenen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.