De Lowdown op Penny Stocks

Succesvolle bedrijven worden niet geboren, ze worden gemaakt. Bedrijven moeten zich meestal net als alle anderen een weg banen van bescheiden begin door de gelederen. Helaas zijn sommige beleggers van mening dat het vinden van het volgende grote ding betekent dat je door centen moet bladeren in de hoop een stuk van de volgende Amazon (AMZN) of Facebook (FB) te krijgen. In de meeste gevallen zal deze strategie mislukken. Dit is de reden waarom het vasthouden van je hoop op penny-aandelen je waardeloos zou kunnen maken.

Belangrijkste leerpunten

• Penny-aandelen zijn risicovolle effecten met kleine marktkapitalisaties die worden verhandeld voor een lage prijs buiten grote marktbeurzen.
• Een gebrek aan geschiedenis en informatie, evenals een lage liquiditeit, maken centaandelen riskanter.
• Kijk uit voor oplichting met centvoorraden die u van uw geld willen scheiden.
• Het kiezen van de juiste centvoorraad betekent uw due diligence doen en kijken naar de financiële gegevens van het bedrijf.

Wat is een Penny Stock?

Penny-aandelen zijn risicovolle effecten met een kleine marktkapitalisatie die worden verhandeld voor een relatief lage aandelenkoers, meestal buiten de grote marktbeurzen. Beleggers openen rekeningen bij topkortingsmakelaars die risicovolle beleggingen aanbieden in de hoop de juiste keuzes te maken.

De term penny stock wordt over het algemeen door elkaar gebruikt met een microkap. Technisch gezien worden micro-capaandelen als zodanig geclassificeerd op basis van hun marktkapitalisatie, terwijl penny-aandelen worden bekeken op basis van hun prijs. Definities variëren, maar in het algemeen is een aandeel met een marktkapitalisatie tussen $ 50 en $ 300 miljoen een micro-cap. Alles minder dan $ 50 miljoen wordt een nanokap genoemd.

Volgens de Securities & Exchange Commission (SEC) is elk aandeel dat onder de $ 5 handelt een centaandeel. We beschouwen elk aandeel dat wordt verhandeld op de roze vellen of het vrij verkrijgbare bulletin board (OTCBB) als een penny stock.

In plaats van te handelen op grote beurzen, worden stuiveraandelen over de toonbank of op de roze vellen verhandeld.

Wat maakt Penny Stocks riskant?

Het belangrijkste dat u moet weten over penny- en micro-aandelen is dat ze veel risicovoller zijn dan gewone aandelen. Vier belangrijke factoren maken deze effecten riskanter dan blue chip-aandelen.

Gebrek aan informatie

De sleutel tot elke succesvolle beleggingsstrategie is het verkrijgen van voldoende tastbare informatie om weloverwogen beslissingen te nemen. Voor microkapaandelen is informatie veel moeilijker te vinden. Bedrijven die op de roze bladen staan, hoeven niet bij de Securities and Exchange Commission (SEC) in te dienen en zijn dus niet zo openbaar onderzocht of gereguleerd als de aandelen die worden vertegenwoordigd op de New York Stock Exchange (NYSE) en de Nasdaq. Bovendien is veel van de beschikbare informatie over microkapaandelen niet van geloofwaardige bronnen.

Geen minimumnormen

Aandelen op de OTCBB en roze bladen hoeven niet aan minimale standaardvereisten te voldoen om op de beurs te blijven. Soms is dit de reden dat de voorraad op een van deze beurzen staat. Zodra een bedrijf zijn positie op een van de belangrijkste beurzen niet langer kan handhaven, verhuist het bedrijf naar een van deze kleinere beurzen. Hoewel de OTCBB vereist dat bedrijven tijdige documenten indienen bij de SEC, hebben de roze bladen geen dergelijke vereiste. Minimumnormen fungeren als een veiligheidskussen voor sommige beleggers en als een benchmark voor sommige bedrijven.

Gebrek aan geschiedenis

Veel van de bedrijven die worden beschouwd als microkapitaalaandelen zijn nieuw gevormd of naderen faillissement. Deze bedrijven hebben over het algemeen een slecht trackrecord of helemaal geen. Zoals u zich kunt voorstellen, maakt dit gebrek aan historische informatie het moeilijk om het potentieel van een aandeel te bepalen.

Liquiditeit

Twee problemen doen zich voor wanneer aandelen niet veel liquiditeit hebben. Ten eerste kunt u de voorraad niet verkopen. Als er een laag liquiditeitsniveau is, kan het moeilijk zijn om een ​​koper voor een bepaalde voorraad te vinden en moet u mogelijk uw prijs verlagen tot deze aantrekkelijk wordt geacht voor een andere koper.

Ten tweede bieden lage liquiditeitsniveaus voor sommige handelaren de mogelijkheid om aandelenprijzen te manipuleren, wat op veel verschillende manieren gebeurt: het gemakkelijkst is om grote hoeveelheden aandelen te kopen, op te waarderen en vervolgens te verkopen nadat andere beleggers het aantrekkelijk vinden. Deze techniek staat ook bekend als pump and dump.

Penny Stock Scams

Penny-aandelen zijn al geruime tijd een doorn in het oog van de SEC. Dat komt omdat het gebrek aan beschikbare informatie en slechte liquiditeit aandelen van microkapjes een gemakkelijk doelwit maken voor fraudeurs. Er worden veel oplichting gebruikt om investeerders van hun geld te scheiden. De meest voorkomende zijn:

Vooringenomen aanbevelingen. Sommige microcap-bedrijven betalen particulieren om de bedrijfsaandelen aan te bevelen in verschillende media, zoals nieuwsbrieven, financiële nieuwsuitzendingen en sociale media. Mogelijk ontvangt u spam-e-mail die u probeert over te halen om een ​​bepaalde voorraad te kopen. Alle e-mails, berichten en aanbevelingen moeten met een korreltje zout worden ingenomen. Als u merkt dat mensen of bedrijven worden betaald voor hun diensten, betekent dit meestal dat het een slechte investering is. Zorg er ook voor dat persberichten niet vals worden gegeven door mensen die de prijs van een aandeel willen beïnvloeden.

Offshore-makelaars. Op grond van voorschrift S staat de SEC toe dat bedrijven die aandelen buiten de VS verkopen aan buitenlandse investeerders worden vrijgesteld van het registreren van aandelen. Deze bedrijven verkopen het aandeel doorgaans met korting aan offshore-makelaars die het op hun beurt weer verkopen aan Amerikaanse investeerders voor een aanzienlijke winst. Door een lijst van potentiële investeerders op te roepen - investeerders met genoeg geld om een ​​bepaald aandeel te kopen - en aantrekkelijke informatie te verstrekken, zullen deze oneerlijke makelaars hogedrukketelruimtetactieken gebruiken om investeerders te overtuigen om aandelen te kopen.

Twee veelvoorkomende fouten in Penny Stock-aandelen

Er zijn twee denkfouten met betrekking tot centaandelen die beleggers vaak voor de gek houden. De eerste misvatting is dat veel van de huidige aandelen ooit centvoorraden waren en de tweede is dat er een positieve correlatie is tussen het aantal aandelen dat iemand bezit en zijn of haar rendement.

Beleggers die in de val van de eerste misvatting zijn terechtgekomen, geloven dat Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) en vele andere grote bedrijven ooit centen waren die waarde hechtten aan hoge dollarwaarden. Veel beleggers maken deze fout omdat ze naar de aangepaste aandelenkoers kijken. Deze prijs houdt rekening met alle aandelensplitsingen. Door zowel Microsoft als Wal-Mart te bekijken, kunt u zien dat de respectieve prijzen op hun eerste handelsdagen $ 21 en $ 16, 50 waren, hoewel de gecorrigeerde prijzen voor splitsingen respectievelijk $ 0, 08 en $ 0, 01 waren. In plaats van te beginnen met een lage marktprijs, begonnen deze bedrijven zelfs hoog en bleven ze stijgen tot ze moesten worden gesplitst.

De tweede reden waarom veel beleggers zich aangetrokken voelen tot centaandelen, is het idee dat er meer ruimte is voor waardering en meer mogelijkheden om meer aandelen te bezitten. Als een aandeel $ 0, 10 is en met $ 0, 05 stijgt, hebt u 50% rendement. Dit, samen met het feit dat een investering van $ 1.000 10.000 aandelen kan kopen, overtuigt beleggers ervan dat microkapitaalaandelen een snelle, trefzekere manier zijn om de winst te verhogen. Helaas zien mensen de neiging om alleen het voordeel van centen te zien, terwijl ze het nadeel vergeten. Een aandeel van $ 0, 10 kan net zo gemakkelijk $ 0, 05 dalen en de helft van zijn waarde verliezen. Meestal slagen deze aandelen niet en is de kans groot dat u uw volledige belegging verliest.

De juiste Penny Stock kiezen

Alleen omdat ze veel risicovoller kunnen zijn dan uw gemiddelde voorraad, betekent dit niet dat u geen centvoorraden moet vermijden. U kunt tenslotte wat winst maken met deze investeringen. Dus nu u alle dingen weet die u moet vermijden over bepaalde pennyvoorraden, laten we enkele van de punten die u moet overwegen, doornemen.

Zoals bij elke andere investering, doe je onderzoek. Niemand kent uw situatie beter dan u. Het doen van uw due diligence zal u op de lange termijn helpen. Dit betekent dat u alles moet opzoeken wat u weet over het bedrijf, de risico's die het met zich meebrengt, en of het past in uw eigen beleggingsstrategie. Vraag jezelf af of het onderliggende bedrijf voor jou als investering zinvol is. Stop geen geld in de aandelen van een bedrijf alleen omdat iemand anders het aanbeveelt of omdat het misschien de smaak van de dag is.

Zorg ervoor dat u alle informatie bekijkt die het bedrijf biedt, inclusief de financiële gegevens. Zijn deze kwaliteitsuitspraken? Als het bedrijf zijn verklaringen tijdig meldt en aantoont dat het bedrijf financieel stabiel is, kan dit wijzen op een goede investering. Zorg ervoor dat u ook wat onderzoek doet naar de entiteit die het bedrijf controleert.

Het komt neer op

Sommige bedrijven op de OTCBB en pink sheets zijn misschien van goede kwaliteit, en veel OTCBB-bedrijven werken heel hard om hun weg te vinden naar de meer gerenommeerde Nasdaq en NYSE. Er zijn echter goede aandelenkansen die niet voor centen handelen. Penny-aandelen zijn geen verloren zaak, maar het zijn zeer risicovolle beleggingen die niet geschikt zijn voor alle beleggers. Als je de verleiding van microcaps niet kunt weerstaan, zorg er dan voor dat je uitgebreid onderzoek doet en begrijpt waar je aan begint.