Netflix Stock on the Mend After Solid Quarter

Het aandeel van Netflix, Inc. (NFLX) wordt met bijna 8% verhandeld in de pre-market sessie van donderdag, nadat de winstramingen voor het derde kwartaal met $ 0, 04 per aandeel werden verslagen. Beleggers schudden een sterke vermindering van de vierde kwartaalwaardigheid van zich af en kozen ervoor om zich in plaats daarvan te concentreren op een stijging van 21, 2% op jaarbasis. Internationale abonnementen versloegen schattingen, terwijl binnenlandse subs te kort kwamen, waardoor de angst voor de stroom van streamingalternatieven die werden uitgebracht door Apple Inc. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) en andere goed gefinancierde concurrenten afnam.

De media-gigant verwacht nu $ 5, 44 miljard te verdienen aan inkomsten in het vierde kwartaal, een reductie van 2% ten opzichte van eerdere verwachtingen. Netflix liet de winst per aandeel (EPS) echter met 40% dalen, en erkende dat concurrentie in het nieuwe decennium een ​​"bescheiden tegenwind" zal genereren. Toch slaagden de aandeelhouders in een zucht van opluchting, omdat de statistieken een duidelijke verbetering lieten zien ten opzichte van de zwakke resultaten van het tweede kwartaal, terwijl ze bevestigden dat het bedrijf klaar is om zijn marktdominantie te verdedigen.

Ondanks de opleving is het niet verstandig om een ​​snelle run naar nieuwe hoogtepunten te verwachten, omdat technische schade in de afgelopen maanden een grote tol heeft geëist, waardoor de accumulatieniveaus naar een dieptepunt van twee jaar zijn gedaald. Sidelined-investeerders zullen na dit rapport waarschijnlijk niet de sprong wagen en herladen, wat bevestigt dat de groei van het aantal abonnees aanzienlijk is gedaald en dat de concurrentie de komende jaren marktaandeel zal winnen. De astronomische koers-winstverhouding (P / E) van meer dan 100 zal ook een snelle opwaartse beweging ontmoedigen, wat suggereert dat het aandeel nog vele maanden range-gebonden zal blijven.

NFLX Lange termijn grafiek (2004 - 2019)

Een sterke opwaartse trend liep op stoom tegen een gesplitste correctie van $ 5, 68 in het eerste kwartaal van 2004, wat plaats maakte voor een handelsrange die twee hogere dieptepunten boekte door de economische ineenstorting van 2008. Deze veerkrachtige prijsactie vormde de basis voor een uitbraak in 2009 die gezonde kooprente trok, waardoor het aandeel werd opgetrokken in een krachtige trendvooruitgang die halverwege de $ 40 kwam in 2011. Een sterke teruggang in 2012 schudde zwakke handen uit en dumpte meer dan 80% in de enkele cijfers.

De uitverkoop betekende een historische koopmogelijkheid, voorafgaand aan een snelle rondreis naar het eerdere hoogtepunt. Het brak uit in het vierde kwartaal van 2013 en testte nieuwe ondersteuning voor meer dan een jaar voordat het in de drievoudige cijfers stapte in de zomer van 2015. Een laatste rallyimpuls na de verkiezingen van 2016 boekte een hoogste punt ooit op $ 423, 21 in juni 2018, die plaatsmaakt voor een steile correctie die aan het einde van het jaar steun vond in de $ 230s.

Het aandeel is in 2019 verhandeld binnen het niveau van 2018, met een handelsbereik dat er goed uitziet op de langetermijngrafiek. De verkoopdruk binnen het bereik was echter ongewoon ernstig, waardoor de benodigde sponsoring voor een opwaartse trend in een dure groeiaandeel werd verminderd. Op zijn beurt zou dit patroon een pauze kunnen markeren in de meedogenloze lange-termijn uptrend of een lange-termijntop die uiteindelijk veel lagere prijzen oplevert.

De maandelijkse stochastische oscillator stak in mei 2019 een verkoopcyclus over vanuit de overboughtzone, waarbij hij zes tot negen maanden relatieve zwakte voorspelde, en is nu de oversoldzone binnengegaan. Het zal minstens een week van aanhoudende koopinteresse duren om een ​​bullish crossover te genereren, wat suggereert dat verkopers toch konden zegevieren ondanks euforie op de korte termijn. Deze tegenwind waarschuwt minimaal de spelers om voorzichtig te handelen omdat een snelle omkering mogelijk is.

NFLX korte termijn grafiek (2016 - 2019)

De accumulatiedistributie-indicator van het on-balance volume (OBV) bevestigt de wijsheid van een voorzichtige aanpak en daalt naar een dieptepunt van 20 maanden in september 2019. Het zal maanden duren om deze verloren sponsoring te herstellen en voorspelt dat de handelsrange tot ver in 2020. Een evenredige bounce is logisch in dit scenario, waarbij de bovenkant beperkt blijft tot de nauwe afstemming tussen de onderkant van de niet-ingevulde gap van juli en het .618 Fibonacci uitverkoop-retracementniveau nabij $ 335.

Als de bovenkant volgens verwachting verloopt, eindigt de bounce slechts 25 tot 30 punten boven de openingsprint van donderdag, wat een negatieve beloning oplevert: risico voor momentumkopers. Een meer conservatieve strategie zal wachten op een terugtrekking in het dalende 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) boven $ 290, met een lager risico dat een reis in de rode trendlijn kan overleven. In beide gevallen moeten agressieve winsten worden genomen omdat er weinig aanwijzingen zijn dat de aandelen nu een nieuwe opwaartse trend zijn ingegaan.

Het komt neer op

Netflix is ​​op een dieptepunt gereageerd na een winstgevend derde kwartaal, maar technische schade verlaagt de kans op een snelle terugkeer naar nieuwe hoogtepunten.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.