Ponzi-regeling
Wat is een Ponzi-regeling?Een Ponzi-regeling is een frauduleuze zwendel die veel rendement belooft met weinig risico voor beleggers. Het Ponzi-schema genereert rendement voor vroege investeerders door nieuwe investeerders te verwerven. Dit is vergelijkbaar met een piramidesysteem omdat beide gebaseerd zijn op het gebruik van nieuwe investeerdersfondsen om de eerdere financiers te betalen. Zowel Ponzi-schema's als piramideschema's komen uiteindelijk tot een bodem wanneer de stroom nieuwe investeerders opdroogt en er niet genoeg geld is om rond te lopen. Op dat moment ontrafelen de schema's.
01:44Wat is een Ponzi-regeling?
Ponzi-schema uitgelegd
Een Ponzi-regeling is een beleggingsfraude waarbij aan klanten een grote winst wordt beloofd tegen weinig tot geen risico. Bedrijven die deelnemen aan een Ponzi-regeling, concentreren al hun energie op het aantrekken van nieuwe klanten om investeringen te doen.
Belangrijkste leerpunten
- Net als bij een piramidesysteem genereert het Ponzi-schema rendement voor oudere beleggers door nieuwe investeerders te verwerven, die een grote winst wordt beloofd tegen weinig tot geen risico.
- Beide frauduleuze regelingen zijn gebaseerd op het gebruik van fondsen van nieuwe investeerders om de eerdere financiers te betalen.
- Bedrijven die deelnemen aan een Ponzi-regeling, concentreren al hun energie op het aantrekken van nieuwe klanten om investeringen te doen.
Deze nieuwe inkomsten worden gebruikt om originele investeerders hun rendement te betalen, gemarkeerd als een winst van een legitieme transactie. Ponzi-schema's vertrouwen op een constante stroom van nieuwe investeringen om oudere investeerders rendement te blijven bieden. Wanneer deze stroom opraakt, valt het schema uiteen.
Oorsprong van de Ponzi-regeling
Het Ponzi-schema is vernoemd naar een oplichter genaamd Charles Ponzi, die de eerste orkestreerde in 1919. De post had destijds internationale antwoordcoupons ontwikkeld waarmee een afzender port kon kopen en deze in zijn correspondentie kon opnemen. De ontvanger zou de coupon naar een lokaal postkantoor brengen en deze inruilen voor de prioritaire luchtpostpostzegels die nodig zijn om een antwoord te verzenden.
De constante fluctuatie van de portokosten betekende dat het gebruikelijk was dat postzegels in het ene land duurder waren dan in het andere. Ponzi huurde agenten in om goedkope internationale antwoordcoupons in andere landen te kopen en naar hem te sturen. Hij zou die coupons vervolgens inruilen voor postzegels die duurder waren dan waarvoor de coupon oorspronkelijk was gekocht. De postzegels werden vervolgens met winst verkocht.
Ponzi-schema's vertrouwen op een constante stroom van nieuwe investeringen om oudere investeerders rendement te blijven bieden.
Dit type uitwisseling staat bekend als een arbitrage, wat geen illegale praktijk is. Maar Ponzi werd hebzuchtig en breidde zijn inspanningen uit.
Onder de noemer van zijn bedrijf, Securities Exchange Company, beloofde hij een rendement van 50% in 45 dagen of 100% in 90 dagen. Vanwege zijn succes in de postzegelregeling werden beleggers onmiddellijk aangetrokken. In plaats van het geld daadwerkelijk te investeren, heeft Ponzi het gewoon herverdeeld en de beleggers verteld dat ze winst hebben gemaakt. De regeling duurde tot augustus 1920, toen The Boston Post onderzoek begon te doen naar de Securities Exchange Company. Naar aanleiding van het onderzoek van de krant werd Ponzi op 12 augustus 1920 door de federale autoriteiten gearresteerd en beschuldigd van verschillende tellingen van postfraude.
Ponzi-regeling rode vlaggen
Het concept van het Ponzi-schema eindigde niet in 1920. Naarmate de technologie veranderde, veranderde ook het Ponzi-schema. In 2008 werd Bernard Madoff veroordeeld voor het uitvoeren van een Ponzi-schema dat handelsrapporten vervalste om aan te tonen dat een klant winst maakte op investeringen die niet bestonden.
Ongeacht de technologie die in het Ponzi-schema wordt gebruikt, hebben de meeste vergelijkbare kenmerken:
- Een gegarandeerde belofte van hoog rendement met weinig risico
- Consistente retourstroom, ongeacht de marktomstandigheden
- Beleggingen die niet zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC)
- Beleggingsstrategieën die geheim zijn of worden beschreven als te complex om uit te leggen
- Klanten mogen geen officieel papierwerk bekijken voor hun investering
- Klanten die moeite hebben om hun geld te verwijderen