Vooruitbetaling Privilege

DEFINITIE van Voorrechten

Een privilege van vooruitbetaling verleent een schuldhouder het recht om een ​​schuld geheel of gedeeltelijk te betalen vóór de vervaldatum of voor op schema, meestal zonder risico van boete. Vooruitbetalingsrechten zijn vaak elementen van schulden zoals hypotheken of autoleningen. Ze verzetten zich tegen een vooruitbetalingsboete, het bedrag dat door de kredietgever wordt vastgesteld als een boete voor de schuldenaar voor het aflossen van een schuld vóór de vervaldatum om een ​​deel van de verloren rente terug te verdienen die de kredietgever had willen verdienen.

UITBREIDING Vooruitbetaling Privilege

Vastrentende effecten met vooruitbetalingsrechten worden als riskanter beschouwd voor de emittent, omdat ze niet zeker weten wanneer ze de kasstroom van inkomende fondsen zullen ontvangen. Vooruitbetaling vindt meestal plaats wanneer de rentetarieven laag zijn en hypotheekherfinanciering als gunstig wordt beschouwd. Voor banken die hun activa willen balanceren met hun verplichtingen, kan vervroegde uittreding van kredietfaciliteiten hun risicoprofielen aanzienlijk beïnvloeden. Om woningbezit aan te moedigen en consumenten te beschermen, verbiedt het Congres banken echter om boetes voor vooruitbetaling toe te voegen aan kredietproducten zoals hypotheken.

Een privilege van vooruitbetaling stijgt ook voor opvraagbare obligaties. Wanneer een bedrijf schuld wil uitgeven in de vorm van een obligatie, maar zich zorgen maakt dat de rentetarieven zullen dalen na uitgifte, kunnen ze een call-functie toevoegen waarmee ze de uitstaande schuld kunnen "terugbellen". In wezen, met pensioen gaan of vroeg betalen. De oproep is een recht, maar geen verplichting, voor de emittent. In ruil voor dit recht wordt de coupon (of rentevoet) van een opvraagbare obligatie hoger ingesteld dan de couponrente van een niet-afrekenbare (of gewone) obligatie. De extra rente op een opvraagbare obligatie compenseert obligatiehouders voor het accepteren van het toegevoegde risico dat een obligatie met een rijke coupon zal worden betaald vóór de vermelde vervaldatum. Dit is vooral vervelend voor obligatiehouders tijdens een dalende renteomgeving, maar dit is het risico om een ​​obligatie met een hogere opbrengst te ontvangen. In tegenstelling tot een hypotheek zal een opvraagbare obligatie in het algemeen een vooruitbetalingsboete hebben in de vorm van een call-premie, wat de toegevoegde dollarpremie is waarmee een opvraagbare obligatie de nominale waarde van de obligatie verrekent.

Gerelateerde termen

Er kan een vooruitbetalingsboete van toepassing zijn als u uw hypotheek vroegtijdig afbetaalt. Een vooruitbetalingsboetebeding in een hypotheekcontract bepaalt dat een boete wordt geëvalueerd als de lening binnen een bepaalde periode wordt afgelost of afgelost. meer Wat beleggers moeten weten voordat ze beleggen in opvraagbare obligaties Een opvraagbare obligatie is een obligatie die door de emittent kan worden afgelost vóór zijn vervaldag. Een opvraagbare obligatie betaalt beleggers een hoger tarief dan standaardobligaties. meer Niet-berekenbaar Een niet-betaalbaar effect is een financieel effect dat niet eerder door de uitgevende instelling kan worden afgelost, behalve wanneer een boete wordt betaald. meer Obligaties begrijpen Een obligatie is een vastrentende belegging waarbij een belegger geld leent aan een entiteit (bedrijfs- of overheidsinstelling) die de fondsen leent voor een bepaalde periode tegen een vaste rentevoet. meer Hoe een callvoorziening investeerders en bedrijven ten goede komt Een callvoorziening is een voorziening op een obligatie of ander vastrentend instrument waarmee de emittent zijn obligaties kan terugkopen en met pensioen kan gaan. meer Wat is vooruitbetalingsrisico? Vooruitbetalingsrisico is het risico dat gepaard gaat met de vroegtijdige niet-geplande teruggave van de hoofdsom op een vastrentend effect. meer partnerlinks