Bescherm pensioengeld tegen marktvolatiliteit

De toenemende afhankelijkheid van Amerika van 401 (k) s en andere pensioenrekeningen met vaste bijdragen is iets van een tweesnijdend zwaard. Enerzijds, omdat beleggers (niet pensioenbeheerders) beslissen hoe de fondsen worden belegd, hebben ze meer controle over de fondsen die ze in hun latere jaren nodig hebben.

Maar de dagen zijn voorbij waarop de meeste beleggers kunnen rekenen op een voorspelbare inkomstenstroom uit een toegezegdpensioen zodra hun loopbaan eindigt. Als de markt op het verkeerde moment een verkeerde afslag neemt, kan dit betekenen dat u jaren van hard verdiende besparingen verliest.

Als het gaat om langetermijnbelegging, kan een zekere voorzichtigheid een deugd zijn. Degenen die plannen maken voor de volgende bearmarkt voordat deze arriveert, zijn in een betere positie om de schok op te vangen en hun huidige levensstijl te behouden.

Dit is wat u nu kunt doen om uw nestei te beschermen tegen de onvermijdelijke volatiliteit van de markt.

Handhaaf de juiste portfoliomix

Het belangrijkste dat u kunt doen om het risico te beperken, is uw portefeuille diversifiëren. Sommige beleggers geloven dat hun spaargeld in een beleggingsfonds betekent dat ze in goede vorm zijn. Helaas is het niet zo eenvoudig.

Er zijn twee belangrijke soorten diversificatie die elke belegger zou moeten gebruiken. De eerste is activatoewijzing. Dat is het bedrag van elke activaklasse - of het nu aandelen, obligaties of 'kasequivalenten' zoals geldmarktfondsen zijn - die u bezit.

Als algemene regel wilt u uw blootstelling aan risicovollere bedrijven (bijvoorbeeld small-capaandelen) verminderen naarmate u dichter bij uw pensioen komt. Deze effecten zijn doorgaans volatieler dan hoogwaardige obligaties of geldmarktfondsen, zodat ze beleggers in een groter gat kunnen plaatsen wanneer de economie naar het zuiden gaat. Oudere volwassenen hebben, in tegenstelling tot jongere werknemers, simpelweg niet genoeg tijd om te wachten op herstel wanneer de voorraden toeslaan.

Daarom is het belangrijk om met een financieel adviseur te werken en de activaspreiding te bepalen die het beste bij uw leeftijd en beleggingsdoelstellingen past. Omdat activacategorieën in de loop van de tijd met verschillende snelheden zullen groeien of dalen, is het een goed idee om uw account regelmatig opnieuw in evenwicht te brengen om de toewijzing consistent te houden.

Stel dat u een portefeuille bezit met 55% van de aandelen in aandelen en 45% in obligaties. Stel dat aandelen een geweldig jaar hebben gehad en door deze winst nu 60% van uw rekening uitmaken. Herbalancering betekent het verkopen van enkele aandelen en het kopen van voldoende obligaties om uw algemene risicoprofiel te behouden.

Bescherm pensioengeld tegen marktvolatiliteit

“Het hebben van een portefeuille met obligatiefondsen kan de marktvolatiliteit compenseren. Tegelijkertijd kan een voldoende hoeveelheid aandelenfondsen helpen de hoofd- en tegenwaarde-inflatie te behouden, ”zegt Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Het andere type diversificatie vindt plaats binnen elke activacategorie. Als 50% van uw portefeuille aan aandelen is gewijd, zoek dan naar een mooi evenwicht tussen large- en small-capaandelen en tussen groei- en waardegerichte fondsen. De meeste adviseurs suggereren ook enige blootstelling aan internationale fondsen te hebben, deels omdat dit de klap van een economische malaise in de VS opheft.

Houd er rekening mee dat niet alle obligaties gelijk zijn. De schuld van bedrijven met een lage kredietwaardigheid - ook wel 'junk bonds' genoemd - hangt nauwer samen met de beursprestaties dan hoogwaardige obligaties. Daarom zijn deze laatste een beter tegenwicht voor de aandelen in uw account.

“De meesten van ons in de financiële wereld zijn bekend met de 'quilt' van de beleggingscategorie - het beeld met alle gekleurde vakken dat laat zien welke beleggingscategorie het beste presteerde voor een bepaald jaar. Welnu, het wordt niet voor niets een quilt genoemd ... de verschillende kleuren - activaklassen - zijn van jaar tot jaar overal verspreid! Opkomende markten stonden bijvoorbeeld bovenaan in 2007, helemaal onderaan in 2008 en terug naar de top in 2009. In de afgelopen 10 tot 15 jaar stonden veel verschillende beleggingscategorieën op de eerste plaats ”, zegt Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. “Met dit gebrek aan een 'patroon', om zo te zeggen, waarom zou iemand proberen te voorspellen welke beter zal presteren? Dit is een manier om mijn klanten uit te leggen hoe belangrijk diversificatie is. ”

Het doel is om een ​​juiste mix van activa te hebben die in het verleden niet op dezelfde tijd stijgen of dalen.

Heb wat contant geld bij de hand

Degenen die al met pensioen zijn, moeten een delicate evenwichtsoefening handhaven. De meeste financiële planners stellen voor om ten minste enkele aandelen aan te houden om te voorkomen dat hun activa worden uitgegeven.

Tegelijkertijd moeten gepensioneerden voorzichtiger zijn met hun beleggingen, omdat ze niet de lange tijdshorizon hebben die jongere beleggers hebben. Als bescherming tegen economische malaise stellen sommige beleggingsprofessionals voor om de kosten tot vijf jaar in contanten of kasequivalenten, zoals kortlopende obligaties, depositocertificaten en schatkistcertificaten, te behouden.

“Als u met pensioen gaat, zouden de meeste uitgaven relatief stabiel moeten zijn. Soms kunnen onverwacht grote kosten ontstaan. Wanneer dit gebeurt, kunt u dit niet compenseren door meer uren te werken. U moet deze uitgaven aanpakken door uw spaargeld te gebruiken. Het laatste wat u wilt doen, is geld uit uw investeringen halen als ze tijdelijk zijn gedaald vanwege marktomstandigheden, ”zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts.

Als u zich zorgen maakt dat de inflatie zal groeien en uw koopkracht zal wegnemen, overweeg dan om een ​​aantal van uw "contante equivalenten" te hebben in de vorm van Treasury Inflation-Protected Securities, of TIPS. Hoewel de rente op deze effecten vast is, stijgt de nominale waarde met de consumentenprijsindex. Dus als de inflatie jaarlijks 4% bereikt, groeit uw investering mee.

“Als u een fatsoenlijk niveau van de huidige inkomsten uit een TIP kunt krijgen, houdt de component voor aanpassing van de inflatie de koopkracht van de opdrachtgever intact. Vergeet echter niet dat als u een TIP koopt tegen een premie en we een periode van deflatie ingaan, toekomstige inflatie-aanpassingen negatief kunnen zijn, ”zegt Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, managing partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Wees gedisciplineerd over opnames

Simpel gezegd, hoe meer geld je hebt weggekrabbeld, hoe beter je zult zijn als er een berenmarkt ontstaat. Dit klinkt misschien eenvoudig, maar teveel gepensioneerden besteden te veel aan pensioen, wat leidt tot slechte investeringsbeslissingen die uit wanhoop worden genomen.

Het tegengif: discipline in uw bestedingspatroon. De meeste experts stellen voor om niet meer dan 3% tot 5% van uw geld op te nemen in jaar één van uw pensioen om een ​​duurzame levensstijl te behouden. Van daaruit kunt u uw jaarlijkse opname aanpassen om gelijke tred te houden met de inflatie. Dus als u vaststelt dat u in het eerste jaar $ 2.000 per maand kunt afsluiten en de consumentenprijzen jaarlijks met 3% stijgen, zou uw toewijzing groeien tot $ 2.060 per jaar twee.

Door uw opname-uitkering te plannen, elimineert u de noodzaak om een ​​groot bedrag aan activa tegen brandverkoopprijzen te liquideren, eenvoudigweg om de rekeningen te betalen. “De fouten van gepensioneerden komen meestal voort uit het vroegtijdig afsluiten van te veel van hun pensioenvermogen en paniek wanneer de markten het moeilijk hebben. Zorg ervoor dat je een goed plan hebt en houd je eraan ”, zegt Patrick Traverse, oprichter van MoneyCoach, Mt. Pleasant, SC

Laat emoties niet overnemen

Als er een neiging is om te vermijden bij het sparen voor pensioen, is het impulsiviteit. Wanneer aandelen een duik nemen, is het verleidelijk om te proberen uw verliezen te beperken door aandelen te verkopen. Maar meestal kiezen beleggers ervoor om op te treden nadat de recessie goed op gang is gekomen.

Je kunt beter op koers blijven als het moeilijk is. Als u uw nestei regelmatig opnieuw in evenwicht brengt, kunt u zelfs meer aandelen kopen als de markt daalt om uw toewijzing onder controle te houden. Door te kopen tegen een lage - of bijna lage - ben je klaar om de winst te maximaliseren wanneer de markt uiteindelijk terugkeert.

Het is net zo belangrijk om een ​​vaste hand te hebben als de economie aan het neuriën is. Als u nog steeds spaart voor uw pensioen, weersta dan de drang om te bezuinigen wanneer uw 401 (k) verwachtingen overtreft. De markt zal altijd ups en downs hebben. Degenen die de verwachtingen voorafgaand aan een bearmarkt voor zijn, zullen steevast een gemakkelijkere tijd hebben om de fall-out af te handelen.

"De meeste mensen beschouwen risico als" de grootte van de kans dat er iets ergs zou kunnen gebeuren. " Ik ben het er niet mee eens. Risico is de grootte van de waarschijnlijkheid dat er iets onverwachts zou kunnen gebeuren, en onverwachte gebeurtenissen zijn even waarschijnlijk goed. Het is een belcurve, "zegt John R. Frye, CFA, chief investment officer, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Californië." Als u de kortetermijneffecten van een recessie kunt overleven, kunt u het zich veroorloven om risico's te nemen en mag niet vallen voor het idee dat u een hoge prijs moet betalen om het weg te dekken. Ik heb tientallen gepensioneerde klanten die volledig zijn belegd (in aandelen) via de heerlijke markt van 2008-2009. Ze zijn allemaal dankbaar dat ze het deden. '

Het komt neer op

Van nature zal de economie altijd boom- en bustcycli doormaken. Beleggers die een gedisciplineerde aanpak hanteren en hun portefeuille diversifiëren, bevinden zich bijna altijd in een betere positie wanneer de volgende bearmarkt ontstaat.