Het doel van IRS-formulier 5498

Als u een soort IRA heeft, moet de financiële instelling die optreedt als bewaarder of trustee u - en de IRS - elk jaar een informatierendement geven. Het formulier, IRS-formulier 5498, IRA-bijdrageinformatie genoemd, lijkt op formulier W-2 voor het rapporteren van lonen. Het bevat informatie over IRA-bijdragen, rollovers, Roth IRA-conversies en vereiste minimale distributies (RMD's).

De basis

Rapportage is van toepassing op traditionele IRA's; het omvat ook Roth-IRA's, SEP-IRA's, EENVOUDIGE IRA's en veronderstelde IRA's (dit zijn werknemersbijdrageregelingen opgezet als traditionele of Roth IRA's die worden gekoppeld aan een gekwalificeerd pensioenplan van een werkgever). Het type IRA wordt aangegeven door een vinkje in vak 7 van het formulier. Formulier 5498 bevat informatie (naam, adres en federaal identificatienummer) over de trustee. Het bevat hetzelfde type informatie voor de deelnemer, die de eigenaar is van de IRA.

Bijdrage informatie

Het formulier vermeldt bijdragen aan IRA's voor het belastingjaar van het formulier (als er geen bijdragen worden gedaan, is er geen invoer). Alle IRA-bijdragen voor het jaar van alle soorten IRA's worden bij elkaar opgeteld, waarbij het totaal in vak 1 wordt ingevoerd. Sommige soorten bijdragen worden dan specifiek uitgesplitst: vak 10 voor Roth IRA's, vak 8 voor SEP's en vak 9 voor SIMPLE's. Aangenomen IRA's worden behandeld als reguliere IRA's; ze kunnen traditioneel zijn of Roth IRA's. Op het formulier staat niet of de bijdrage aftrekbaar is.

Het formulier (vak 2) rapporteert ook rollover-bijdragen. Er is slechts één rollover toegestaan ​​binnen een periode van 12 maanden voor IRA's, maar er is geen limiet op het dollarbedrag van de rollover. Zo kan een verdeling van $ 15.000 van een IRA worden overgedragen naar een andere IRA; het wordt op dit formulier vermeld. (Voor meer informatie over IRA-rollovers, zie Gids voor 401 (k) En IRA-rollovers en vermijd belastingen op IRA-rollovers .)

Het formulier rapporteert geen directe overdrachten, overdrachten van trustee naar trustee genoemd. U kunt elk jaar zoveel van deze overschrijvingen doen als u wilt.

Het formulier moet uiterlijk 31 mei volgend op het jaar waarop de bijdragen betrekking hebben, naar u zijn verzonden. Het formulier 2015, dat uiterlijk op 31 mei 2016 moet worden betaald, omvat dus bijdragen die in 2015 zijn gedaan, evenals die op 18 april 2016 of 19 april voor die in Maine en Massachusetts (de verlengde vervaldatum voor het federale inkomen 2015) belastingaangiften) die worden aangemerkt als bijdragen voor 2015.

Vanwege de datum waarop het formulier is verstrekt, is het niet bedoeld om u te helpen uw bijdrage te melden (als u dit vóór 15 april heeft ingediend, hebt u dit al gedaan). Het wordt gebruikt om de IRS te helpen ervoor te zorgen dat het bedrag van de IRA-inhoudingen op de belastingaangiften van de IRA-eigenaren overeenkomt met wat de curator rapporteert. Een belastingbetaler die een aftrek claimt die groter is dan het bedrag dat op Formulier 5498 is gerapporteerd, ontvangt waarschijnlijk een brief van de IRS waarin wordt verwezen naar de discrepantie. In de brief wordt om extra belastingen, rente en boetes gevraagd voor eventueel te weinig betaalde belasting als gevolg van de aftrek boven het op het formulier vermelde bedrag.

Conversies en herkarakterisaties

Tekstvak 3 op het formulier vermeldt conversies naar Roth IRA's. Het bedrag dat wordt omgezet in dit type IRA beperkt niet het bedrag dat jaarlijks kan worden bijgedragen aan een IRA, inclusief een Roth IRA.

Als u een conversie heeft uitgevoerd en de actie betreurt, kunt u deze ongedaan maken door het account uiterlijk 15 oktober volgend op het jaar waarin de conversie is uitgevoerd opnieuw te karakteriseren. Deze actie kan gerechtvaardigd zijn als de waarde van het account op het moment van de conversie drastisch is gedaald tegen 15 oktober. Op deze manier hoeft u de inkomsten uit de conversie niet te melden (u laat het weg bij een rendement dat wordt verlengd, of dien een gewijzigde aangifte in als u al een aangifte hebt ingediend). U kunt het volgende jaar weer overgaan op de Roth IRA.

Informatie over opname en distributie

Degenen die 70 ½ jaar en ouder zijn, evenals degenen die IRA's hebben geërfd, moeten elk jaar de vereiste minimale distributies (RMD's) van de rekening nemen. RMD's voor het lopende jaar zijn gebaseerd op de marktwaarde van de rekening per 31 december van het voorgaande jaar. De waarde van de rekening op 31 december 2015 bepaalt bijvoorbeeld de RMD voor 2016. Dit bedrag wordt gerapporteerd in vak 5 van formulier 5498.

Het formulier vermeldt (via een selectievakje in vak 11) of een RMD vereist is voor het jaar waarin u het formulier ontvangt (bijvoorbeeld het formulier 2015 vermeldt of een RMD nodig is voor 2016). Het formulier vermeldt ook het bedrag van de RMD dat moet worden genomen (op basis van bepaalde berekeningen door de trustee) (vak 12b) en de datum voor de RMD (vak 12a).

Om RMD's te vergemakkelijken, moet het formulier uiterlijk op 31 januari worden geleverd met de waarde van het account op 31 december 2015. Het formulier met de waarde van de account op 31 december 2015 moet dus uiterlijk op 1 februari 2016 zijn ingediend. (31 januari is een zondag). (Zie voor meer informatie over RMD's de vereiste minimale distributies berekenen .)

Als u een uitkering van uw IRA van meer dan $ 10 hebt ontvangen, ontvangt u een formulier 1099-R, uitkeringen van pensioenen, lijfrenten, pensioen- of winstdelingsregelingen, IRA, verzekeringscontracten, enz. Informatie uit dit formulier helpt u bij het melden de verdeling en welk deel ervan belastbaar is.

Het komt neer op

Begrijp hoe formulier 5498 u helpt bij het invullen van uw belastingaangifte en het berekenen van RMD's wanneer dat nodig is. U hoeft niets te doen met de vorm zelf; u voegt het niet toe aan uw terugkeer. Houd het gewoon bij uw belastingaangifte. (Voor meer informatie over dat onderwerp, zie Hoe lang moet ik mijn belastinggegevens bijhouden? )