Lees de kleine lettertjes voordat u investeert in opvraagbare cd's

Als u op zoek bent naar grotere opbrengsten met een beperkt risico, zijn afkoopbare depositocertificaten (CD) misschien iets voor u. Ze beloven een hoger rendement dan gewone CD's en zijn FDIC verzekerd. U moet echter op de hoogte zijn van enkele zaken in de kleine lettertjes voordat u uw geld overmaakt aan de bank of het beursvennootschap. Anders kunt u teleurgesteld worden.

Net als een gewone CD is een opvraagbare CD een depositocertificaat dat gedurende de levensduur een vaste rente betaalt. Het kenmerk dat een opvraagbare CD onderscheidt van een traditionele CD, is dat de uitgever een call-optie op de CD bezit en uw CD van u voor het volledige bedrag kan inwisselen of "bellen" voordat deze rijpt. Opvraagbare CD's zijn in veel opzichten vergelijkbaar met opvraagbare obligaties.

Belangrijkste leerpunten

• Een opvraagbaar depositocertificaat is een CD met een callfunctie waarmee de CD vroegtijdig kan worden ingewisseld (weggeroepen) door de uitgevende bank vóór de aangegeven vervaldatum.
• De opvraagbare periode wordt meestal ingesteld binnen een bepaald tijdsbestek en tegen een vooraf ingestelde gespreksprijs.
• Vanwege het risico voor beleggers dat deze vroeg worden ingebracht, betalen ze over het algemeen een hogere rente dan traditionele CD's.
• De hogere rente kan spaarders naar binnen lokken, maar ze moeten de kleine lettertjes lezen. Vroeg worden opgeroepen verhoogt het herbeleggingsrisico.

Wat is een opvraagbare datum?

Een opvraagbare datum is een datum waarop de uitgever uw aanbetalingsbewijs kan bellen. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de gespreksdatum zes maanden is. Dit betekent dat de bank zes maanden nadat u een CD hebt gekocht, kan beslissen of zij uw CD wil terugnemen en uw geld met rente terug wil geven. Elke zes maanden na de oproepdatum heeft de bank dezelfde optie opnieuw.

Een wijziging in de geldende rentetarieven is de belangrijkste reden waarom de bank of het beursvennootschap uw CD op de opeisbare datum zal terugroepen. Kortom, de bank zal zich afvragen of zij de best mogelijke deal krijgt op basis van de huidige rentestand.

Wat is een vervaldatum?

De vervaldatum geeft aan hoe lang de emittent uw geld kan behouden. Hoe verder de vervaldatum in de toekomst ligt, hoe hoger de rente die u mag verwachten te ontvangen. Zorg ervoor dat u de vervaldatum niet verwart met de oproepdatum. Een tweejarige opvraagbare CD hoeft bijvoorbeeld niet noodzakelijkerwijs in twee jaar te rijpen. De "twee jaar" verwijst naar de periode die u hebt voordat de bank de CD bij u vandaan kan bellen. De werkelijke tijd dat u uw geld moet besteden, kan veel langer zijn. Het is gebruikelijk om opvraagbare CD's te vinden met looptijden van 15 tot 20 jaar.

Wanneer de rentetarieven dalen

Als de rente daalt, kan de emittent mogelijk geld lenen voor minder dan dat hij u betaalt. Dit betekent dat de bank waarschijnlijk de CD terugbelt en u dwingt een nieuw voertuig te vinden om uw geld in te investeren.

Stel bijvoorbeeld dat u een $ 10.000 opeisbare CD van één jaar hebt die vijf procent betaalt met een looptijd van vijf jaar. Naarmate de roepdatum na een jaar nadert, daalt de geldende rente tot vier procent. De bank heeft daarom ook haar tarieven verlaagd en betaalt slechts vier procent op haar nieuw uitgegeven éénjarige opvraagbare cd's.

"Waarom zou ik u vijf procent betalen, terwijl ik dezelfde $ 10.000 voor vier procent kan lenen?" Dit is wat uw bankier gaat vragen.

"Hier is je hoofdsom terug, plus alle interesse die we je verschuldigd zijn. Hartelijk dank voor je bedrijf."

Misschien rekende u op de rente van $ 500 per jaar ($ 10.000 x 5% = $ 500) om uw jaarlijkse vakantie te helpen betalen. Nu zit je vast met slechts $ 400 ($ 10.000 x 4% = $ 400) als je een nieuwe opvraagbare CD van een jaar koopt. Je andere keuze is om te proberen een plek te vinden om je geld te plaatsen dat vijf procent betaalt, bijvoorbeeld door een bedrijfsobligatie te kopen, maar dat kan meer risico inhouden dan je wilde voor deze $ 10.000. Het goede nieuws is dat je een hoger CD-percentage hebt voor een jaar.

Maar wat doe je nu met de $ 10.000? U bent het probleem van herbeleggingsrisico tegengekomen.

Wanneer de rentetarieven stijgen

Als de geldende rentetarieven stijgen, zal uw bank uw CD waarschijnlijk niet bellen. Waarom zou het? Het zou meer kosten om elders te lenen.

Terugkerend naar ons eerdere voorbeeld, laten we nogmaals kijken naar uw $ 10.000 op te roepen CD van één jaar. Het betaalt je vijf procent. Ga er deze keer van uit dat de geldende tarieven zijn gestegen tot zes procent tegen de tijd dat de afroepbare datum valt. U blijft uw $ 500 per jaar ontvangen, hoewel nieuw uitgegeven opvraagbare cd's meer verdienen. Maar wat als u uw geld eruit wilt halen en opnieuw wilt investeren in de nieuwe, hogere tarieven?

"Sorry", zegt uw bankier. "Alleen wij kunnen beslissen of u uw geld vroeg krijgt."

In tegenstelling tot de bank, kunt u de CD niet bellen en uw hoofdsom terugkrijgen - althans niet zonder boetes die kosten voor vervroegde aflevering worden genoemd. Als gevolg hiervan zit u vast aan het lagere tarief. Als de tarieven blijven stijgen terwijl u de opvraagbare CD bezit, zal de bank waarschijnlijk uw geld behouden totdat de CD rijpt.

Neem contact op met de verkoper van de cd's

Iedereen kan een depositomakelaar zijn om CD's te verkopen. Er zijn geen licentie- of certificatievereisten. Dit betekent dat u altijd contact moet opnemen met de effectenregelgever van uw staat om te zien of uw makelaar of het bedrijf van uw makelaar een geschiedenis van klachten of fraude heeft.

Let op kosten voor vroege opname

Als u uw geld vóór de vervaldatum wilt ontvangen, is er een mogelijkheid dat u afkoopkosten tegenkomt. Deze kosten dekken de onderhoudskosten van de CD en zijn bedoeld om u te ontmoedigen om te proberen uw geld vroegtijdig op te nemen.

U hoeft deze kosten niet altijd te betalen - als u het certificaat lang genoeg hebt bewaard, worden deze kosten vaak kwijtgescholden.

Controleer de uitgever op FDIC-dekkingslimieten

Elke deposant van een bank of spaarinstelling is beperkt tot $ 250.000 aan FDIC-verzekeringen. Er is een mogelijk probleem als uw makelaar uw CD-geld belegt bij een instelling waar u andere FDIC-verzekerde accounts hebt.

Als het totaal meer dan $ 250.000 is, loopt u het risico uw FDIC-dekking te overschrijden.

Het komt neer op

Met alle extra moeite die ze met zich meebrengen, waarom zou u de moeite nemen om een ​​opvraagbare CD te kopen in plaats van een niet-opvraagbare? Uiteindelijk brengen opvraagbare CD's het renterisico over naar u, de belegger. Omdat u dit risico neemt, heeft u de neiging om een ​​hoger rendement te ontvangen dan u zou vinden bij een traditionele CD met een vergelijkbare vervaldatum.

Voordat u belegt, moet u de tarieven van de twee producten vergelijken. Bedenk vervolgens welke richting u in de toekomst denkt te gaan. Als u zich zorgen maakt over het herbeleggingsrisico en de voorkeur geeft aan eenvoud, zijn opvraagbare cd's waarschijnlijk niets voor u.