Rent-to-Own Car: hoe het proces werkt

Als u slecht krediet heeft, maar een auto nodig hebt, heeft u een van de volgende drie keuzes: een auto lenen van een vriend of familielid, een auto kopen met een subprime-autolening of een auto huren.

Op familie of vrienden vertrouwen kan prima zijn - totdat het niet zo is. En als u vastzit met een subprime-lening, gaat u een hoger tarief betalen dan iemand met een uitstekend of goed krediet. Volgens Interest.com was de gemiddelde rentevoet op een autolening voor subprime in het vierde kwartaal van 2018 zelfs 12, 17% en zou deze zelfs nog hoger kunnen zijn, afhankelijk van uw credit score. Vergelijk dat met leners met een goed krediet die een lening van 5% of minder kunnen krijgen.

Dat laat één optie over: Rent-to-Own, wat misschien een betere optie lijkt als men hoge rentes overweegt. U moet echter alle aspecten van de deal overwegen om te beslissen of deze in feite de betere keuze voor u is.

Goed krediet versus slecht krediet

Rentetarieven voor autoleningen zijn nog steeds zeer betaalbaar, maar over het algemeen alleen voor diegenen die geweldige kredieten hebben. U zult ongetwijfeld geweldige prikkels zien van dealers die u door hun deur en in de bestuurdersstoel van een nieuwe rit proberen te krijgen. Sommige dealers bieden tarieven tot slechts 1, 9%, terwijl anderen consumenten verleiden met maar liefst 0% - op voorwaarde dat u met hen financiert. Dat is best goed, maar nogmaals, alleen als je een uitstekende kredietwaardigheid hebt. De meeste mensen met goede credit scores kunnen nog steeds een goed tarief krijgen. Zoals hierboven opgemerkt, blijft de rente via andere dealers en andere geldschieters onder de drempel van 5%. Maar wat als u een beetje laks bent geweest aan uw vorige betalingen, wat resulteerde in een lage score? U kunt uw aankoop nog steeds financieren, maar het kost u wel.

Laten we eerst de voorwaarden voor een autolening van $ 10.000 vergelijken wanneer u een goed krediet hebt, en wanneer uw krediet slecht is. De maandelijkse betaling voor een autolening van $ 10.000 voor drie jaar tegen 5% voor iemand met een goed krediet is $ 300. Diezelfde lening voor een subprime-lener met 12, 17% is $ 333 per maand.

In dit scenario betaalt de subprime-lener in totaal $ 1.188 meer aan rente voor dezelfde auto - een extra $ 33 per maand gedurende 36 maanden - dan een persoon met een goed krediet. Als de maandelijkse verplichting voor u te hoog is, is huurprijs wellicht het overwegen waard, maar het kan u niet veel of geld besparen.

Belangrijkste leerpunten

• Een voertuig kopen via een huur-op-eigen optie is veel eenvoudiger dan financiering of leasing voor degenen die slecht of geen krediet hebben.
• Er zijn geen kredietcontroles vereist bij rent-to-own en geen rente.
• Consumenten betalen vaker voor dure auto's door middel van rent-to-own-programma's, maar voertuigen hebben geen garanties.

Hoe Rent-to-Own werkt

Een voordeel van rent-to-own auto's is dat ze gemakkelijker te krijgen zijn. De huur-naar-eigen markt stelt mensen in staat om een ​​auto te krijgen zonder een kredietcontrole te vereisen. Dit maakt het veel gemakkelijker om in aanmerking te komen voor een aankoop als uw krediet minder is dan fantastisch - zelfs een subprime-lening vereist een kredietcontrole. Het enige dat u moet laten zien, is een identiteitsbewijs, verblijfplaats en inkomen.

Betalingen worden wekelijks in plaats van maandelijks uitgevoerd en variëren meestal van $ 75 tot $ 100 per week, afhankelijk van de basisprijs van de auto. U moet waarschijnlijk ook een aanbetaling doen op uw auto. Er zijn geen rentekosten die kunnen oplopen, maar er is meestal een vergoeding van $ 25 voor te late betalingen. Over het algemeen betaalt u rechtstreeks aan de autodealer, maar als u bij een grote keten koopt, kunnen betalingen worden beheerd met behulp van een nationale factuurbetaalservice. Het is zoiets als een auto leasen, behalve dat een deel van de betaling naar het einde van de leaseperiode gaat.

Rent-to-own-programma's hebben een hogere betalingsfrequentie, dus u kunt wekelijkse of tweewekelijkse betalingen voor uw voertuig uitvoeren.

Autodealers die rent-to-own-opties aanbieden, bedienen meestal de subprime-markt en pushen zwaar mechanisch verantwoorde auto's die anders op een veiling zouden kunnen worden verkocht voor $ 5.000 tot $ 6.000. Ze verkopen deze auto's voor minimaal 100% van de veilingprijs en baseren de huurprijs op deze opwaardering. Dus als een huur-aan-huis dealer u een prijs van $ 10.000 aanbiedt, is het waarschijnlijk dat ze de auto op een veiling voor $ 5.000 hebben gekocht.

U moet een aanbetaling doen en wekelijkse betalingen die de prijs van $ 10.000 optellen. Hoewel de dealer u geen rente in rekening brengt, verdient hij zijn geld met de 100% verhoging van zijn oorspronkelijke kosten voor de auto, plus eventuele huurkosten die hij tijdens de huurperiode toevoegt.

Rent-to-Own versus Subprime-lening

Hier is een voorbeeld van de kosten van huur aan huis. Voor die auto van $ 10.000 verwacht de dealer een aanbetaling van $ 2.000 en betalingen van $ 75 per week gedurende 156 weken - dat is in totaal drie jaar. In dit scenario betaalt u $ 11.700 (156 x $ 75) aan wekelijkse betalingen. De totale kosten, inclusief de aanbetaling van $ 2.000, uit eigen zak zijn $ 13.700. Ter vergelijking: als u de betalingen op maandelijkse basis berekent, komt dit neer op $ 325 of [($ 75 x 52) gedeeld door 12].

Als u dezelfde auto voor $ 10.000 koopt met een subprime-lening, zijn uw maandelijkse betalingen iets hoger op $ 333. De totale contante betalingen voor de subprime-lening bedragen echter $ 1.712 minder dan voor het rent-to-own-programma - $ 11.988 (36 betalingen bij $ 333) versus $ 13.700.

Bij het overwegen van huur-ten-eigen versus een subprime autolening, moet u een vergelijkbare berekening uitvoeren om er zeker van te zijn dat de huur-tot-eigen optie voor u zinvol is. In dit voorbeeld zit u vast met een aanbetaling en slechts iets lagere maandelijkse kosten. Een subprime-lening is misschien de betere keuze.

Hoe zit het met leasing?

Leasing is een andere optie en is bij veel chauffeurs behoorlijk populair geworden. Betalingen zijn goedkoper dan de financiering van een voertuig, en u hebt de extra stimulans om uw auto om de drie of vier jaar te veranderen, afhankelijk van de duur van uw leaseovereenkomst. Maar deze optie heeft misschien nog geen zin als je slecht of geen tegoed hebt.

Leasing is als financiering - het is een soort lening met een kleine draai. In plaats van de volledige aankoop te betalen via uw maandelijkse betalingen, huurt u in principe de auto voor de duur van uw lease. U betaalt elke maand de afschrijving van het voertuig plus rente en kosten. Zodra u het einde bereikt, kunt u het kopen of een ander voertuig leasen.

Dit betekent dat de dealer een kredietcontrole moet uitvoeren. Als u veel krediet heeft, krijgt u een lager tarief, wat uw maandelijkse betaling verlaagt. Slecht krediet of geen krediet betekent een veel hogere betaling of erger, helemaal geen lease. En uw betalingsgeschiedenis wordt gerapporteerd aan het kredietbureau.

Voors en tegens van Rent-to-Own

Hier zijn de voordelen van het krijgen van een auto via een huur-naar-eigen programma:

• Eigendom: Aan het einde van de huurperiode bezit u het voertuig. Maar controleer of u eerst een extra betaling moet doen voordat u de auto bezit.
• Geen kredietcontroles: een kredietcontrole is niet vereist, maar het is een goed idee om de dealer te vragen uw betalingsgeschiedenis te melden, zodat u in de toekomst een betere kredietgeschiedenis kunt opbouwen. Dit is natuurlijk zolang u op tijd betaalt.
• Geen rente: vergeet niet dat u alleen de huursom betaalt, die voor de volledige som van uw lening geldt, dus er is geen rente bovenop. Maar houd er rekening mee dat u de dealer waarschijnlijk een markup betaalt.

En de nadelen:

• Te dure auto's: huurauto's zijn meestal duurder dan andere tweedehandsauto's omdat de dealer zo winst maakt omdat er geen rente op deze auto's is en hij niet profiteert van de verkoop van een subprime-lening.
• Frequente betalingen: u betaalt de lening wekelijks terug - veel vaker dan de gemiddelde autokoper die maandelijks betaalt. Als u 52 betalingen per jaar moet doen, kunt u gemakkelijker een betaling missen en een late vergoeding betalen.
• Geen garantie: meestal is er geen garantie op een huurcontract, dus als de auto een week kapot gaat nadat u het contract hebt getekend, is dit uw probleem om op te lossen.

Betalingsverdeling

Het bedrag van uw wekelijkse betaling dat wordt gebruikt om de auto aan het einde van de huurperiode uit te kopen, zal verschillen. Zorg ervoor dat u weet hoeveel van die wekelijkse betaling zal gaan naar eigendom van de auto en hoeveel naar verhuur. Aan het einde van de huurperiode kan ook meer geld verschuldigd zijn, dus zorg ervoor dat u schriftelijk opgeeft wat dat bedrag zal zijn, mocht u op dat moment besluiten de auto te kopen.

Vroegtijdige beëindiging

Controleer uw contract met betrekking tot voorwaarden voor vroegtijdige beëindiging. Dit kan van cruciaal belang zijn als u vindt dat de auto veel moet worden gerepareerd. U kunt een paar maanden of zelfs een jaar later beslissen dat u de auto niet wilt bezitten en de huur wilt beëindigen. U verliest mogelijk uw aanbetaling en eventueel geld dat wordt betaald voor de aankoop van de auto, maar u zit tenminste niet vast aan een subprime-lening voor een auto die niet meer werkt.

Het komt neer op

Een huurauto-deal kan u misschien geen geld besparen, maar het kan een haalbare optie zijn, afhankelijk van uw wekelijkse budget. U zult waarschijnlijk ook gemakkelijker een huurcontract afsluiten dan een subprime-lening.