Onderzoeksanalyst
Een onderzoeksanalist is een professional die onderzoeksrapporten over effecten of activa voorbereidt voor intern gebruik of gebruik door klanten. Andere namen voor deze functie zijn onder andere effectenanalisten, beleggingsanalisten, aandelenanalisten, ratingsanalisten of eenvoudigweg 'analisten'.
Het werk van de onderzoeksanalist is gericht op het onderzoeken, onderzoeken, vinden of herzien van feiten, principes en theorieën voor intern gebruik door een financiële instelling of een externe financiële klant. Het rapport dat een analist opstelt, omvat het onderzoek van openbare registers van effecten van bedrijven of industrieën, en wordt vaak afgesloten met een aanbeveling "kopen", "verkopen" of "vasthouden".
Als de onderzoeksanalist betrokken is bij een investeringsbank of een effectenbedrijf dat wordt gecontroleerd door een lidorganisatie van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), kan hij of zij zich verplicht registreren bij een zelfregulerende organisatie en / of bepaalde examens afleggen.
Koopanalisten zullen bepalen hoe veelbelovend een belegging lijkt en hoe goed deze samenvalt met de beleggingsstrategie van het fonds; sell-side analisten zijn degenen die de vaak gehoorde aanbevelingen van 'sterke koop', 'outperformance', 'neutraal' of 'verkopen' uitbrengen.
De basisprincipes van een onderzoeksanalist
Onderzoeksanalisten zijn meestal verdeeld in twee groepen: "buy-side" en "sell-side". Een onderzoeksanalist aan de buy-side (makelaardij), in dienst van een vermogensbeheerder, beveelt effecten aan voor belegging. Het onderzoek van een sell-side (beleggingsonderneming) analist wordt meestal verkocht aan de buy-side. Verkoopkantonderzoek wordt ook gratis ter beschikking van klanten gesteld, bijvoorbeeld in een poging om zaken te winnen. Dergelijk onderzoek kan worden gebruikt om bedrijven te promoten.
Buy-side onderzoeksanalisten worden vaak beschouwd als professioneler, academischer en gerenommeerder in vergelijking met de sell-side. Sell-side onderzoek banen vaak vergeleken met marketing, betalen vaak hogere salarissen.
Onderzoeksanalisten kunnen bij verschillende bedrijven werken, zoals vermogensbeheerders, investeringsbanken, verzekeraars, hedgefondsen, pensioenfondsen, makelaars of elk bedrijf dat gegevens moet kraken om trends te ontdekken of een waardebepaling te maken, een investeringsbeslissing of voorspelling te maken de vooruitzichten van een bedrijf of actief. Volgens het US News Best Jobs rapport was het gemiddelde salaris voor een onderzoeksanalist in 2015 $ 62, 150, terwijl de best betaalde meer dan $ 120.000 verdiende en de laagste $ 33.530.
Belangrijkste leerpunten
- Een onderzoeksanalist is een professional die onderzoeksrapporten over effecten of activa voorbereidt voor intern gebruik of gebruik door klanten.
- Het werk van de onderzoeksanalist is gericht op het onderzoeken, onderzoeken, vinden of herzien van feiten, principes en theorieën voor intern gebruik door een financiële instelling of een externe financiële klant.
- Het rapport dat een analist opstelt, omvat het onderzoek van openbare registers van effecten van bedrijven of industrieën, en wordt vaak afgesloten met een aanbeveling "kopen", "verkopen" of "vasthouden".
- De belangrijkste verschillen tussen buy-side en sell-side analisten zijn het type bedrijf dat hen in dienst heeft en de mensen aan wie ze aanbevelingen doen.
Kwalificaties van onderzoeksanalisten
Bedrijven die onderzoeksanalisten in dienst hebben, vereisen soms een masterdiploma in financiën of een Chartered Financial Analyst (CFA) -benaming bovenop verschillende regelgevingshindernissen. Onderzoeksanalisten zijn mogelijk verplicht om het examen 86/87 af te leggen als ze betrokken zijn bij een lidorganisatie.
Andere effectenlicenties zijn vaak vereist om de Series 7 algemene effectenvertegenwoordigingslicentie en de Series 63 uniforme effectenagentlicentie te omvatten. FINRA-licenties worden doorgaans geassocieerd met de verkoop van specifieke effecten als geregistreerde vertegenwoordiger van een bedrijf. Beleggingsanalisten kunnen ook streven naar de certificering van Chartered Financial Analyst (CFA).
Financieel analist versus onderzoeksanalist
Financiële bedrijven in de Verenigde Staten geven niet echt een uniforme definitie van beide banen. Sommige financiële analisten zijn eigenlijk alleen onderzoekers die marktgegevens verzamelen en ordenen, terwijl anderen specifieke voorstellen voor beleggingen in effecten samenstellen met grote institutionele klanten. Evenzo zijn sommige onderzoeksanalisten verheerlijkte marketingspecialisten, terwijl anderen sociaaleconomische of politieke inzichten toepassen en waarschijnlijk beter zijn geclassificeerd als managementconsultants.
Het is mogelijk om de verschillen tussen onderzoeksanalisten en financiële analisten te verkleinen. Over het algemeen richten financiële analisten zich op het analyseren van investeringen en marktprestaties. Ze vertrouwen op een fundamenteel begrip van bedrijfswaardering en economische principes om rapporten te maken en aanbevelingen te doen; zij zijn de experts achter de schermen. Onderzoeksanalisten spelen een minder voorgeschreven rol dan financiële analisten. In plaats van door de lens van brede economische principes te kijken, concentreren ze zich meer op wiskundige modellen om objectieve antwoorden over historische gegevens te produceren.
Financiële analisten verzamelen en analyseren gegevens, maar altijd in het kader van een voorafgaand deductief inzicht in hoe markten zouden moeten functioneren. Hun denken is systemisch en, vooral op hogere niveaus, subjectief. Onderzoeksanalisten zijn doorgaans operationeel gericht. Geef een onderzoeksanalist een reeks ingangen en hij kan de meest efficiënte manier berekenen om de output te maximaliseren. Als de onderzoeksanalist in het effectenbedrijf werkt, is het waarschijnlijk dat aanbevelingen kunnen worden gedaan op basis van een aantal vooraf bepaalde criteria.
Koop side versus sell-side analisten
De belangrijkste verschillen tussen deze twee soorten onderzoeksanalisten zijn het type bedrijf dat hen in dienst heeft en de mensen aan wie ze aanbevelingen doen.
Een sell-side analist werkt voor een makelaardij of bedrijf dat individuele accounts beheert en aanbevelingen doet aan de klanten van het bedrijf. Een buy-side analist werkt meestal voor institutionele beleggers zoals hedgefondsen, pensioenfondsen of beleggingsfondsen. Deze personen verrichten onderzoek en doen aanbevelingen aan de geldbeheerders van het fonds dat hen in dienst heeft.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.