Pensioen annuïteiten: Ken de voors en tegens

Misschien genereert geen enkel bestaand beleggingsproduct een breder spectrum van reacties dan pensioenuitkeringen. Het basisidee achter deze verzekeringsproducten - een gegarandeerde inkomstenstroom, vaak voor het leven - klinkt behoorlijk aantrekkelijk. Maar critici wijzen er al snel op dat ze ook veel nadelen hebben, niet in de laatste plaats vanwege hun kosten in vergelijking met andere investeringsopties. Zorg ervoor dat u de voor- en nadelen begrijpt voordat u een contract ondertekent. (Zie voor meer informatie: Wie profiteert van pensioenuitkeringen? )

Voordat we de voor- en nadelen van annuïteiten bespreken, is het belangrijk om te begrijpen dat ze niet allemaal hetzelfde zijn. Tegenwoordig lijken ze in een onbeperkt aantal variëteiten te komen, maar dit zijn de vier basistypen.

Vaste versus variabele pensioenuitkeringen

Individuen kunnen doorgaans een annuïteit kopen met een eenmalige betaling of een reeks betalingen. Met een vast product weet u van tevoren hoeveel u zult ontvangen zodra de “annuitisatie” -fase begint - dat wil zeggen wanneer de verzekeraar betalingen aan u begint te verrichten. Dat komt omdat het rendement voor een vooraf bepaald aantal jaren is vastgesteld. Over het algemeen is dat tarief in de marge van wat een certificaat van aanbetaling (CD) zou betalen, dus ze zijn meestal vrij conservatief.

Variabele annuïteiten werken anders. Uw rendement is gebaseerd op de prestaties van een mandje aandelen- en obligatieproducten, subrekeningen genoemd, die u selecteert. Er is een grotere groeimogelijkheid in vergelijking met een vaste rente, maar ook meer risico. De verzekeraar kan u echter toestaan ​​om een ​​rijder te kopen die een gegarandeerde minimale opname biedt, zelfs wanneer de markt het slecht doet.

Onmiddellijke versus uitgestelde pensioenuitkeringen

Met een onmiddellijke annuïteit betaalt u de verzekeraar een forfaitair bedrag en begint u meteen met het innen van regelmatige betalingen. Sommige oudere volwassenen, bijvoorbeeld, kunnen ervoor kiezen om een ​​deel van hun nestei in een lijfrente te stoppen zodra ze met pensioen gaan om een ​​regelmatige inkomstenstroom te garanderen.

Een uitgesteld product is daarentegen eerder een hulpmiddel voor de lange termijn. Na het betalen, verzamelt u niet tot een bepaalde datum - voordat u tot die datum komt, heeft uw geld de mogelijkheid om rente op te bouwen (vaste annuïteiten) of te profiteren van marktwinsten (variabele annuïteiten).

De voors

• Inkomen voor het leven ­ - Misschien is het meest overtuigende argument voor een lijfrente dat het over het algemeen inkomsten oplevert die u niet kunt overleven (hoewel sommigen slechts voor een bepaalde periode uitkeren). Dat is niet noodzakelijkerwijs het geval bij traditionele investeringen, tenzij uw nestei bijzonder groot is. Voor mensen met meer bescheiden middelen zorgt een lijfrente ervoor dat u iets hebt om de sociale zekerheid aan te vullen, zelfs als u een hoge leeftijd bereikt.
• Uitgestelde uitkeringen - Nog een leuk voordeel van annuïteiten is hun uitgestelde belasting. Bij andere populaire pensioeninvesteringen, zoals cd's, moet je Uncle Sam betalen wanneer ze de vervaldatum bereiken. Maar met annuïteiten bent u geen cent aan de overheid verschuldigd totdat u het geld opneemt. Dat aspect geeft eigenaren enige controle over wanneer ze belasting betalen. Als u geld achterlaat in een uitgestelde lijfrente, kunt u ook uw sociale zekerheidsbelastingen verlagen, omdat u minder belastbaar inkomen heeft als u opnames uitstelt.
• Gegarandeerde tarieven - De uitbetaling van variabele annuïteiten is afhankelijk van hoe de markt presteert. Maar met het vaste type weet u wat uw rendement voor een bepaalde periode is. Voor senioren die op zoek zijn naar een voorspelbare inkomstenstroom, kan dat een beter alternatief zijn dan geld in aandelen of zelfs bedrijfsobligaties stoppen.

De nadelen

• Hefty Fees - De grootste zorg met annuïteiten zijn hun kosten in vergelijking met beleggingsfondsen en CD's. Velen worden verkocht via agenten, van wie u de commissie betaalt door een aanzienlijke omzet vooraf. Direct verkochte producten, die u rechtstreeks bij de verzekeraar koopt, kunnen u helpen om die grote kosten vooraf te omzeilen. Maar zelfs dan kunt u geconfronteerd worden met aanzienlijke jaarlijkse uitgaven, vaak meer dan 2%. Dat zou hoog zijn, zelfs voor een actief beheerd beleggingsfonds. En als u speciale renners uitschakelt om uw dekking te vergroten, betaalt u nog meer.
• Gebrek aan liquiditeit - Veel annuïteiten worden geleverd met een afkoopsom, die u moet betalen als u probeert een opname te doen binnen de eerste paar jaar van uw contract. Doorgaans duurt de overgaveperiode zes tot acht jaar, hoewel ze soms zelfs langer zijn. Deze kosten kunnen aan de grote kant zijn, dus het is moeilijk om een ​​contract te beëindigen als je eenmaal op de stippellijn tekent.
• Hogere belastingtarieven - Emittenten noemen vaak de belastinguitgestelde status van uw rente en beleggingswinsten als een belangrijk verkoopargument. Maar als u opnames neemt, worden alle nettorendementen die u hebt ontvangen, belast als gewoon inkomen. Afhankelijk van uw belastingschijf, kan dat een stuk hoger zijn dan het tarief voor vermogenswinstbelasting. Als je jong bent, is het waarschijnlijk beter om je 401 (k) -plan of individuele pensioenaccount (IRA) te maximaliseren voordat je geld in een variabele rente plaatst.
• Complexiteit - Een van de belangrijkste regels van beleggen is niet om een ​​product te kopen dat u niet begrijpt. Lijfrenten zijn geen uitzondering. De verzekeringsmarkt is de afgelopen jaren geëxplodeerd met een hele reeks nieuwe, vaak exotische variaties op de rente. Sommigen, zoals de op aandelen geïndexeerde lijfrente, hebben vergoedingen en beperkingen die zo complex zijn dat maar weinig beleggers volledig begrijpen waar ze aan beginnen. (Zie voor meer informatie Wat is een op aandelen geïndexeerde lijfrente?)

Het komt neer op

Voor sommige mensen, vooral voor diegenen die zich niet op hun gemak voelen bij het beheren van een beleggingsportefeuille, kan een pensioenrente een veilige manier zijn om ervoor te zorgen dat u uw vermogen niet overleeft. Zorg er alleen voor dat je goed op de kosten let, vermijd de meer exotische variaties en sluit geen groter contract af dan je echt nodig hebt.