Teruggave van kapitaal
In plaats daarvan vindt kapitaalrendement plaats wanneer een belegger een deel van zijn of haar oorspronkelijke investering ontvangt en deze betalingen niet als inkomsten of vermogenswinsten uit de investering worden beschouwd.
Merk op dat een rendement van kapitaal de aangepaste kostenbasis van een belegger vermindert. Zodra de aangepaste kostenbasis van het aandeel tot nul is gereduceerd, is elk volgend rendement belastbaar als meerwaarde.
[Belangrijk: rendement van kapitaal moet niet worden verward met rendement op kapitaal, waarbij dit laatste het rendement op geïnvesteerd vermogen is (en belastbaar is).]
01:45Teruggave van kapitaal
Hoe Return of Capital werkt
Wanneer u een investering doet, zet u de opdrachtgever aan het werk in de hoop een rendement te genereren - een bedrag dat bekend staat als de kostenbasis. Wanneer de hoofdsom aan een belegger wordt geretourneerd, is dat het rendement op kapitaal. Omdat het geen winsten (of verliezen) omvat, wordt het niet als belastbaar beschouwd - het is alsof u uw oorspronkelijke geld terugkrijgt.
Sommige soorten beleggingen stellen beleggers in staat om eerst hun kapitaal terug te ontvangen alvorens winsten (of verliezen) te ontvangen voor fiscale doeleinden. Voorbeelden hiervan zijn gekwalificeerde pensioenrekeningen zoals 401 (k) -plannen of IRA's, evenals geld dat is opgebouwd binnen permanente levensverzekeringen. Deze producten zijn voorbeelden van first-in-first-out (FIFO) in die zin dat u uw eerste dollar terugkrijgt voordat u winst behaalt.
De kostenbasis wordt gedefinieerd als de totale kosten van een belegger betaald voor een investering, en de kostenbasis voor een aandeel wordt aangepast voor stockdividenden en aandelensplitsingen, evenals voor de kosten van commissies om het aandeel te kopen. Het is belangrijk voor investeerders en financiële adviseurs om de kostenbasis van elke investering te volgen, zodat elk rendement op kapitaalbetalingen kan worden geïdentificeerd.
Wanneer een belegger een investering koopt en deze verkoopt voor een winst, moet de belastingbetaler de vermogenswinst rapporteren op basis van een persoonlijke belastingaangifte en de verkoopprijs minus de investeringsbasis is de meerwaarde op de verkoop. Als een belegger een bedrag ontvangt dat lager is dan of gelijk is aan de kostenbasis, is de betaling een opbrengst van kapitaal en geen vermogenswinst.
Belangrijkste leerpunten
- Return of capital (ROC) is een betaling, of rendement, ontvangen van een investering die niet als een belastbare gebeurtenis wordt beschouwd en niet als inkomen wordt belast.
- Rendement van kapitaal vindt plaats wanneer een belegger een deel van zijn of haar oorspronkelijke investering ontvangt en deze betalingen niet als inkomsten of vermogenswinsten uit de investering worden beschouwd.
- Kapitaal wordt eerst terugbetaald op sommige soorten beleggingen, zoals pensioenrekeningen en permanente levensverzekeringen; reguliere beleggingsrekeningen leveren eerst winst op.
Voorbeeld van aandelensplitsingen en rendement van kapitaal
Stel bijvoorbeeld dat een belegger 100 gewone aandelen XYZ koopt tegen $ 20 per aandeel en dat het aandeel een 2-voor-1 aandelensplitsing heeft, zodat het gecorrigeerde bezit van de belegger 200 aandelen heeft op $ 10 per aandeel. Als de belegger de aandelen voor $ 15 verkoopt, wordt de eerste $ 10 beschouwd als een rendement op kapitaal en wordt deze niet belast. De extra $ 5 per aandeel is een meerwaarde en wordt gerapporteerd op de belastingaangifte.
Factoring in Partnership Return of Capital
Een partnerschap wordt gedefinieerd als een bedrijf waarin twee of meer mensen activa inbrengen en een entiteit exploiteren om te delen in de winst. De partijen maken een partnerschap met behulp van een partnerschapsovereenkomst, hoewel het berekenen van het rendement van kapitaal voor een partnerschap moeilijk kan zijn.
Het belang van een partner in een partnerschap wordt bijgehouden in de kapitaalrekening van de partner en de rekening wordt verhoogd met contanten of activa die door de partner worden bijgedragen, samen met het winstaandeel van de partner. Het belang van de partner wordt verminderd door eventuele opnames of gegarandeerde betalingen, en door het aandeel van de partner in de verliezen van het partnerschap. Een opname tot het saldo van de kapitaalrekening van de partner wordt beschouwd als een kapitaalteruggave en is geen belastbare gebeurtenis.
Zodra het volledige saldo van de kapitaalrekening aan de partner is betaald, worden eventuele extra betalingen echter als inkomsten aan de partner beschouwd en worden deze op de persoonlijke belastingaangifte van de partner belast.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.