Afloopverzekering
Afloopverzekering is een voorziening voor verzekeringspolissen die claims dekt tegen bedrijven die zijn overgenomen, gefuseerd of hun activiteiten hebben gestaakt. Runoff-verzekering, ook bekend als closeout-verzekering, wordt gekocht door het bedrijf dat wordt overgenomen en vrijwaart - vrijstelt van aansprakelijkheid - het overnemende bedrijf tegen rechtszaken tegen de bestuurders en functionarissen van het overgenomen bedrijf.
Afloopverzekering uitgelegd
Het verwerven van een onderneming betekent het in bezit nemen van zijn activa, maar ook zijn verplichtingen, inclusief die welke pas in de toekomst worden ontdekt. Verplichtingen ontstaan om vele redenen. Derden kunnen het gevoel hebben dat ze niet eerlijk zijn behandeld in contracten. Beleggers kunnen zich zorgen maken over hoe de vorige bestuurders en functionarissen het bedrijf hebben geleid. Concurrenten kunnen inbreuk maken op intellectuele eigendomsrechten. Een overnemende onderneming kan eisen dat de overgenomen onderneming een run-off verzekering afsluit om zichzelf tegen deze verplichtingen te beschermen.
Belangrijkste leerpunten
- De runoff-verzekering beschermt een overnemende onderneming tegen juridische claims tegen een over te nemen onderneming of een onderneming die activiteiten heeft samengevoegd of beëindigd.
- Een afvoerbeleid is van toepassing gedurende een bepaalde periode nadat het beleid actief is en optreedt als een claimbeleid in plaats van een voorvalbeleid.
- Afloopbeleid is vergelijkbaar met bepalingen voor verlengde rapportageperioden, behalve dat ze van toepassing zijn op meerjarenperioden, niet slechts één jaar.
Een afvoerbeleid is een type claimbeleid en geen voorvalbeleid. Het verschil in beleidstype is omdat de claim enkele jaren na het incident dat schade of verlies heeft veroorzaakt, kan worden ingediend en polissen voor voorvallen alleen dekking bieden gedurende de periode dat de polis actief was. De lengte van het afvoerbeleid, eenvoudigweg aangeduid als de "afvoer", wordt meestal ingesteld voor meerdere jaren nadat het beleid actief wordt. De voorziening wordt gekocht door de overnemende onderneming en de aankoopfondsen zijn vaak inbegrepen in de aanschaffingsprijs.
Professionals kunnen ook een runoff-verzekering afsluiten om professionele verplichtingen te dekken die zich voordoen nadat een bedrijf is gesloten. Een arts die zijn privépraktijk sluit, kan bijvoorbeeld een afvloeiingsverzekering afsluiten om zichzelf te beschermen tegen claims van eerdere patiënten. Dit type beleid wordt doorgaans verlengd totdat het statuut van beperkingen op het indienen van een claim is verstreken. Als het bedrijf diensten blijft aanbieden, strekt het beleid zich doorgaans uit tot schadevergoeding, waardoor de aankoop van een afvoerproduct overbodig wordt.
De volgende verzekeringspolissen moeten een afvloeiingsvoorziening bevatten: verzekering voor directeuren en officieren (D&O), verzekering voor fiduciaire aansprakelijkheid, verzekering voor beroepsaansprakelijkheid (E&O) en verzekering voor beroepsuitoefening (EPL).
Hoe Runoff Insurance werkt
Overweeg een hypothetisch afvoerbeleid dat is geschreven voor een periode tussen 1 januari 2017 en 1 januari 2018. In deze situatie is de dekking van toepassing op alle claims die zijn veroorzaakt door onrechtmatige handelingen tussen 1 januari 2017 en 1 januari, 2018 die worden gerapporteerd aan de verzekeraar van 1 januari 2018 tot 1 januari 2023. Dat wil zeggen de vijf jaar direct na het einde van de polisperiode.
$ 350 miljard
De Noord-Amerikaanse runoff-verzekeringsmarkt in 2017 per PricewaterhouseCoopers 'Global Insurance Runoff Survey 2018 - vergeleken met $ 380 miljard voor de rest van de wereld.
Hoewel voorzieningen voor afvoerverzekering op dezelfde manier werken als voorzieningen voor een verlengde rapportageperiode (ERP), zijn er verschillende verschillen. Ten eerste zijn ERP's doorgaans slechts voor een periode van één jaar, terwijl de voorzieningen voor afvoer doorgaans meerjarenperioden omvatten. Ten tweede worden ERP's vaak gekocht wanneer de verzekerde persoon overstapt van de ene claims-verzekeraar naar de andere, terwijl afvloeiingsvoorzieningen worden gebruikt wanneer de ene verzekerde wordt overgenomen door of fuseert met een andere.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.