Uitvergroten
Uitschalen is het proces waarbij delen van het totale aantal aandelen worden verkocht, terwijl de prijs stijgt. Uitschalen (of opschalen) betekent uit een positie stappen (bijvoorbeeld verkopen) in stappen wanneer de prijs stijgt. Met deze strategie kan de belegger winst nemen terwijl de koers stijgt, in plaats van te proberen de piekprijs te timen. Als de werkelijke waarde echter blijft stijgen, kan de belegger een winnaar te vroeg verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Uitschalen van een transactie is een deel van de longpositie stapsgewijs verkopen naarmate de prijs stijgt.
- Deze winstgevende strategie kan helpen het risico van verkeerde timing van de hoge markt te verminderen, maar het kan ook het risico lopen om te vroeg in een stijgende markt aandelen te verkopen en het potentiële opwaartse potentieel te beperken.
- Uitschalen wordt gezien als een risico-averse strategie die beleggers kan belonen als de koers van een aandeel vervolgens de trend omkeert en daalt.
Hoe Scale Out werkt
Door een aandeel uit te schalen, kan een belegger de blootstelling aan een positie verminderen wanneer het momentum lijkt te vertragen.
Het heeft alleen zin om alleen uit posities te schalen als ze winstgevend zijn. Er is geen reden (behalve hoop) om een transactie gedeeltelijk af te sluiten zodra bewezen is dat het een verliezer is. Dus in plaats van een enkel winstdoel voor de hele transactie te bepalen, kunnen we twee of drie incrementele doelen stellen. Het is ook mogelijk om een deel van onze handel helemaal onbeperkt open te laten en een indicator of een volgstop te laten beslissen wanneer deze moet worden gesloten.
Deze techniek vermindert de totale winst, omdat u natuurlijk meer zou hebben verdiend als u de hele positie open had gelaten voor de duur van de volledige opwaartse beweging. Schalen beschermt echter de winst die u heeft. Om goed te kunnen opschalen, moet de markt trending zijn.
Voorbeeld van Scale Out
Als een hypothetisch voorbeeld, als een belegger 600 aandelen van een bedrijf houdt en denkt dat de koers zal stoppen met klimmen of ergens rond de $ 41 zal dalen, kan hij of zij opschalen door 200 aandelen te verkopen op $ 40, 200 aandelen op $ 40, 50 en 200 aandelen op $ 40, 75 . De gemiddelde verkoopprijs zou daarom $ 40, 42 zijn, waardoor het risico op het mislopen van winst wordt verkleind als de prijs daalt.
Kritiek op schaalvergroting
Sommige critici van schaalvergroting zeggen dat handelaren en beleggers die opschalen dit doen omdat ze een grotere positie innamen dan ze aanvankelijk comfortabel waren. Een schaalvergroting wijzigt eenvoudigweg een positie naar een meer correcte grootte voor hun accountgrootte en risicotolerantie. Zo'n handelaar of belegger, zeggen critici, was bang toen de oorspronkelijke positie was en nu het geluk hebben gehad om wat winst te maken. Wat gebeurt er echter met deze denkrichting wanneer de initiële transactie indruist tegen? Soms lieten ze de verliezen lopen. Als zodanig is het een betere strategie, beweren critici, om in het begin correct te meten en winstgevende run te laten gaan waar de belegger of handelaar zich op zijn gemak voelt om te verzilveren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.