Serie 31
De Series 31 is een examen- en effectenlicentie die de houder het recht geeft om managed futures-fondsen te verkopen of toezicht te houden op die activiteiten. Het certificeert ook personen die achterlopende commissies willen ontvangen over commodity limited partnerships, managed accounts of commodity pools zoals geadviseerd door Commodity Trading Advisors (CTA).
Het Series 31-examen is een examen van de National Futures Association (NFA) dat wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Het staat ook bekend als het Futures Managed Funds-examen en behandelt onderwerpen zoals regels, voorschriften en verantwoordelijkheden met betrekking tot de futures-industrie.
Serie 31 structuur
Het Series 31-examen bestaat uit 45 meerkeuzevragen, die kandidaten 60 minuten hebben om te voltooien. Een voldoende is 70%. Kandidaten moeten geregistreerd zijn bij FINRA om de test te doen. De kosten van het examen bedragen $ 85.
Serie 31 vereisten
Een persoon kan een Series 31 gebruiken als deze aan de volgende criteria voldoet:
- Ze zijn geregistreerd bij FINRA als een General Securities Representative bij een FINRA-lidfirma;
- Het FINRA-lidfirma is ook een NFA FCM (handelaar in futurescommissies) of IB (introducerende makelaar) of een aanvrager van een NFA FCM- of IB-lidmaatschap en sponsort de persoon voor AP-registratie; en
- De persoon gaat futures-activiteiten namens die NFA / FINRA-sponsorende onderneming beperken tot het vragen van fondsen, effecten of onroerend goed voor deelname aan een grondstoffenpool, het aanvragen van discretionaire rekeningen die worden beheerd door CTA's of het toezicht houden op personen die dezelfde beperkte activiteiten uitvoeren.
Overzicht serie 31
De Series 31 omvat deze belangrijke onderwerpen:
- Algemene marktkennis: dit omvat definities en betekenis van marges, futures en termijncontracten, prinslimieten, open interest, compenserende contracten, 'marking-to-market', afwikkeling, spread trades, basis, hedging, rentecurve, carry-kosten, hefboomwerking en prijsvolatiliteit.
- Algemene verordening: arbitrageclaims en toekenningen, NFA-disciplinair proces, NFA-nalevingsregel 2-9 (toezicht op werknemers), 'Gekwalificeerde in aanmerking komende deelnemer', registratievereisten, handel op buitenlandse markten, boeken en archieven die moeten worden bijgehouden.
- CPO / CTA-voorschriften: rapporten aan klanten, vrijstellingen van registratie, te onderhouden records, beperkte partnerschappen, het accepteren van geld van klanten.
- CPO / CTA-openbaarmakingsdocumenten: beheer- en stimuleringskosten, prestatierecords, belangenconflicten, hoelang een CPO (grondstoffenpooloperator) of CTA een openbaarmakingsdocument kan gebruiken, pooleenheden gekocht door opdrachtgevers, openbaarmakingsverklaringen, zakelijke achtergronden van opdrachtgevers, NFA beoordeling van het document vóór gebruik en openbaarmaking van disciplinaire maatregelen.
- Ken uw klantregel: vereiste klantinformatie en openbaarmaking van risico's.
- Openbaarmaking door CPO's en CTA's vereist voor voorafbetalingen: Openbaarmaking van voorafbetaalde vergoedingen en kosten en het effect van voorafbetaalde vergoedingen en organisatorische uitgaven op de netto prestaties.
- Promotiemateriaal (nalevingsregel 2-29): definitie van promotiemateriaal, gestandaardiseerde verkooppresentaties, gebruik van een extern advies- of reclamebureau, herdrukken van artikelen uit publicaties in de branche, archivering van promotiemateriaal, prestaties in het verleden, hypothetische handelsresultaten, geschreven procedures voor promotiemateriaal en toezicht door toezicht op promotiemateriaal.
Voor meer informatie, zie de NFA's Series 31 Study Outline.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.