Simple Interest Loans: Bestaan ​​ze?

Wanneer u geld leent, moet u het bedrag van de lening (de hoofdsom) terugbetalen, plus rente over de lening betalen. Rente komt in wezen neer op de kosten van het lenen van het geld - wat u de kredietgever betaalt voor het verstrekken van de lening - en het wordt meestal uitgedrukt als een percentage van het geleende bedrag. U betaalt bijvoorbeeld 3% rente op uw autolening of 4% voor uw hypotheek.

Er zijn eigenlijk twee verschillende soorten interesse - en het loont om het verschil te kennen. Afhankelijk van de lening betaalt u een samengestelde of enkelvoudige rente. Samengestelde rente wordt berekend over de hoofdsom plus de geaccumuleerde rente van de voorgaande perioden, wat betekent dat u effectief rente betaalt over de rente. Eenvoudige rente wordt daarentegen alleen op de hoofdsom berekend, dus u betaalt geen rente over de rente. Omdat u rente betaalt over een kleiner bedrag (alleen de hoofdsom), kan eenvoudige rente voordelig zijn wanneer u geld leent. Maar bestaan ​​er eenvoudige rentekredieten?

Kortlopende leningen

U vindt eenvoudige rentekredieten die worden aangeboden door verschillende leenproducten, waaronder autoleningen. Bij de meeste autoleningen wordt de rente dagelijks berekend op het saldo van de hoofdlening en worden betalingen eerst toegepast op de verschuldigde rente en vervolgens op het hoofdsaldo. Het dagelijkse rentebedrag is gelijk aan het jaarlijkse tarief (bijvoorbeeld 3%) gedeeld door het aantal dagen in het jaar (365, behalve 366 tijdens een schrikkeljaar). Dus de dagelijkse rente op een leensaldo van $ 10.000 bij 3% rente zou $ 0, 82 zijn ($ 10.000 x 0, 03 ÷ 365), ervan uitgaande dat het geen schrikkeljaar is.

Net als veel andere leningen, worden leningen met een eenvoudige rente meestal terugbetaald in gelijke, maandelijkse termijnen die worden vastgesteld wanneer u de lening ontvangt. Deze leningen worden afgeschreven, wat betekent dat een deel van elke betaling rente afbetaalt en de rest wordt toegepast op het saldo van de lening. Aan het begin van de lening gaat meer van uw maandelijkse betaling naar de rente, omdat de rente altijd wordt berekend op basis van het resterende saldo, dat het hoogst is bij het begin van de lening. Naarmate de looptijd van de lening vordert, gaat minder van uw betaling naar rente en is meer van toepassing op de hoofdsom.

Het is belangrijk om het verschil te weten tussen samengestelde en eenvoudige interesse.

Als u bijvoorbeeld gedurende drie jaar een lening van $ 10.000 tegen 3% hebt, zou uw maandelijkse betaling $ 290, 81 zijn. Vijfentwintig dollar van uw eerste betaling zou naar rente gaan en de resterende $ 265, 81 naar het saldo. De volgende maand zou $ 24, 34 naar rente gaan ($ 9.734, 19 x 0, 03 ÷ 12) en $ 266, 48 naar het saldo, enzovoort totdat de lening en de rente volledig zijn betaald.

Als u elke maand op tijd betaalt, verwacht dan dat u alleen het bedrag terugbetaalt dat op uw leningsovereenkomst staat. Als u te laat betaalt, wordt echter meer van die betaling gebruikt om de rente te betalen die u verschuldigd bent, omdat u meer rentedagen betaalt - en minder zal worden gebruikt om uw hoofdsaldo te verlagen. Dit voegt rente toe aan uw lening, plus dat u mogelijk te late kosten moet betalen.

Overige leningen

De meeste studieleningen gebruiken de zogenaamde Simplified Daily Interest Formula, die in wezen een eenvoudige rentelening is, omdat de rente alleen op het saldo wordt berekend (en niet op de eerder opgebouwde rente).

De meeste hypotheken zijn ook eenvoudige rentekredieten, hoewel ze zeker als samengestelde rente kunnen aanvoelen. In feite zijn alle hypotheken van eenvoudige rente, behalve hypotheken die een negatieve afschrijving mogelijk maken. Een belangrijk ding om op te letten is hoe de rente oploopt op de hypotheek: dagelijks of maandelijks. Als een hypotheek dagelijks rente opbouwt, is het altijd een eenvoudige rentelening; als het maandelijks wordt opgebouwd, is het eenvoudige rente, tenzij het een negatieve aflossingslening is.

Het is belangrijk voor leners om te weten hoe rente oploopt op hun hypotheek, omdat eenvoudige rentekredieten anders moeten worden beheerd dan maandelijkse opbouwhypotheken. Een ding om op te letten: late betalingen met een dagelijkse opbouwlening kunnen u veel kosten. Als uw betaling bijvoorbeeld op de eerste van de maand verschuldigd is en uw betaling een week te laat is, betaalt u uiteindelijk een extra zeven dagen aan rente. Met de respijtperiode kunt u voorkomen dat u te laat betaalt - niet meer rente. Omdat meer van de betaling naar rente gaat, kan de late betaling het leensaldo juist doen stijgen in plaats van omlaag.

Het komt neer op

Enkelvoudige rentekredieten berekenen alleen rente op het hoofdsaldo, zodat u niet uiteindelijk rente betaalt op rente zoals u dat zou doen met een samengestelde rentelening. Als u een saldo op uw creditcard bewaart, betaalt u waarschijnlijk samengestelde rente en worden eventuele rentekosten aan de hoofdsom toegevoegd, waardoor uw schuld in de loop van de tijd exponentieel groeit. Het toevoegen van een belediging aan letsel is het feit dat de meeste kaarten rente op een dagelijkse - niet maandelijkse - basis samenstellen, wat u in de loop van de tijd nog meer kan kosten.

Samengestelde rente kan soms in uw voordeel werken - alleen niet als u geld leent. Dit is wanneer: eenvoudige en samengestelde rente is ook van toepassing op rente die u verdient wanneer u geld belegt. Maar hoewel eenvoudige rente in uw voordeel kan werken wanneer u geld leent, kost het u uiteindelijk wanneer u belegt. Stel dat u $ 10.000 investeert met een rente van 5% die eenmaal per jaar gedurende 20 jaar wordt betaald. Als uw investering eenvoudige rente oplevert, heeft u na 20 jaar $ 20.000 - uw oorspronkelijke $ 10.000 + ($ 10.000 x 0, 05 x 20). Als de investering samengestelde rente oplevert, hebt u daarentegen $ 26.533 - uw $ 10.000 + ($ 10.000 x (1 + 0, 05 / 1) ^ 20) - ervan uitgaande dat de rente één keer per jaar wordt samengesteld. Als het 12 keer per jaar wordt samengesteld, krijg je zelfs nog meer - $ 27, 126 in dit geval.

Wat de dollar betreft, bent u meestal beter af met eenvoudige rente wanneer u leent - zolang u elke maand op tijd en volledig betaalt - en samengestelde rente wanneer u belegt. (Zie voor meer informatie "4 manieren waarop eenvoudige rente in het echte leven wordt gebruikt")