Kleine cap

Wat is een kleine dop?

Small cap is een term die wordt gebruikt om bedrijven met relatief kleine marktkapitalisatie te classificeren. De marktkapitalisatie van een bedrijf is de marktwaarde van zijn uitstaande aandelen. De definitie van small cap kan variëren tussen makelaars, maar het is over het algemeen een bedrijf met een marktkapitalisatie tussen US $ 300 miljoen en $ 2 miljard.

01:42

Small Cap Voorraad

Voordelen van small-cap aandelen

Een van de belangrijkste voordelen van beleggen in small-capaandelen is de mogelijkheid om institutionele beleggers te verslaan. Omdat beleggingsfondsen beperkingen hebben waardoor ze geen grote delen van de uitstaande aandelen van een emittent mogen kopen, kunnen sommige beleggingsfondsen de small-cap geen betekenisvolle positie in het fonds geven. Het fonds zou gewoonlijk een dossier moeten indienen bij de SEC om deze beperkingen te overwinnen. Wanneer een fonds dit doet, betekent dit dat hij zijn hand op de grond legt en de voorheen aantrekkelijke prijs opblaast.

Houd er rekening mee dat classificaties zoals large-cap of small-cap slechts benaderingen zijn die in de loop van de tijd veranderen. Ook kan de exacte definitie variëren tussen beursvennootschappen.

Belangrijkste leerpunten

• Een small cap is over het algemeen een bedrijf met een marktkapitalisatie tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard.
• Het voordeel van beleggen in small-capaandelen is de mogelijkheid om institutionele beleggers te verslaan.
• Small-capaandelen hebben in het verleden beter gepresteerd dan large-capaandelen.

Om de marktkapitalisatie van een bedrijf te berekenen, vermenigvuldigt u de huidige aandelenprijs met het aantal uitstaande aandelen (of het aantal aandelen dat het bedrijf aan de markt heeft uitgegeven).

Sinds januari 2019 heeft Shutterfly, Inc. bijvoorbeeld 32, 98 miljoen aandelen uitgegeven en een huidige koers van $ 45, 45. Volgens de formule is de marktkapitalisatie van Shutterfly ongeveer $ 1, 46 miljard. De meeste makelaars beschouwen het bedrijf als een small-capbedrijf.

Investeren in small-cap versus large-cap bedrijven

Over het algemeen bieden small-capbedrijven beleggers meer ruimte voor groei, maar bieden ze ook een groter risico en volatiliteit dan large-capbedrijven. Een large cap-aanbod heeft een marktkapitalisatie van $ 10 miljard of hoger. Bij large-capbedrijven, zoals General Electric en Boeing, bevindt de meest agressieve groei zich meestal in de achteruitkijkspiegel, en bijgevolg bieden dergelijke bedrijven beleggers meer stabiliteit dan grote rendementen die de markt verpletteren.

Historisch gezien hebben small-capaandelen het beter gedaan dan large-capaandelen. Dat gezegd hebbende, of kleinere of grotere bedrijven beter presteren, varieert in de loop van de tijd op basis van het bredere economische klimaat. Bijvoorbeeld, bedrijven met een grote kapitalisatie domineerden tijdens de tech-bubbel van de jaren negentig, toen investeerders aangetrokken werden door aandelen met een grote kapitalisatie zoals Microsoft, Cisco en AOL Time Warner. Na het uiteenspatten van de bubbel in maart 2000, presteerden small-capbedrijven tot 2002 beter, omdat veel van de large caps die in de jaren negentig enorm succes hadden genoten, te midden van de crash waren.

Small Cap versus Midcap

Beleggers die het beste van beide werelden willen, kunnen midcap-bedrijven overwegen, die marktkapitalisaties hebben tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard. Historisch gezien hebben deze bedrijven meer stabiliteit geboden dan small-capbedrijven, maar bieden ze meer groeipotentieel dan large-capbedrijven.

Voor zelfgeleide beleggers is het echter tijd besteden aan het doorzoeken van small caps-aanbiedingen om te ontdekken dat "ruwe diamant" kan blijken goed besteed te zijn. Dat komt omdat, zelfs in onze datarijke wereld, grote small cap-investeringen onder de radar van investeerders kunnen vliegen vanwege de dekking van dunne analisten. Met weinig aandacht kunnen belangrijk bedrijfsnieuws, ontwikkelingen en innovaties onopgemerkt blijven. Nieuws uit de grote technologiebedrijven daarentegen haalt meteen de krantenkoppen.

Voorbeeld uit de echte wereld

Na de eerste zes weken van 2019 voorspelden marktvoorspellers een groot jaar voor small-caps in 2019, omdat de Russell 2000-index met small-cap 12, 9% was gestegen, vergeleken met een winst van 9% voor de benchmark S&P 500-index. Een andere small-cap index, de S&P 600, won in die tijd 12, 1%. Het herstel kwam na een december 2018, waarin de Russell 2000 en de S&P 600 beide 20% onder hun pieken in augustus daalden. Veel beleggers zagen dat - misschien ten onrechte - als een bevestiging van een berenmarkt. Deze ontwikkeling onderstreept het meer onvoorspelbare karakter van small caps.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Marktkapitalisatie Definitie Marktkapitalisatie is de totale dollar marktwaarde van alle uitstaande aandelen van een bedrijf. meer Kleinwaardige aandelen Definitie Kleinwaardige aandelen zijn aandelen in een bedrijf met een kleine marktkapitalisatie, maar de term verwijst ook naar aandelen die worden verhandeld tegen of onder de boekwaarde. meer Flexi-Cap Fund Een flexi-cap fonds is een soort beleggingsfonds dat niet beperkt is tot beleggen in bedrijven met een vooraf bepaalde marktkapitalisatie. meer Large Cap (Big Cap) Large cap (big cap) verwijst naar een bedrijf met een marktkapitalisatiewaarde van meer dan $ 10 miljard. meer Marktwaarde van eigen vermogen Definitie Marktwaarde van eigen vermogen is de totale dollarwaarde van het eigen vermogen van een bedrijf, berekend door de huidige aandelenkoers te vermenigvuldigen met het totaal aantal uitstaande aandelen. meer Mid-Cap Definitie Mid-cap is de term die wordt gegeven aan bedrijven met een marktkapitalisatie (waarde) tussen $ 2 en $ 10 miljard. meer partnerlinks