effectenhandelaar
Een effectenmakelaar is een professional die koop- en verkooporders voor aandelen en andere effecten uitvoert namens klanten. Een effectenmakelaar kan ook bekend staan als een geregistreerde vertegenwoordiger, beleggingsadviseur of eenvoudig, makelaar. Effectenmakelaars worden meestal geassocieerd met een beursvennootschap en handelen transacties af voor zowel particuliere als institutionele klanten. Effectenmakelaars ontvangen vaak commissies voor hun diensten, maar individuele vergoedingen kunnen sterk variëren, afhankelijk van waar ze werken. Makelaarskantoren en makelaarshandelaren worden soms ook zelf effectenmakelaar genoemd. De meest genoemde effectenmakelaarfirma's zijn kortingsmakelaars.
01:10Wat is een effectenmakelaar?
Belangrijkste leerpunten
- De rol van een effectenmakelaar is dramatisch veranderd sinds de verspreiding van internet.
- Kortingsmakelaarsbedrijven domineren het merendeel van de klantinteractie.
- Lagere servicekosten hebben de aandelenmarkt beschikbaar gemaakt voor meer beleggers.
- Effectenmakelaars vereisen een financiële opleiding en het afleggen van verschillende industriële examens.
Inzicht in de rol van een effectenmakelaar
Het kunnen kopen en verkopen van aandelen en andere effecten vereist toegang tot een van de belangrijkste beurzen zoals de New York Stock Exchange (NYSE) of de NASDAQ. Om op deze beurzen te handelen, moet u lid zijn van de beurs of behoren tot een lidfirma. Ledenfirma's en veel van de personen die voor hen werken, hebben een licentie als makelaar of makelaar-dealer door FINRA. Hoewel het mogelijk is om aandelen rechtstreeks van het bedrijf dat ze uitgeeft te kopen, is het veel eenvoudiger om met een effectenmakelaar te werken.
Vroeger was het veel duurder om toegang te krijgen tot de aandelenmarkt en daarom was het alleen kosteneffectief voor vermogende beleggers. Deze investeerders werken doorgaans met een full-service makelaar en betalen honderden dollars voor het uitvoeren van een transactie. De opkomst van internet en de daaropvolgende technologische vooruitgang hebben de weg vrijgemaakt voor kortingsmakelaars om minder dure, snellere en meer geautomatiseerde toegang tot beurzen te bieden. Dit heeft beleggers in staat gesteld om op de aandelenmarkten te handelen met kleinere transactiekosten, waardoor het plausibel is om te beleggen en te handelen, zelfs met veel kleinere accounts. Zozeer zelfs dat de meeste accounts op de markt worden aangehouden bij kortingsmakelaars.
Individuen die werken als makelaar, maar in dienst zijn van kortingsmakelaarsbedrijven, kunnen werken als telefonische agenten die korte vragen beantwoorden, of als filiaalfunctionarissen op een fysieke locatie. Maar er is een relatief kleiner aantal effectenmakelaars die werken voor investeringsbanken of gespecialiseerde beursvennootschappen. Deze bedrijven behandelen grote en gespecialiseerde bestellingen, zoals de aankoop of verkoop van grote blokken aandelen, of de uitwisseling van aandelen die niet actief worden verhandeld.
Vanwege kortingsmakelaars kan bijna iedereen het zich veroorloven om op de aandelenmarkt te beleggen, zelfs particulieren die in het buitenland zijn gevestigd. Een meer recente ontwikkeling in makelaarsdiensten is de introductie van roboadvisers, algoritmisch investeringsbeheer uitgevoerd via web of mobiele app-interface met minimale menselijke interactie, voor nog minder servicekosten. Een nadeel van deze kortingsplatforms is het ontbreken van persoonlijke service die alleen een toegewijde effectenmakelaar kan bieden.
Onderwijseisen
Een bachelordiploma in financiën of bedrijfskunde is meestal vereist voor effectenmakelaars die werken met institutionele klanten. Een goed begrip van financiële wet- en regelgeving, boekhoudmethoden, principes van economie en valuta, financiële planning en financiële prognoses zijn ook nuttig voor het werken in het veld. De meeste succesvolle effectenmakelaars hebben sterke interpersoonlijke vaardigheden en zijn in staat om sterke verkooprelaties te onderhouden.
Verschillende licentievoorwaarden voor landen
Verschillende landen hebben verschillende kwalificatievereisten voor effectenmakelaars. In de Verenigde Staten moeten geregistreerde makelaars minimaal houder zijn van de FINRA Series 7- en Series 63- of 66-licenties en worden gesponsord door een geregistreerde beleggingsonderneming. Vloermakelaars in de VS moeten ook lid zijn van de effectenbeurs waar ze zijn gevestigd. In Canada moeten potentiële effectenmakelaars momenteel in dienst zijn van een beursvennootschap en zijn verplicht om de Canadian Securities Course (CSC), Conduct and Practices Handbook (CPH) en het 90-daagse Investment Advisor Training Program (IATP) te voltooien. In Hong Kong moeten aanvragers werken voor een erkende beursvennootschap en drie examens afleggen bij het Hong Kong Securities Institute (HKSI). Het behalen van alle drie examens garandeert echter geen licentie omdat deze nog moet worden goedgekeurd door de financiële toezichthouder.
Om in Singapore handelsvertegenwoordiger te worden, moeten vier examens worden afgelegd, modules 1A, 5, 6 en 6A, beheerd door het Institute of Banking and Finance. Een vergunning wordt aangevraagd via de Monetary Authority of Singapore (MAS) en Singapore Exchange (SGX). In het Verenigd Koninkrijk is effectenhandel sterk gereguleerd en moeten makelaars kwalificaties behalen van de Financial Conduct Authority (FCA). Nauwkeurige kwalificaties zijn altijd afhankelijk van de specifieke taken die de makelaar en zijn werkgever vereisen.
Wereldwijde referenties worden ook steeds populairder als signalen van legitimiteit en financieel inzicht. Voorbeelden hiervan zijn onder andere de aanduidingen van de gecertificeerde financiële planner (CFP) en gecharterde financiële analist (CFA).
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.