Carrière bij effectenmakelaar versus financieel adviseur: wat is het verschil?

Alleen bepaalde gelicentieerde professionals mogen beveiligingstransacties voor klanten plaatsen of betaald beleggingsadvies bieden volgens de Amerikaanse effectenwetgeving. Effectenmakelaars en financiële adviseurs zijn twee van dergelijke professionals, hoewel ze de neiging hebben om verschillende soorten klanten te bedienen en zich te concentreren op verschillende uitkomsten.

Het is niet onmogelijk dat een professional tegelijkertijd effectenmakelaar en financieel adviseur is, of dat een professional tussen de ene aanwijzing en de andere fluctueert. Het kenmerk van effectenmakelaars en adviseurs is de Series 7-licentie, waarmee een beleggingsprofessional een volledige lijn van algemene effecten aan klanten kan aanbieden. Al het andere hangt af van het soort relaties dat met hun klanten wordt opgebouwd.

Belangrijkste leerpunten

• Effectenmakelaars en financieel adviseurs zijn beide financiële professionals die klanten kunnen helpen hun beleggingsdoelen te bereiken.
• De primaire taak van effectenmakelaars is om transacties uit te voeren met het oog op de beste uitvoering namens klanten.
• Financiële adviseurs geven algemeen en specifiek financieel advies voor een vergoeding en kunnen de activa van cliënten en de portefeuilleconstructie beheren.

effectenmakelaars

Een effectenmakelaar is een financiële professional die transacties uitvoert namens klanten, zowel particuliere als institutionele. Een effectenmakelaar moet in het beste belang van de cliënt werken om de beste uitvoering te bereiken. Makelaars hebben een vergunning en moeten voldoen aan ethische en inhoudelijke referenties.

Online brokers zijn op internet gebaseerde platforms waarmee klanten zelf effecten kunnen kopen en verkopen. Effectenmakelaars geven geen beleggingsbeheeradvies of portefeuillebeheer als onderdeel van hun basisbeschrijving. Effectenmakelaars verdienen vaak een commissie per transactie, die tegen een vast tarief kan worden beperkt.

Financiële adviseurs

Financiële adviseurs houden zich bezig met het geven van financieel advies en het beheren van geld namens klanten. Dit kan via portfoliobeheer of de selectie van beleggingsfondsen of ETF's die anderen zullen beheren. Financiële adviseurs gebruikten meestal een op kosten gebaseerde structuur, bijvoorbeeld als een percentage van het beheerd vermogen (AUM), dat jaarlijks wordt berekend. De nieuwste incarnaties van financiële adviseurs staan ​​bekend als robo-adviseurs en bouwen namens klanten beleggingsportefeuilles op met behulp van algoritmen.

Belangrijkste verschillen

Een cruciaal juridisch verschil tussen een effectenmakelaar en een volledig geregistreerde adviseur hangt af van het woord 'fiduciair'. Een fiduciair is een professional die geld beheert voor een ander, de 'begunstigde' genoemd. De Amerikaanse wet legt een positieve verplichting op aan elke fiduciair om het belang van de begunstigde voorop te stellen.

Volgens de Investment Advisers Act van 1940 hebben alle geregistreerde beleggingsadviseurs (die veel financiële adviseurs zijn) een fiduciaire verplichting tegenover hun klanten. Dit is niet zo met effectenmakelaars. In plaats daarvan moet de niet-fiduciaire effectenmakelaar alleen de standaard van 'geschiktheid' volgen, waarbij niet wordt geëist dat de belangen van de cliënt op de eerste plaats komen; effectenmakelaars hoeven alleen passend advies te geven, gezien de middelen van de klant.

Er is één uitzondering: de effectenmakelaars zijn fiduciaire verplichtingen verschuldigd aan hun makelaars. Geregistreerde beleggingsadviseurs hebben geen makelaar-dealer. Het is belangrijk op te merken dat sommige financiële adviseurs geen geregistreerde beleggingsadviseurs zijn; het zijn geregistreerde vertegenwoordigers die voor een makelaar-dealer werken. Deze financiële adviseurs zijn gebonden aan dezelfde geschiktheidsstandaard als effectenmakelaars, en het enige verschil tussen de twee kan de effectenlicentie zijn die ze bezitten.

Het andere grote verschil is de aard van de dienstverlening aan klanten. Financieel adviseurs presenteren zich normaal als full-service geldexperts, wat betekent dat ze belastingadvies, hypotheekhulp bieden, budgetten opbouwen en zelfs verzekeringen verkopen. Ze kunnen hun geld verdienen via vergoedingen, commissies of beide. Omgekeerd zijn effectenmakelaars veel transactiever. Ze hebben nog steeds klanten en kunnen langdurige relaties opbouwen, maar de nadruk ligt op effectenproducten en niet op andere aspecten van het financiële leven.

Speciale overwegingen

Wat voor soort opleiding en ervaring is er nodig?

Bijna iedereen kan effectenmakelaar of financieel adviseur worden. Het helpt om een ​​bachelordiploma te hebben, bij voorkeur op het gebied van financiën, economie of een ander verwant vakgebied. Het kan ook een groot pluspunt zijn om eerdere ervaring te hebben met het werken met investeringen of in verkoop, hoewel het geen vereiste is.

De enige echte vereiste voor beide loopbanen is het behalen van de effectenlicentie-examens die worden beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Er is één vangst; FINRA vereist dat u een sponsorentiteit heeft voordat u de meeste examens kunt afleggen. Dit betekent dat een aspirant-adviseur of makelaar een bedrijf moet vinden om hen te sponsoren.

Gemeenschappelijke effectenlicenties omvatten het volgende:

• De Series 6, die de mogelijkheid biedt om in beleggingsfondsen te handelen
• De Series 22, die de mogelijkheid biedt om met directe participatieprogramma's om te gaan
• De Series 7, de meest voorkomende en omvat een breed scala aan effecten
• De Series 65, die door de meeste staten wordt vereist voor diegenen die als beleggingsadviseurs willen optreden
• De Series 63, die door sommige staten wordt vereist voor de officiële geregistreerde representatieve status
• De Series 66, die de 63 en 65 examens dekt zonder het materiaal uit de Series 7 te herhalen

FINRA-examens zijn niet gratis. De meeste kosten tussen $ 100 en $ 305 per poging, maar ze zijn niet overdreven moeilijk te passeren. FINRA maakt zijn eigen studiemateriaal en de meeste mensen hoeven slechts een paar maanden te studeren om te slagen voor de Series 7, die velen als de moeilijkste test beschouwen.

Het is ook absoluut noodzakelijk voor adviseurs en makelaars om effectieve communicatie- en interpersoonlijke vaardigheden te ontwikkelen. Succes en falen zijn afhankelijk van het vermogen om te marketen, klanten te vinden en vervolgens complexe financiële onderwerpen op een verteerbare manier uit te leggen.

Hoe is de balans tussen werk en privé?

Kort samengevat hebben effectenmakelaars en financiële adviseurs zeer flexibele planningen en genieten ze van een uitstekende balans tussen werk en privé. Een groot aantal van hen werkt onafhankelijk en maakt hun eigen schema's. Zelfs degenen die voor bedrijven werken en kantooruren hebben, kunnen zich een weg banen naar relatieve zelfbeschikking.

Pas echter op voor een "gras is altijd groenere" mentaliteit. De eerste jaren als makelaar of adviseur zijn vaak gevuld met lage lonen en lange uren totdat een boek van zaken is gevestigd. Velen in het veld overleven deze inleidende periode niet, en degenen die vaak in het weekend binnenkomen of 's avonds laat werken om de schema's van de klant tegemoet te komen.

Andere Overwegingen

Vooruitzichten voor de industrie

Hoewel de financiële sector naar verwachting het komende decennium zal groeien, verandert de aard van de loopbaan in beleggingsadvies. De markt neigt af van de klassieke, op tarieven gebaseerde adviesdiensten en evolueert naar externe, zelfs geautomatiseerde en goedkopere alternatieven. Robo-adviseurs en online brokers maken het gemakkelijker dan ooit om beleggingsadvies te ontvangen. Meer opties zijn goed voor de consument, maar ze leggen een druk op makelaars en adviseurs.

Succesvolle effectenmakelaars en financiële adviseurs in de eenentwintigste eeuw moeten plannen hebben om de veranderende dienstendynamiek aan te pakken, hetzij door nieuwe platforms te omarmen of een duidelijke differentiatie van de toegevoegde waarde te creëren.

Beursmakelaar zijn versus een financieel adviseur

Er is veel kruising tussen deze twee beroepen. Een succesvolle effectenmakelaar kan waarschijnlijk een succesvolle financieel adviseur zijn en vice versa, zelfs als de doelgroep een beetje anders is.

Degenen die houden van uitgebreide strategieën met een groot beeld, genieten waarschijnlijk meer van het bouwen van full-service financiële plannen dan alleen het verkopen van effecten. Omgekeerd past stockbroking beter bij diegenen die zich liever op marktproducten concentreren.

Beide banen zijn veeleisend en vereisen veel zelfmarketing, initiatief en sterke communicatieve vaardigheden. De beste beslissing wordt waarschijnlijk genomen op basis van comfort, met een werkgever in plaats van de specifieke titel die aan het werk is verbonden.