Technische analyse van aandelen en trends Definitie
Technische analyse van aandelen en trends is de studie van historische marktgegevens, inclusief prijs en volume. Met behulp van zowel gedragseconomie als kwantitatieve analyse, proberen technische analisten prestaties uit het verleden te gebruiken om toekomstig marktgedrag te voorspellen. De twee meest voorkomende vormen van technische analyse zijn kaartpatronen en technische (statistische) indicatoren.
- De technische analyse van aandelen en trends probeert toekomstige koersbewegingen te voorspellen en biedt handelaren de informatie die nodig is om winst te maken.
- Handelaren passen technische analysetools toe op grafieken om entry- en exitpunten voor potentiële transacties te identificeren.
- Een onderliggende veronderstelling van de technische analyse van aandelen en trends is dat de markt alle beschikbare informatie heeft verwerkt en dat dit wordt weergegeven in de prijsgrafiek.
Wat zegt de technische analyse van aandelen en trends?
Technische analyse is een algemene term voor een verscheidenheid aan strategieën die afhankelijk zijn van de interpretatie van prijsacties in een aandeel. De meeste technische analyses zijn gericht op het bepalen of een huidige trend zich zal voortzetten en, zo niet, wanneer deze zal omkeren. Sommige technische analisten zweren bij trendlijnen, anderen gebruiken kandelaarformaties en weer anderen geven de voorkeur aan banden en kaders die zijn gemaakt via een wiskundige visualisatie. De meeste technische analisten gebruiken een combinatie van tools om potentiële entry- en exitpunten voor transacties te herkennen. Een kaartformatie kan bijvoorbeeld een ingangspunt voor een korte verkoper aangeven, maar de handelaar bekijkt voortschrijdende gemiddelden voor verschillende perioden om te bevestigen dat een uitsplitsing waarschijnlijk is.
Een korte geschiedenis van de technische analyse van aandelen en trends
De technische analyse van aandelen en trends wordt al honderden jaren gebruikt. In Europa heeft Joseph de la Vega vroege technische analysetechnieken gebruikt om de Nederlandse markten in de 17e eeuw te voorspellen. In zijn moderne vorm heeft technische analyse echter veel te danken aan Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould en vele anderen - waaronder een ballroomdanser genaamd Nicolas Darvas. Deze mensen vertegenwoordigden een nieuw perspectief op de markt als een getij dat het best kan worden gemeten in hoogtepunten en dieptepunten op een grafiek in plaats van de gegevens van het onderliggende bedrijf. De verspreide verzameling van theorieën van vroege technische analisten werden samengebracht en geformaliseerd in 1984 met de publicatie van Technical Analysis of Stock Trends door Robert D. Edwards en John Magee.
Kandelaarpatronen dateren uit Japanse handelaren die graag handelspatronen voor hun rijstoogsten willen detecteren. Het bestuderen van deze oude patronen werd populair in de jaren 1990 in de VS met de komst van internetdaghandel. Beleggers analyseerden historische aandelengrafieken die graag nieuwe patronen wilden ontdekken voor gebruik bij het aanbevelen van transacties. Vooral patronen voor het omkeren van kandelaars zijn van cruciaal belang voor beleggers om zich te identificeren en er zijn verschillende andere veelgebruikte patronen voor het in kaart brengen van kandelaars. De doji en het overspoelde patroon worden allemaal gebruikt om een naderende bearish omkering te voorspellen.
Hoe de technische analyse van aandelen en trends te gebruiken
Het basisprincipe van technische analyse is dat de marktprijs alle beschikbare informatie weergeeft die van invloed kan zijn op een markt. Als gevolg hiervan is het niet nodig om naar economische, fundamentele of nieuwe ontwikkelingen te kijken, omdat deze al zijn geprijsd op een gegeven effect. Technische analisten zijn over het algemeen van mening dat prijzen in trends veranderen en de geschiedenis zich vaak herhaalt als het gaat om de algemene psychologie van de markt. De twee belangrijkste soorten technische analyses zijn kaartpatronen en technische (statistische) indicatoren.
Kaartpatronen zijn een subjectieve vorm van technische analyse waarbij technici proberen steungebieden en weerstanden op een kaart te identificeren door naar specifieke patronen te kijken. Deze patronen, ondersteund door psychologische factoren, zijn ontworpen om te voorspellen waar de prijzen naartoe gaan, na een uitbraak of uitsplitsing van een specifiek prijspunt en tijdstip. Een oplopend driehoekig kaartpatroon is bijvoorbeeld een bullish kaartpatroon dat een belangrijk weerstandsgebied vertoont. Een uitbraak van deze weerstand kan leiden tot een aanzienlijke, grotere verplaatsing hoger.
Technische indicatoren zijn een statistische vorm van technische analyse waarbij technici verschillende wiskundige formules toepassen op prijzen en volumes. De meest voorkomende technische indicatoren zijn voortschrijdende gemiddelden, die prijsgegevens gladmaken om het gemakkelijker te maken trends te herkennen. Meer complexe technische indicatoren omvatten de voortschrijdend gemiddelde convergentie-divergentie (MACD), die kijkt naar de wisselwerking tussen verschillende voortschrijdende gemiddelden. Veel handelssystemen zijn gebaseerd op technische indicatoren, omdat ze kwantitatief kunnen worden berekend.
Het verschil tussen de technische analyse van aandelen en trends en fundamentele analyse
Fundamentele analyse en technische analyse zijn de twee grote facties in financiën. Terwijl technische analisten geloven dat de beste aanpak is om de trend te volgen zoals deze zich door marktactie ontwikkelt, zijn fundamentele analisten van mening dat de markt waarde vaak over het hoofd ziet. Fundamentele analisten negeren grafiektrends ten gunste van het doornemen van de balans en het marktprofiel van een bedrijf op zoek naar intrinsieke waarde die momenteel niet in de prijs wordt weerspiegeld. Er zijn veel voorbeelden van succesvolle beleggers die fundamentele of technische analyses gebruiken om hun handel te begeleiden en zelfs degenen die elementen van beide gebruiken. Over het algemeen leent technische analyse zich echter voor een sneller beleggingstempo, terwijl fundamentele analyse over het algemeen een langere tijdsbestek heeft voor het nemen van beslissingen en een wachttijd vanwege de tijd die nodig is om de due diligence uit te voeren.
Beperkingen van de technische analyse van aandelen en trends
Technische analyse heeft dezelfde beperking als elke strategie die is gebaseerd op bepaalde handelstriggers. De grafiek kan verkeerd worden geïnterpreteerd. De formatie kan gebaseerd zijn op een laag volume. De perioden die worden gebruikt voor de voortschrijdende gemiddelden kunnen te lang of te kort zijn voor het type transactie dat u wilt maken. Afgezien daarvan heeft de technische analyse van aandelen en trends een fascinerende beperking die uniek is voor zichzelf.
Naarmate meer technische analysestrategieën, -hulpmiddelen en -technieken op grote schaal worden toegepast, hebben deze een wezenlijke invloed op de prijsactie. Vormen zich bijvoorbeeld die drie zwarte kraaien omdat de geprijsde informatie een bearish omkering rechtvaardigt of omdat handelaren het erover eens zijn dat ze moeten worden gevolgd door een bearish omkering en dat bewerkstelligen door shortposities in te nemen? Hoewel dit een interessante vraag is, maakt het een echte technische analist eigenlijk niets uit, zolang het handelsmodel blijft werken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.