De drie belangrijkste financiële overzichten: hoe ze onderling zijn verbonden

De informatie in de jaarrekening van een organisatie vormt de basis van bedrijfsboekhouding. Deze gegevens worden beoordeeld door het management, investeerders en geldschieters om de financiële positie van de onderneming te beoordelen.

Gegevens in de balans, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht worden gebruikt om belangrijke financiële ratio's te berekenen die inzicht bieden in de financiële prestaties van de onderneming en mogelijke problemen die moeten worden aangepakt. De balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht bieden elk unieke details met informatie die allemaal met elkaar is verbonden. Samen geven de drie verklaringen een uitgebreid beeld van de operationele activiteiten van het bedrijf.

De balans

Ook wel de balans genoemd, geeft de balans van een bedrijf informatie over wat het bedrijf waard is vanuit een boekwaardeperspectief. De balans is onderverdeeld in drie categorieën en biedt overzichten van de activa, passiva en het eigen vermogen van de onderneming op een specifieke datum.

Over het algemeen kan een uitgebreide analyse van de balans verschillende snelle overzichten bieden. Om de balans te 'balanceren', moeten activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Analisten beschouwen de activa minus passiva als de boekwaarde of het eigen vermogen van de onderneming. In sommige gevallen kunnen analisten ook kijken naar het totale kapitaal van de onderneming die samen verplichtingen en eigen vermogen analyseert. In het actiefgedeelte van de balans zullen analisten doorgaans naar langetermijnactiva kijken en hoe efficiënt een bedrijf haar vorderingen op korte termijn beheert.

Er zijn verschillende ratio's die analisten gebruiken om de efficiëntie van de balans van een bedrijf te meten. Enkele van de meest voorkomende zijn onder meer de omzet van activa, de quick ratio, de omzet van vorderingen, dagen tot verkoop, schulden aan activa en schulden aan eigen vermogen.

De resultatenrekening

De winst-en-verliesrekening van een bedrijf geeft details over de inkomsten die een bedrijf verdient en de kosten die aan haar operationele activiteiten zijn verbonden. Over het algemeen biedt het gedetailleerdere details over de holistische operationele activiteiten van een bedrijf. In grote lijnen toont de winst- en verliesrekening de directe, indirecte en kapitaaluitgaven die een bedrijf maakt.

Beginnend met direct, rapporteert de bovenste regel het omzetniveau dat een bedrijf in een bepaald tijdsbestek heeft verdiend. Vervolgens worden de kosten weergegeven die rechtstreeks verband houden met het verdienen van die inkomsten. Directe kosten worden over het algemeen gegroepeerd in kosten van verkochte goederen of verkoopkosten die directe groothandelskosten vertegenwoordigen. Verkoopkosten worden van de omzet afgetrokken om tot brutowinst te komen. De brutowinst wordt vervolgens vaak geanalyseerd in vergelijking met de totale omzet om de brutowinstmarge van een bedrijf te identificeren.

Indirecte kosten vormen ook een belangrijk onderdeel van de winst- en verliesrekening. Indirecte uitgaven vormen een tweede categorie en tonen alle kosten die indirect verband houden met de inkomstengenererende activiteiten van een onderneming. Deze kosten kunnen salarissen, algemene en administratieve kosten, onderzoek en ontwikkeling, en afschrijvingen omvatten. Samen worden deze indirecte kosten afgetrokken van de brutowinst om het bedrijfsresultaat te identificeren.

De laatste categorie op de winst- en verliesrekening houdt rekening met kapitaaluitgaven. De laatste kosten die hier in aanmerking moeten worden genomen, omvatten rente, belasting en buitengewone posten. De aftrekking van deze items resulteert in het nettoresultaat of het totale bedrag dat een bedrijf heeft behaald.

De winst-en-verliesrekening biedt veel transparantie over de operationele activiteiten van de onderneming en is ook een belangrijke motor van de andere twee financiële overzichten van de onderneming. Het nettoresultaat aan het einde van een periode wordt onderdeel van de kortetermijnactiva van de onderneming. Het nettoresultaat wordt ook overgedragen naar het kasstroomoverzicht, waar het dient als het bovenste regelitem voor operationele activiteiten. Tijdens de periode geboekte verkopen worden ook toegevoegd aan de kortlopende activa van de onderneming als debiteuren.

In de winst- en verliesrekening zullen analisten doorgaans kijken naar de operationele efficiëntie van een bedrijf. Daarom zijn de belangrijkste ratio's die worden gebruikt voor het analyseren van de winst- en verliesrekening de brutomarge, de operationele marge en de nettomarge, evenals de belastingratio-efficiëntie en rentedekking.

Het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht geeft een overzicht van de algehele liquiditeit van een bedrijf door transacties in contanten te tonen. Het rapporteert alle in- en uitstromen van geldmiddelen in de loop van een boekhoudperiode met een samenvatting van de totale beschikbare geldmiddelen.

Standaard kasstroomoverzichten worden onderverdeeld in drie delen: operationeel, investeren en financiering. Dit financieel overzicht belicht de netto toename en afname van de totale liquide middelen in elk van deze drie gebieden.

Het operationele deel is nauw verbonden met de winst-en-verliesrekening en toont cash gegenereerd uit netto-inkomsten op de bovenste regel. De operationele kasactiviteiten omvatten ook afschrijvingen en operationele afschrijvingen, zoals niet-geïnde vorderingen.

De andere twee delen van het kasstroomoverzicht, beleggen en financieren, zijn nauw verbonden met de kapitaalplanning voor de onderneming, die verbonden is met de verplichtingen en het eigen vermogen op de balans. Beleggingen in contanten zijn voornamelijk gericht op activa en tonen activa-aankopen en winsten uit belegde activa. De financieringsactiviteiten in contanten richten zich op de financiering van de kapitaalstructuur, met opbrengsten van schuld- en aandelenemissies en contante betalingen voor verplichtingen zoals rente en dividenden.

Een uitgebreid overzicht

Alle drie de boekhoudkundige overzichten zijn belangrijk voor het begrijpen en analyseren van de prestaties van een bedrijf vanuit meerdere invalshoeken. De winst- en verliesrekening biedt een diepgaand inzicht in de kernactiviteiten die winst genereren voor de onderneming. Het balans- en kasstroomoverzicht is echter meer gericht op het kapitaalbeheer van de onderneming, zowel qua activa als qua structuur.

Over het algemeen zullen best presterende bedrijven hoge cijfers behalen op het gebied van operationele efficiëntie, activabeheer en kapitaalstructurering. Het management is verantwoordelijk voor het toezicht op deze drie hefbomen op een manier die het beste belang van de aandeelhouders dient, en de onderling verbonden rapportage van deze hefbomen is wat de rapportage van de jaarrekening zo belangrijk maakt.